طرح حقوق SK D&D لرفع 136.7 مليار وون لتسديد السندات

قيّمت مؤسسة “Korea Ratings” في 29 من الشهر أن عرض الحقوق المخطط لـ “SK D&D” من شأنه تعزيز قدرة الشركة على الاستجابة للسيولة. وذكرت وكالة التصنيف الائتماني أنه إذا جاءت التدفقات النقدية البالغة 136.7 مليار وون عادةً عبر زيادة رأس المال، فستسهم في تحسين السيولة قصيرة الأجل لسداد السندات الخاصة المستحقة في النصف الثاني من هذا العام، ومعالجة متطلبات التمويل المرتبطة بالالتزامات التمويلية المحتملة لمراكز صناعة المعرفة. ومع ذلك، أضافت “Korea Ratings” أن المراقبة ضرورية بشأن نتائج بيع الأصول، وأداء التوريق، وقدرة توليد الأرباح بعد عرض الحقوق.

وافقت “SK D&D” على عرض حقوق بقيمة 136.7 مليار وون

عقدت “SK D&D” مؤخرًا اجتماع مجلس إدارة وقررت إصدار 44,681,000 سهم عادي عبر طريقة تخصيص للمساهمين. ومن المتوقع أن يصل إجمالي مبلغ زيادة رأس المال إلى 136.7 مليار وون. وسيُستخدم التمويل لسداد 62 مليار وون من السندات الخاصة المستحقة في أكتوبر. بالإضافة إلى ذلك، تخطط الشركة لتخصيص 75.3 مليار وون لقروض السداد المتوسطة للمشتركين في “Gunpo Triartz” ولتكاليف المشاريع الإضافية.

من المتوقع أن ينخفض معدل الدين من 149% إلى 120%

يُتوقع أن يحسّن عرض الحقوق القوائم المالية للشركة. ووفقًا لـ “Korea Ratings”، فإن معدل دين “SK D&D” يُحلَّل على أنه سينخفض من النسبة الحالية 149% إلى 120%. كما سيتم تقليص صافي الاقتراض من المبلغ الحالي البالغ 600 مليار وون إلى 468.2 مليار وون.

“Korea Ratings” تبرز متطلبات المراقبة

أضافت “Korea Ratings” أنه من الضروري مراقبة نتائج زيادة رأس المال النهائية. وبينما قد يخفف هذا العرض من الضغوط على التصنيفات الائتمانية بدرجة ما، لا تزال المخاوف كبيرة بسبب استمرار الركود في سوق العقارات التجارية لفترة طويلة. وقالت “Korea Ratings”: «إن سوق العقارات التجارية ككل يشهد ركودًا ممتدًا بسبب بيئة معدلات الفائدة المرتفعة وعبء العرض المتراكم. وبالنسبة لمشاريع تطوير العقارات الرئيسية التي تسعى إليها الشركة، فقد توسعت حالات عدم اليقين مثل تعطل التقدم، وتراجع الربحية، وتأخر استرداد أرباح التطوير مقارنةً بالماضي». وأضافت الوكالة: «سنخطط لمراجعة إمكانية إجراء تغييرات في الهيكل الأساسي للأعمال وتحسين استقرار الأعمال، فضلًا عن النتائج التشغيلية للمشاريع الرئيسية، وعكس ذلك في التصنيف الائتماني».

الأسئلة الشائعة

ما الذي ستستخدم “SK D&D” من أجله مبلغ زيادة رأس المال البالغ 136.7 مليار وون؟

ستستخدم “SK D&D” الأموال لسداد 62 مليار وون من السندات الخاصة المستحقة في أكتوبر، وتخصيص 75.3 مليار وون لقروض السداد المتوسطة للمشتركين في “Gunpo Triartz” ولتكاليف المشاريع الإضافية.

كيف سيتغير معدل دين “SK D&D” بعد عرض الحقوق؟

وفقًا لـ “Korea Ratings”، من المتوقع أن ينخفض معدل دين “SK D&D” من 149% إلى 120%، وأن ينخفض صافي الاقتراض من 600 مليار وون إلى 468.2 مليار وون.