أصدرت هيئة الإشراف المالي في كوريا الجنوبية في 26 مايو إرشادات للمستهلكين بشأن حسابات عائدات السوق المحلية (RIA) وحسابات الإدارة المندمجة (IMA) وصناديق الثقة الخاصة بمنتجات الصرف المتداولة للأسهم (ETF) لدى البنوك. تعالج الإرشادات الشكاوى المتزايدة من المستهلكين، إذ ارتفع عدد حاملي حسابات RIA من 83,035 حساباً في مارس إلى 313,594 حساباً في يونيو، مع ارتفاع الرصيد الإجمالي من 414 مليار وون إلى 2.656 تريليون وون. أوضحت الهيئة أن نسب خصم ضريبة أرباح الأسهم الأجنبية تنخفض من 80% خلال نهاية يوليو إلى 50% خلال نهاية ديسمبر، مع تحديد تواريخ إتمام التسوية—وليس تواريخ تنفيذ الصفقات—لأي نسبة تنطبق.
يوضح FSS أن تاريخ إتمام التسوية يحدد معدل خصم الضريبة
ذكرت هيئة الإشراف المالي أن حاملي حسابات RIA يجب عليهم التحقق من تواريخ إتمام التسوية لدى شركات الأوراق المالية لتحديد نسب خصم ضريبة أرباح الأسهم الأجنبية المنطبقة. باع أحد المستهلكين أسهماً أجنبية في 29 مايو متوقعاً خصماً بنسبة 100% بناءً على إرشادات شركة الأوراق المالية بأن المبيعات التي تتم حتى 31 مايو مؤهلة، لكنه حصل فقط على خصم بنسبة 80% لأن التسوية اكتملت في 2 يونيو. عادةً ما تتضمن صفقات الأسهم الأجنبية على الأقل يومًا واحدًا بين التنفيذ والتسوية. على سبيل المثال، تحصل الصفقة التي نُفذت في 27 يوليو مع التسوية في 29 يوليو على نسبة خصم 80%، بينما تحصل الصفقة التي نُفذت في 31 يوليو مع التسوية في 4 أغسطس على نسبة 50%.
تنخفض نسب خصم ضريبة RIA من 80% إلى 50% حتى نهاية العام
يمكن للمستثمرين الأفراد الذين حصلوا على أسهم أجنبية بحلول 23 ديسمبر من العام الماضي تحويلها إلى حسابات RIA وبيعها واستثمار حصيلة البيع في الأسهم المحلية لمدة عام للحصول على خصومات ضريبة أرباح رأس المال. وتبلغ نسبة الخصم 80% حتى نهاية يوليو و50% حتى نهاية ديسمبر. وبالنسبة لأرباح رأس مال بقيمة 20 مليون وون، فإن إتمام التسوية بحلول 31 يوليو يؤدي إلى 330,000 وون من ضريبة أرباح رأس المال بعد خصم 80%، بينما يؤدي إتمام التسوية بحلول 31 ديسمبر إلى 1.65 مليون وون في الضريبة بعد خصم 50%. تتيح حسابات RIA خفض الضريبة على معدل ضريبة أرباح رأس المال القياسي البالغ 22% عند بيع الأسهم الأجنبية.
منتجات IMA تمنع السحب المبكر وتفرض رسوم أداء
تمنع منتجات IMA التي تديرها شركات الاستثمار المالي الشاملة عادةً السحب المبكر وتفرض رسوم إدارة ورسوم مبيعات ورسوم أداء. طلب أحد المستهلكين إلغاء المنتج بعد يوم واحد من التسجيل في منتج IMA لمدة سنتين بناءً على توصية من الموظفين، لكن رُفض الطلب بسبب سياسة عدم السحب المبكر. تُطرح منتجات IMA من قِبل شركات استثمار شاملة يتجاوز رأسمالها 8 تريليونات وون، وتستثمر ودائع العملاء في الأسهم والسندات والقروض للشركات وتدفع عوائد بناءً على الأداء. اعتباراً من يونيو، كانت ثلاث شركات—Korea Investment & Securities وMirae Asset Securities وNH Investment & Securities—تُشغّل 11 منتجاً من منتجات IMA بإجمالي أصول بلغ 3.61 تريليون وون. تشمل نسب الرسوم رسوم مبيعات تبلغ 0.100-0.500% سنوياً، ورسوم إدارة تبلغ 0.085-0.100% سنوياً، ورسوم إدارية تبلغ 0.005-0.085% سنوياً، مع رسوم أداء بنسبة 30-50% على العوائد التي تتجاوز معدلات المؤشر المرجعي البالغة 4.0-5.0%.
صناديق ثقة ETF لدى البنوك تفرض رسوم ثقة حتى 2.0% إضافة إلى رسوم السحب المبكر
تفرض صناديق الثقة الخاصة بالأموال لدى البنوك المخصصة للاستثمار في ETF رسوم ثقة تبلغ 0.03-2.0% ورسوم سحب مبكر تبلغ 0.00-1.0%، بالإضافة إلى رسوم التداول والضرائب، ما قد يُنقص العوائد الفعلية عن العوائد المستهدفة. سجل أحد المستهلكين ETF عبر صندوق ثقة مخصص لبنك بعينه، لكنه لم يُبلَّغ عند التسجيل بأن رسوم الثقة ستُفرض إضافة إلى رسوم تداول ETF. ووفقاً للهيئة، تفرض صناديق ETF الخاصة بالأموال لدى البنوك عادةً رسوم ثقة مقدمة تقارب 1.0% عند التسجيل. ويؤدي السحب المبكر إلى رد جزء من رسوم الثقة المقدمة عن مدة الثقة غير المنقضية، لكن تُفرض رسوم السحب المبكر التي تقارب 1.0% ضمن حد الاسترداد، ما يؤدي إلى عبء مرتفع من الرسوم حتى بالنسبة للاستثمارات قصيرة الأجل. تتراوح رسوم الثقة في خمسة بنوك كبرى بين 0.03-1.0% للرسوم المقدمة و0.03-2.0% للرسوم المؤجلة، مع رسوم سحب مبكر تبلغ 0.0-1.0%.
الأسئلة الشائعة
ما الذي يحدد معدل خصم الضريبة لمبيعات الأسهم الأجنبية ضمن حسابات RIA؟
تحدد تواريخ إتمام التسوية معدل الخصم، وليس تاريخ تنفيذ الصفقة. تحصل المبيعات التي تُكمل تسويتها حتى نهاية يوليو على خصم بنسبة 80%، بينما تحصل المبيعات التي تُكمل تسويتها حتى نهاية ديسمبر على خصم بنسبة 50%.
ما الرسوم التي تفرضها منتجات IMA؟
تفرض منتجات IMA رسوم مبيعات تبلغ 0.100-0.500% سنوياً، ورسوم إدارة تبلغ 0.085-0.100% سنوياً، ورسوم إدارية تبلغ 0.005-0.085% سنوياً، ورسوم أداء بنسبة 30-50% على العوائد التي تتجاوز معدلات المؤشر المرجعي البالغة 4.0-5.0%.
ما الرسوم التي تنطبق على صناديق ثقة ETF لدى البنوك؟
تفرض صناديق الثقة الخاصة بالأموال لدى البنوك المخصصة للاستثمار في ETF رسوم ثقة تبلغ 0.03-2.0% ورسوم سحب مبكر تبلغ 0.00-1.0%، إضافة إلى رسوم التداول والضرائب، مع رسوم ثقة مقدمة عادةً بنحو 1.0% عند التسجيل.
