الهيئة الضريبية البريطانية HMRC تعتمد قاعدة «لا ربح بلا خسارة» في فرض الضرائب على إقراض العملات الرقمية وحمّالات السيولة

نشرت هيئة الإيرادات والجمارك البريطانية (HM Revenue & Customs) سياسة يوم الاثنين تعتمد معاملة ضريبية على أساس «لا ربح ولا خسارة» لمتصرفات محددة تتعلق بقروض الأصول الرقمية ومجامع السيولة، مع تأجيل ضريبة أرباح رأس المال (Capital Gains Tax) حتى يُجري المستخدم تصرّفًا اقتصاديًا في العملة الرقمية الأساسية. يبدأ هذا الإجراء في 6 أبريل 2027 ويُطبَّق على الأفراد والـ«trustees» الذين يدخلون في ترتيبات قروض الأصول الرقمية ومجامع السيولة. وقالت HMRC إن التغيير يعالج أعباءً إدارية غير متناسبة ناشئة عن إرشاداتها لعام 2022، بما يقرّب المعاملة الضريبية أكثر من واقع هذه الترتيبات اقتصاديًا عبر الاعتراف بالأرباح والخسائر فقط عندما يحقق أحد المشاركين تصرّفًا اقتصاديًا.

HMRC تُعرّف ثلاثة سيناريوهات مشمولة ضمن قواعد ضريبية جديدة

توضح ورقة السياسة الصادرة عن حكومة المملكة المتحدة ثلاثة سيناريوهات مشمولة ضمن القواعد الجديدة. سيتم التعامل مع عملية اكتساب أو التصرف في حيازة (interest) ضمن ترتيب إقراض واحد لأصل رقمي واحد، مقابل أصول رقمية من النوع نفسه لتلك التي تم استثمارها، على أساس «لا ربح ولا خسارة». وبالنسبة لترتيبات الاقتراض، فستُعامَل الأصول الرقمية المقترضة بوصفها مُكتسبة بالقيمة السوقية في وقت الاقتراض، مع إهمال أي ضمان لأغراض ضريبة أرباح رأس المال. أما في ترتيبات صانع السوق الآلي—مجامع السيولة التي تعمل عبر العقود الذكية—فسيخضع المستخدم الذي يكتسب حيازة مقابل الحصول على أصل رقمي من النوع نفسه لمعاملة «لا ربح ولا خسارة». وعند الخروج، يبقى هذا المعاملة سارية بقدر ما يستلم المستخدم الكمية نفسها التي استثمرها في الأصل. وأي اختلاف بين ما تم استثماره وما تم استلامه يؤدي إلى نشوء ربح أو خسارة بناءً على ذلك الفارق.

سلطة الضرائب في المملكة المتحدة أجرت مشاورات من يوليو 2022 إلى يونيو 2023

يعالج هذا الإجراء مشكلات ناشئة عن إرشادات HMRC لعام 2022 نفسها. إذ أشار أصحاب المصلحة إلى أن التفسير السابق فرض أعباءً إدارية غير متناسبة، وفقًا لما ذكرته سلطة الضرائب. وقد انطلقت دعوة لتقديم الأدلة من يوليو إلى أغسطس 2022، تلتها مشاورة بين 27 أبريل و22 يونيو 2023. سعت مشاورة 2023 إلى مواءمة الضرائب مع المضمون الاقتصادي من خلال عدم اعتبار العملة الرقمية المستخدمة في ترتيبات إقراض التمويل اللامركزي (DeFi) ومجامع السيولة تصرّفًا خاضعًا للضريبة. ونشرت HMRC ملخصًا للردود في ميزانية 2025 وحددت منهجها في ذلك الوقت.

إطار جديد يؤثر في 700,000 مستخدم للعملات الرقمية

من المتوقع أن يؤثر إجراء هذا الأسبوع في نحو 700,000 فرد يشاركون في معاملات قروض الأصول الرقمية ومجامع السيولة، بحسب الورقة. وقالت HMRC إن المستخدمين سيستفيدون من إطار عمل أسهل في الفهم. يعامل نظام الضرائب البريطاني الحالي العملات الرقمية باعتبارها أصلًا استثماريًا، حيث تُعدّ عمليات البيع أو المبادلة أو الإنفاق تصرّفًا لأغراض ضريبة أرباح رأس المال بنسبة 18% لدافعي الضرائب من شريحة السعر الأساسي و24% لدافعي الضرائب من شريحة السعر الأعلى. وتُعدّل المعاملة الجديدة معاملة التصرف هذه بالنسبة لبعض ترتيبات الإقراض ومجامع السيولة. ويقوم هذا الإجراء بتعديل قانون ضريبة أرباح رأس المال للأفراد والـ«trustees» بموجب قانون Taxation of Chargeable Gains Act 1992. ووفقًا للإشعار، ستخضع التكلفة النهائية لقدر من التدقيق من قبل مكتب المسؤولية عن الميزانية (Office for Budget Responsibility) وسيتم عرضها في حدث مالي مستقبلي. وقالت HMRC إن الإجراء لا يُتوقع أن يكون له أي أثر اقتصادي كلي كبير.

الأسئلة الشائعة

ما الذي أعلنت عنه HMRC بشأن قروض العملات الرقمية ومجامع السيولة؟
نشرت HMRC سياسة يوم الاثنين تعتمد معاملة ضريبية على أساس «لا ربح ولا خسارة» لمتصرفات محددة تتعلق بقروض الأصول الرقمية ومجامع السيولة، مع تأجيل ضريبة أرباح رأس المال حتى يُجري المستخدم تصرّفًا اقتصاديًا في العملة الرقمية الأساسية. يبدأ هذا الإجراء في 6 أبريل 2027 ويُطبَّق على الأفراد والـ«trustees».

لماذا أدخلت HMRC معاملة ضريبية جديدة؟
قالت HMRC إن التغيير يعالج أعباءً إدارية غير متناسبة ناشئة عن إرشاداتها لعام 2022. إذ أشار أصحاب المصلحة إلى أن التفسير السابق أوجد هذه الأعباء، وهو ما أدى إلى مشاورات من يوليو 2022 إلى يونيو 2023.

كم عدد الأفراد الذين ستؤثر عليهم قواعد ضرائب العملات الرقمية الجديدة؟
من المتوقع أن يؤثر هذا الإجراء في نحو 700,000 فرد يشاركون في معاملات قروض الأصول الرقمية ومجامع السيولة، وفقًا لورقة السياسة التي نشرتها HMRC.