Pakistan đảo ngược các hạn chế ngân hàng tiền mã hóa năm 2018 khi luật mới mở ra khả năng tiếp cận được quản lý cho các công ty tài sản số

Pakistan đang mở một kênh ngân hàng có kiểm soát cho các công ty tài sản số, đảo ngược nhiều năm hạn chế trước đây bằng quyền truy cập có quản lý. Động thái này cho phép các tổ chức được cấp phép tích hợp với ngân hàng dưới sự giám sát chặt chẽ, đồng thời duy trì các biện pháp kiểm soát rủi ro nghiêm ngặt.

Những ý chính:

• Pakistan đã cho phép các công ty crypto được cấp phép tiếp cận dịch vụ ngân hàng, đảo ngược lệnh cấm toàn diện trước đó.
• Các ngân hàng phải thực hiện thẩm định nghiêm ngặt và báo cáo FMU khi tiếp nhận các công ty được cấp phép.
• Pakistan đã dỡ bỏ lệnh cấm năm 2018, vốn ngăn các ngân hàng xử lý, giao dịch hoặc nắm giữ tài sản crypto.

Vòng công văn của SBP đảo ngược hạn chế năm 2018, mở quyền truy cập ngân hàng cho VASPs

Cập nhật quy định mới nhất của Pakistan đang thay đổi cách các công ty tài sản số kết nối với hệ thống tài chính chính thức, hướng tới một mô hình giám sát có cấu trúc hơn và có sự tham gia được kiểm soát. Vào ngày 14 tháng 4, Ngân hàng Nhà nước Pakistan (SBP) đã ban hành Công văn thư BPRD số 10 năm 2026, cho phép các tổ chức chịu sự quản lý của SBP mở tài khoản cho các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo được cấp phép (VASPs) theo các điều kiện tuân thủ được xác định.

Công văn được xây dựng trên những diễn biến lập pháp gần đây, cung cấp cơ sở pháp lý cho sự thay đổi này. Văn bản này thừa nhận một cách rõ ràng nền tảng điều tiết, nêu rằng:

“Đạo luật Tài sản Ảo, 2026 đã được ban hành, theo đó, Cơ quan Quản lý Tài sản Ảo của Pakistan (PVARA) đã được thành lập như cơ quan theo luật định chịu trách nhiệm cấp phép, quản lý, giám sát và giám sát hoạt động tài sản ảo tại Pakistan.”

Với khung đó được thiết lập, chỉ đạo này về cơ bản thay thế hạn chế trước đó và cho phép các tổ chức được quản lý làm việc với các đơn vị được cấp phép, nêu: “tuân theo việc tuân thủ nghiêm ngặt các điều kiện được nêu trong văn bản này, Các Tổ chức được Quản lý bởi SBP (REs) có thể mở tài khoản ngân hàng của các tổ chức được PVARA cấp phép hợp lệ với tư cách là Nhà cung cấp Dịch vụ Tài sản Ảo (VASPs).”

Sự thay đổi chính sách đánh dấu một sự đảo ngược rõ ràng so với Công văn BPRD của SBP số 03 năm 2018, được ban hành vào ngày 6 tháng 4 năm 2018. Trong chỉ đạo trước đó, ngân hàng trung ương nêu: “Các loại tiền ảo (VCs) như bitcoin, litecoin, pakcoin, onecoin, dascoin, pay diamond v.v. hoặc các đợt phát hành tiền xu ban đầu ( ICO) token không phải là phương tiện thanh toán hợp pháp, không do chính phủ Pakistan phát hành hoặc bảo đảm.” Văn bản cũng nói rằng các tổ chức được quản lý “được khuyến cáo không nên xử lý, sử dụng, giao dịch, nắm giữ, chuyển giao giá trị, quảng bá và đầu tư vào các loại tiền ảo/token.” Công văn năm 2018 bao phủ các ngân hàng, các tổ chức tài trợ phát triển, ngân hàng tài chính vi mô, các nhà điều hành hệ thống thanh toán và các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán. Tại thời điểm đó, ngân hàng trung ương nhấn mạnh: “Bất kỳ giao dịch nào liên quan đến nội dung này đều phải được báo cáo ngay lập tức cho Đơn vị Giám sát Tài chính (FMU) như một giao dịch đáng ngờ.”

SBP duy trì các kiểm soát nghiêm ngặt đối với quyền truy cập ngân hàng của VASP

Khung mới đưa vào các yêu cầu vận hành và tuân thủ chi tiết đối với các tổ chức tài chính. Các ngân hàng phải xác minh trực tiếp giấy phép VASP với PVARA trước khi tiếp nhận và thiết lập các tài khoản tiền của khách hàng tách biệt để xử lý các giao dịch được ủy quyền. Các tài khoản này phải không tạo lãi, được định danh bằng đồng rupee Pakistan, và bị giới hạn không được thực hiện giao dịch tiền mặt hoặc sử dụng làm tài sản thế chấp.

Song song với các biện pháp bảo vệ này, các tổ chức được quản lý được yêu cầu tăng cường các biện pháp thẩm định bằng cách đánh giá mô hình kinh doanh của từng VASP, quy trình tiếp nhận khách hàng và mức độ phơi nhiễm theo địa lý. Các hệ thống phân tích hồ sơ rủi ro cũng phải được cập nhật để phản ánh các rủi ro liên quan đến tài sản số, trong khi việc giám sát liên tục và báo cáo giao dịch đáng ngờ tới Đơn vị Giám sát Tài chính vẫn là bắt buộc theo các luật hiện hành.

Chỉ đạo cũng nêu một lộ trình chuyển tiếp cho các doanh nghiệp tìm kiếm ủy quyền đầy đủ. Các tổ chức có giấy chứng nhận không phản đối từ PVARA có thể tiếp cận các tài khoản cho mục đích hạn chế để hoàn tất các yêu cầu cấp phép, dù các dịch vụ rộng hơn vẫn bị hạn chế cho đến khi được phê duyệt chính thức. Công văn nhắc lại:

“REs không được đầu tư, giao dịch hoặc nắm giữ tài sản ảo bằng vốn của chính mình hoặc tiền gửi của khách hàng.”

Hạn chế này nhấn mạnh lập trường thận trọng của SBP, cân bằng giữa việc mở quyền truy cập với việc kiềm chế rủi ro, đồng thời duy trì trách nhiệm tuân thủ đầy đủ trên mọi khung pháp lý điều chỉnh có liên quan.