Nomura Securities: Ngành lưu trữ toàn cầu đối mặt với tình trạng thiếu hụt nguồn cung, tăng trưởng nhu cầu do AI thúc đẩy vẫn không ngừng

Theo Nomura Securities, tính đến ngày 5 tháng 7, thách thức cốt lõi của ngành lưu trữ toàn cầu vẫn là tình trạng thiếu hụt nguồn cung nghiêm trọng, với mức tăng trưởng nhu cầu cơ cấu do AI thúc đẩy chưa đạt đỉnh. Mặc dù lo ngại của nhà đầu tư về tình trạng dư cung là có thể hiểu được, nhưng chúng bị phóng đại rõ rệt, và phản ứng thái quá của thị trường có thể tạo ra cơ hội định giá lại cho lĩnh vực lưu trữ.

Nomura lưu ý rằng những lo ngại của thị trường bị thổi phồng nghiêm trọng. Việc chuyển đổi các khoản đầu tư bán dẫn thành năng lực sản xuất thực tế đòi hỏi một khoảng thời gian cực kỳ dài; riêng kế hoạch đầu tư 4.800 nghìn tỷ won của Hàn Quốc cần 5-10 năm để hiện thực hóa thành sản xuất. Ngoài ra, HBM (bộ nhớ băng thông cao) có biên lợi nhuận cao đang chèn ép dung lượng lưu trữ đa năng, tạo ra tình trạng thiếu hụt nguồn cung nghiêm trọng.