抄底失败协会会长

@bboczeng 委婉一点

@caizhenghai AI 失意，股场得意

Chipflation，也就是芯片通胀，开始传开。
1，5月PCE重新升破4%，但单月数据未明显超预期，债券先松了一口气。10年期美债收益率回落到4.38%附近，美元指数小幅走低，VIX 还在20以下，还没到恐慌抛售。
2，美光财报后暴涨，AI存储需求依然是全场最强交易主题。
3，但苹果因内存和存储芯片成本大涨，上调一系列产品价格，涨幅20%左右，AI芯片紧缺正在从上游利润扩张，变成下游硬件厂商利润率和销量压力。
4，苹果产品涨价，但是苹果股价暴跌 6.1%。导致 AI 存储利好不仅没有扩散到整个科技板块， 反而 Mag 7 继续拖累指数。分化在于，美光这类上游供给紧张者被买入，苹果这类成本承压的终端巨头被卖出。
5，美国一季度GDP终值上修至2.1%，但消费支出被大幅下修。表面增长更强，但其实内部需求并不均衡。市场的解读偏滞胀式，也就是经济没弱到支持降息，消费却已经显露压力。
6，初请失业金降至21.5万，低于预期的22.5万。续请失业金升至182.1万，裁员不多，但再就业速度可能放慢。
7，纽约联储主席 Williams 继续强调通胀仍太高，他预计通胀到年底仍约3.5%，回到2%的时间可能推迟到2028年。
8，美股收盘后到亚洲交易时段，风险偏好继续走弱。韩国、日本、港股和A股今天都很惨，韩国 KOSPI 又是跌停的一天。
9，苹果亚洲供应商随美股苹果下跌而回落，市场担心高存储

简单复盘一下昨晚到现在的行情。
1，5月PCE重新升破4%，但单月数据未明显超预期，债券先松了一口气。10年期美债收益率回落到4.38%附近，美元指数小幅走低，VIX 还在20以下，还没到恐慌抛售。
2，美光财报后暴涨，AI存储需求依然是全场最强交易主题。
3，但苹果因内存和存储芯片成本大涨，上调一系列产品价格，涨幅20%左右，AI芯片紧缺正在从上游利润扩张，变成下游硬件厂商利润率和销量压力。
4，苹果产品涨价，但是苹果股价暴跌 6.1%。导致 AI 存储利好不仅没有扩散到整个科技板块， 反而 Mag 7 继续拖累指数。分化在于，美光这类上游供给紧张者被买入，苹果这类成本承压的终端巨头被卖出。
5，美国一季度GDP终值上修至2.1%，但消费支出被大幅下修。表面增长更强，但其实内部需求并不均衡。市场的解读偏滞胀式，也就是经济没弱到支持降息，消费却已经显露压力。
6，初请失业金降至21.5万，低于预期的22.5万。续请失业金升至182.1万，裁员不多，但再就业速度可能放慢。
7，纽约联储主席 Williams 继续强调通胀仍太高，他预计通胀到年底仍约3.5%，回到2%的时间可能推迟到2028年。
8，美股收盘后到亚洲交易时段，风险偏好继续走弱。韩国、日本、港股和A股今天都很惨，韩国 KOSPI 又是跌停的一天。
9，苹果亚洲供应商随美股苹果下跌而回落，市场担心高存储成本会压缩手机、PC