Samsung Electronics tăng 0,81%, nhưng 2x Leveraged ETF giảm 10,75% kể từ khi ra mắt ngày 27 tháng 5

Theo Financial News, các nhà đầu tư cá nhân đã mua các ETF đòn bẩy 2x trên cổ phiếu đơn lẻ liên quan đến Samsung Electronics và SK Hynix kể từ khi niêm yết vào ngày 27/5 đã phải chịu những khoản lỗ bất ngờ mặc dù cổ phiếu cơ sở tăng giá. Từ ngày 27/5 đến ngày 3/7, Samsung Electronics tăng 0,81%, nhưng KODEX Samsung Electronics 2x Leveraged ETF giảm 10,75%; SK Hynix tăng 8,11%, nhưng sản phẩm đòn bẩy 2x tương ứng lại giảm 1,35%.

Sự chênh lệch này xảy ra vì các ETF đòn bẩy được thiết lập lại hàng ngày dựa trên biến động giá mỗi ngày thay vì theo dõi mức tăng tích lũy theo thời gian. Khi cổ phiếu cơ sở biến động, việc tái cân bằng hàng ngày tạo ra hiệu ứng lãi kép âm: mức lỗ 20% cần mức tăng 25% để phục hồi. Các cơ quan tài chính Hàn Quốc đã cảnh báo trước khi ra mắt rằng các sản phẩm đòn bẩy 2x về mặt lý thuyết có thể chịu mức lỗ tối đa một ngày lên tới 60%, và đã minh họa rằng nếu một cổ phiếu tăng 30% rồi giảm 30%, sản phẩm đòn bẩy 2x sẽ lỗ 36% so với 9% của sản phẩm tiêu chuẩn.