ETF mang tính phá hoại đăng ký để theo dõi danh mục sản phẩm của các cổ phiếu đối đầu với Musk, trên Nasdaq 100 và S&P 500

Quỹ ETF mang tính “lật đổ” đã nộp hồ sơ đăng ký với các cơ quan quản lý chứng khoán Mỹ vào ngày 9/7 (giờ địa phương) cho các quỹ ETF theo dõi hai chỉ số Nasdaq 100 và S&P 500, đồng thời loại trừ các công ty được thành lập, quản lý hoặc chịu sự kiểm soát của Elon Musk, theo Bloomberg. Công ty quản lý tài sản cho biết nhà đầu tư lo ngại về rủi ro quản trị doanh nghiệp, rủi ro chính trị và biến động giá cổ phiếu cao liên quan đến các công ty của Musk là những lý do cho việc ra mắt sản phẩm. Hồ sơ nộp này là ví dụ mới nhất cho thấy thị trường ETF đang phát triển để phản ánh sở thích và giá trị cá nhân của nhà đầu tư, vượt ra ngoài việc chỉ theo dõi các chỉ số thị trường rộng truyền thống.

Quỹ ETF Subversive nộp hồ sơ cho các sản phẩm Nasdaq 100 và S&P 500 loại trừ công ty của Musk

Các mã ticker dự kiến cho các ETF mới là QQNE và SPNE, Bloomberg đưa tin. Nhà đầu tư sẽ có thể tiếp cận tổng thể thị trường nhưng đồng thời loại trừ cụ thể Tesla, SpaceX và các doanh nghiệp khác liên quan đến Musk. Các sản phẩm sẽ bám theo các chỉ số Nasdaq 100 và S&P 500 bằng phương pháp loại trừ này.

Việc đưa SpaceX vào Nasdaq 100 diễn ra trước khi có hồ sơ ETF

Hồ sơ ETF diễn ra sau khi SpaceX gần đây được bổ sung vào chỉ số Nasdaq 100. SpaceX lần lượt được đưa vào các chỉ số FTSE Russell, MSCI và Nasdaq 100 trong vòng chưa đầy 1 tháng sau khi lên sàn. Các nhà cung cấp chỉ số lớn đã sửa đổi quy tắc để đẩy nhanh việc đưa vào chỉ số đối với các đợt phát hành lần đầu (IPO) quy mô lớn.

Cổ phiếu SpaceX giảm 6,8% vào ngày 7/7 khi được thêm vào Nasdaq 100, không tận dụng được hiệu ứng đưa vào chỉ số. Giá IPO là 135 USD, và giá đóng cửa ngày 7/7 là 149,47 USD, đánh dấu lần đầu tiên cổ phiếu đóng cửa thấp hơn giá mở cửa 150 USD. S&P Dow Jones Indices không thêm SpaceX vào các chỉ số của mình theo cách tăng tốc.

Một số nhà quan sát thị trường cho rằng việc bổ sung các công ty vốn hóa lớn vào các chỉ số lớn trước khi giá thị trường được thiết lập đủ có thể tạo ra tình huống khiến nhà đầu tư thụ động về cơ bản bị buộc phải mua các cổ phiếu đang bị định giá cao.

Thị trường ETF chuyển hướng sang các sản phẩm đầu tư được cá nhân hóa

Hồ sơ ETF chống Musk cho thấy những thay đổi gần đây của thị trường ETF. Trước đây, các ETF chủ yếu xoay quanh các sản phẩm đầu tư theo chỉ số chi phí thấp, bám theo các thị trường rộng. Các đợt ra mắt gần đây đã đi xa hơn các ngành hoặc chủ đề cụ thể để phản ánh sở thích của nhà đầu tư đối với các công ty riêng lẻ, các CEO và những cá nhân cụ thể.

