2隻股票下跌22%至51% 現在值得買入

市場波動性常常讓優質公司成為拋售的對象。兩家來自截然不同產業的股票，近期都從高點大幅下跌。一家金融巨頭截至3月16日已下跌22%，而一家能源儲存創新公司則從2月高點下跌了51%。

這些賣壓看起來像是對短期噪音的過度反應，而非公司基本面出現問題。繼續閱讀，了解為何兩位長期 Motley Fool 貢獻者認為這些看跌市場反應中蘊藏著巨大機會。

擴展

NASDAQ：FLNC

Fluence Energy

今日變動

(-1.67%) $-0.28

現價

$16.50

主要數據點

市值

$2.2B

當日行情範圍

$16.25 - $16.78

52週範圍

$3.46 - $33.51

成交量

468

平均成交量

5.4M

毛利率

11.15%

巨型電池、巨量訂單、巨幅拋售

Anders Bylund（Fluence Energy）： Fluence Energy（FLNC 1.67%）在工業規模上儲存電力。巨型電池吸收再生能源，然後在電網需要時釋放。概念簡單，但股價走勢較為雜亂。

截至3月16日，Fluence的股價較2月高點下跌了51%。發生了什麼？投資者對數據中心建設機會感到興奮，結果卻因為這些機會未能立即轉化為簽約合同而情緒失控。

但事實是：業務正蓬勃發展。

那個“糟糕”的季度並沒有那麼糟。是的，第一季毛利率令人失望。兩個國際項目範圍變更，增加了2000萬美元的成本。管理層表示他們會收回這些成本。這種暫停並不代表“商業模式已經崩潰”。

訂單積壓巨大，達到55億美元，創歷史新高。完全覆蓋2026財年的收入指引。2026年所需的所有電池單元？已經簽約。

主要數據中心運營商尚未購買任何產品，但這也沒關係。Fluence正與超大規模數據中心公司洽談36 GWh的項目。

幾個身影推動著幾個崩盤的圖表箭頭向上。

“我們正在與他們進行技術審查，並密切合作展示我們的技術如何滿足他們的特定需求，”CEO Julian Nebreda在財報電話會議中表示。“這36 GWh的數據中心項目中，許多尚未列入我們的管道，這代表著重大的上行潛力。”

這些討論尚未轉化為訂單，但這需要時間。大型科技公司正在進行技術審查，因為他們需要儲存解決方案，以便更快將AI數據中心接入電網。機會並未消失，只是尚未進入訂單管道。

該股的空頭比例為20%。這意味著有許多人押注公司，儘管它擁有豐厚的訂單積壓和龐大的潛在數據中心業務管道。如果其中任何一個洽談轉化為簽約，局勢可能變得非常有趣。而且有理由相信它會：數據中心運營商面臨多年的電網接入排隊，Fluence的現場電池儲存提供了一個解決方案。在你急於啟動AI計算的時候，等待數年已經不是選項。

擴展

NYSE：AXP

American Express

今日變動

(0.62%) $1.84

現價

$300.04

主要數據點

市值

$206B

當日行情範圍

$299.85 - $306.20

52週範圍

$220.43 - $387.49

成交量

104

平均成交量

3.5M

毛利率

60.65%

股息收益率

1.09%

2026年構建投資組合的基礎股息股票

Daniel Foelber（American Express）： 金融行業是2026年表現最差的板塊——較2025年下降11.2%，而標普500（^GSPC +0.25%）僅下跌3.1%。但Visa（V 0.50%）、Mastercard（MA 0.27%）和American Express（AXP +0.62%）的跌幅更大。

^SPX數據由YCharts提供

過去幾年，金融板塊熱度高漲。到了2026年，估值已經有些過度擴張。更糟的是，油價上漲和地緣政治緊張局勢引發的通脹壓力，對企業和消費者都不利，經濟前景黯淡。由於金融行業具有周期性，經濟增長放緩時，該行業可能受到重創——尤其是在經濟衰退期間。

但American Express的商業模式是經得起考驗的。

與純粹的支付處理商Visa和Mastercard不同，American Express發行自己的卡。它承擔信用風險，同時收取利息收入和卡片手續費。

American Express在風險管理方面有著卓越的記錄。它主要服務富裕消費者和企業，有助於維持高質量的貸款池。在2025財年第四季度，卡會員的貸款和應收款中，逾期30天或更長時間的僅佔1.3%。同期，American Express的淨核銷率（即公司預期無法收回的債務比例）為2.1%，這也是壞帳率——顯示其在信用管理方面的精英水平。

根據聖路易斯聯邦儲備銀行的數據，2025年第四季度所有商業銀行的信用卡貸款平均核銷率為4.1%，彰顯American Express的信用管理實力。

American Express的長期目標是每年營收增長10%或以上，並且毛利率將比營收增長得更快，以支持每股盈餘的更佳成長。預計2026財年營收將增長9%至10%，每股盈餘為17.30美元至17.90美元，較2025財年的15.38美元增長12.5%至16.4%。

更棒的是，American Express擁有堅實的資產負債表和大量自由現金流，這些資金用於持續回購股票和增加股息。三月宣布將股息提高16%，季度派息達到每股0.95美元，前瞻收益率約為1.3%。