7月重點關注的幾個方向——財報季前的完整佈局清單

1. Mag 7（關注空頭回補的可能性）
如果市場倉位依舊偏謹慎，財報前不排除出現一波空頭回補行情。這條線不是我的主要持倉重點，但財報前的情緒修復值得留意，尤其是前期被砸得比較狠的幾個名字。
2. 存儲
核心標的：DRAM
兩個關鍵時間點要記住：7月10日SK海力士ADR上市，7月23日SK海力士財報。
DRAM板塊最近回踩後逐步企穩，隨著海力士ADR和財報臨近，市場會重點關注HBM需求、價格走勢，以及下半年資本開支指引。存儲依然是這一整輪AI基礎設施敘事裡最確定的部分之一。
3. 半導體設備
核心標的：AMAT、LRCX
隨著三星、SK海力士、美光持續擴產，上游半導體設備有望迎來新一輪景氣週期。HBM對刻蝕、沉積這些先進製程設備的需求明顯高於傳統DRAM，這個板塊值得持續盯緊。
4. 互連/Memory Pooling/CXL
核心標的：MRVL、ALAB、 CRDO、PENG
AI集群規模不斷擴大，行業的關注點從單純堆算力，逐步延伸到提升記憶體利用率和集群整體效率。高速互連、CXL和Memory Pooling會成為下一階段AI基礎設施裡很重要的一個方向。
5. 光通信/網絡基礎設施
核心標的：GLW、COHR、NOK
7到8月的財報會進一步驗證AI光互連、資料中心網路升級，以及運營商資本開支是不是真的在持續兌現。
6. CPU
核心標的：INTC、AMD、ARM
最近這幾隻走勢都比較強，資金開始重新關注CPU板塊。接下來要看財報和產品進展能不能繼續強化這條邏輯，這條線還在驗證階段。
7. 網路安全
核心標的：$CRWD
AI普及的同時，網路安全的重要性也在不斷提升。不管是AI Agent、雲計算還是企業數位化，都離不開安全能力做底層保障，這是一條值得長期持有的賽道。