Các sản phẩm liên quan tới Musk đã bao gồm các ETF đòn bẩy theo dõi cổ phiếu Tesla theo bội số và các sản phẩm ETF đòn bẩy liên quan tới SpaceX. Trước đó, một sản phẩm có tên ELON ETF đã được ra mắt với chiến lược mua Tesla và bán khống Ford.

Hồ sơ mới tiến thêm một bước khi theo dõi toàn bộ các chỉ số nhưng chỉ loại trừ các công ty gắn với một cá nhân cụ thể, qua đó kết hợp đầu tư thụ động bằng ETF với các phán đoán về giá trị từ phía nhà đầu tư.

Chuyên gia ngành đưa ra đánh giá trái chiều về chiến lược ETF chống Musk

Các chuyên gia thị trường đưa ra những đánh giá khác nhau. Nate Geraci của Nobadius Wealth Management cho biết ông hiểu vì sao các nhà cung cấp ETF có thể “đóng gói” thành sản phẩm các khoản đầu tư xoay quanh Elon Musk do tính chất gây chia rẽ của nhân vật này, nhưng sự xuất hiện của các ETF loại trừ các công ty cụ thể chỉ dựa trên mức độ được một nhà đầu tư ưu ái có thể là một sự phân mảnh thị trường quá mức.

Dave Nadig của ETF.com bày tỏ sự hoài nghi, nói rằng các sản phẩm có ý tưởng bị phân mảnh quá mức như vậy có thể thu hút vốn tạm thời nhưng sẽ gặp khó khăn trong việc xây dựng một nền tảng đầu tư dài hạn, mô tả khái niệm này như một hoạt động marketing thú vị hơn là logic đầu tư rõ ràng.

Jeffrey Ptak của Morningstar thừa nhận chiến lược khác biệt hóa của các công ty quản lý tài sản, đồng thời khuyên nhà đầu tư nên xem xét cẩn thận liệu các sản phẩm đó có phù hợp với mục tiêu đầu tư thực sự hay không và liệu chúng có kéo theo chi phí quá cao cho mức khác biệt nhỏ hay không.

Thị trường ETF đang ghi nhận mức tăng trưởng kỷ lục. Bloomberg Intelligence cho biết có 214 ETF mới được ra mắt trong tháng 6, thiết lập kỷ lục mọi thời đại, với khoảng 191 tỷ USD chảy vào thị trường ETF trong cùng tháng. Các quan sát viên trong ngành mô tả thời kỳ hiện tại là giai đoạn mà hầu như mọi ý tưởng đầu tư có thể tưởng tượng đang được “đóng gói” thành ETF, và ETF chống Musk là một ví dụ nổi bật cho xu hướng này.

Câu hỏi thường gặp

Subversive ETF đã nộp gì cho cơ quan quản lý chứng khoán Mỹ vào ngày 9/7?

Subversive ETF đã nộp hồ sơ đăng ký vào ngày 9/7 (giờ địa phương) cho các quỹ ETF theo dõi các chỉ số Nasdaq 100 và S&P 500, đồng thời loại trừ các công ty được thành lập, quản lý hoặc chịu sự kiểm soát của Elon Musk, theo Bloomberg.

Cổ phiếu SpaceX hoạt động thế nào khi được thêm vào Nasdaq 100 vào ngày 7/7?

Cổ phiếu SpaceX giảm 6,8% vào ngày 7/7 khi được thêm vào chỉ số Nasdaq 100. Giá đóng cửa là 149,47 USD, đánh dấu lần đầu tiên cổ phiếu đóng cửa thấp hơn giá mở cửa IPO là 150 USD, với giá IPO được đặt ở mức 135 USD.

Theo Bloomberg Intelligence, có bao nhiêu ETF mới được ra mắt trong tháng 6?

Bloomberg Intelligence cho biết 214 ETF mới đã được ra mắt trong tháng 6, thiết lập kỷ lục mọi thời đại, với khoảng 191 tỷ USD chảy vào thị trường ETF trong cùng tháng.