据高盛在 7 月 26 日被 Investing.com 报道的一份报告称，随着经济政策不确定性上升、美国中期选举前，股市波动可能扩大。历史数据显示，自 1974 年以来，标普 500 在 8 月上旬至选举日之间的中位数回报为 0%，之后在选举后的三个月内，随着政治不确定性缓解，中位数涨幅为 6%。
高盛指出，当前的市场状况会放大波动风险。标普 500 成分股之间的隐含相关性已降至 9–10，为数十年来的最低水平，这意味着个股波动更为剧烈，而指数层面的波动相对受到约束。该行还将国债收益率视为关键风险：10 年期实际收益率已达到 2023 年以来的最高水平。在一个月内，10 年期收益率上升 50 个基点，可能引发显著的股市走弱；不过高盛并不预计选举结果本身会对市场方向产生重大影响。
