前不久我開始研究Chris Larsen的歷史，事實上他的經歷講述了一個關於如何建立真正金融基礎設施的重要故事。這不僅僅是加密貨幣的炒作。

一切起於相當平凡的方式。15歲時，Chris Larsen在舊金山經營一個修理汽車凹痕的小生意。問題是：他的客戶不付錢。當他的父親每兩週準時修理飛機引擎，母親等待數月才完成插畫時，Larsen學到了一個根本的道理：金融系統是為富人設計的，並非為普通人。

這種挫折感伴隨他數十年。

在舊金山州立大學學習國際商務和會計後，Chris Larsen曾在雪佛龍公司擔任審計員，出差巴西、厄瓜多爾和印尼。之後，他在史丹佛取得MBA，與Jim Collins合作，學會建立能持續數十年的企業，而非只追求快速賺錢。這塑造了他的思維。

1996年，當大多數創業者都在建立網站銷售狗糧時，Larsen看到了一個不同的可能：網路是否可以應用於房貸？他與Janina Pawlowski創立了E-Loan。想法簡單但具有革命性：將貸款申請放在線上，消除不必要的經紀人，將批准時間從數週縮短到數天。

但Chris Larsen做了更重要的事情。E-Loan是第一家免費向消費者展示FICO分數的公司。這迫使整個信用產業變得透明。以前，銀行用這些分數作為黑箱來決定誰值得貸款。之後，人們理解了為何會得到特定的利率。

1999年，E-Loan上市，市值接近1兆美元。但Chris Larsen沒有追逐泡沫。2005年，他將公司以3億美元賣給Banco Popular。

下一個熱衷點：如果普通人可以直接借貸，而不需要銀行呢？2005年，Chris Larsen與John Witchel共同創立Prosper Marketplace，成為美國第一個P2P借貸平台。借款人發布申請，投資者選擇資助對象。市場自行設定實際利率，而非模糊的公式。

但Prosper遇到了一個E-Loan從未面對的問題：監管不確定性。2008年，SEC裁定P2P借貸屬於證券。許多公司會尋找法律漏洞。Larsen選擇合作。Prosper提交招股說明書，調整模型，克服監管挑戰。他學到，不僅要打造更好的技術，還要幫助監管者理解為何需要新規則。

2012年，當他辭去Prosper的CEO職務時，Larsen心中有更宏大的想法：國際支付仍比發送電子郵件困難。跨境轉帳需要數天、花費高昂，且常常無法解釋失敗原因。

於是Ripple誕生了。2012年9月，Larsen與程式設計師Jed McCaleb創立OpenCoin(，之後是Ripple Labs，再簡稱Ripple)。目標：建立一個協議，能在秒內結算任何貨幣之間的交易，而非數天。Larsen稱之為「價值的網際網路」。

與比特幣不同，Ripple並非旨在取代傳統貨幣，而是希望讓流通更高效。銀行可以用XRP作為橋樑資產：將美元轉成XRP，轉帳，再轉成歐元。全部在幾秒內完成。

在Larsen擔任CEO期間，Ripple與桑坦德、American Express和渣打銀行簽署合作協議。真實銀行處理數百萬美元的實際支付。在2017-2018年，XRP成為最有價值的資產之一。高峰時，Larsen的持有價值超過59兆美元。

但2016年，Larsen辭去CEO職務，專注於策略與監管關係，並引入Brad Garlinghouse負責日常運營。

接著風暴來襲。2020年12月，SEC起訴Ripple，聲稱XRP是未註冊的證券，公司非法募資1.3兆美元。許多加密公司高管會迅速應對，但Larsen選擇抗爭。Ripple花費數千萬美元聘請律師，辯稱XRP像比特幣或以太坊一樣是貨幣。

2023年，法官Analisa Torres裁定XRP的銷售不構成證券發行。部分勝利，但證明了Larsen的策略有效。2025年，SEC放棄上訴，達成1.25億美元和解。罰款不少，但遠低於預期。

在法律戰進行時，Ripple持續擴展。2025年4月，以12.5億美元收購Hidden Road，增加交易與托管服務。尋求國家銀行牌照，並與BNY Mellon合作托管其穩定幣RLUSD。

但Larsen的影響遠超Ripple。2019年，他與妻子Lyna Lam共同捐贈25萬XRP（約2500萬美元）給舊金山州立大學，成為美國大學最大加密捐款。資助金融科技講座與全球項目。

他也資助隱私運動。加州隱私聯盟Californians for Privacy Now成功推動加州通過金融隱私法案，獲得60萬簽名，向大型金融企業施壓。

近期，Larsen專注於環境影響。2021年，他發起“Change the Code, Not the Climate”，資助比特幣挖礦從工作量證明轉向更高效的方案。這引起比特幣最大化者的反對，但Larsen認為，若要讓加密貨幣普及，必須解決氣候問題。“這運動不是反比特幣，而是反污染，”他說。

64歲的Larsen仍每週工作六天。他與子女一起修復60年代的經典車，這些項目需耗時三年，展現了他一貫的細心。

他的事業展現了不同於典型炒作的故事。三家公司，三次挑戰傳統金融系統，讓它不再只為富人服務。E-Loan讓房貸透明，Prosper實現借貸民主化，Ripple推動國際支付加速。每一個都建立了他人可以使用的基礎設施。

這需要耐心與長遠的願景。在一個以炒作與快速獲利著稱的產業中，這些品質尤為珍貴。Larsen證明，耐心建設能帶來持久的改變。