MBK Partners và Chủ tịch Kim Byung-joo đã đạt thỏa thuận vào ngày 16 về việc bảo lãnh 2 tỷ KRW từ quỹ khẩn cấp cho Homeplus, qua đó chấm dứt cuộc giằng co với Meritz Financial Group, bên cho vay. Khoản bảo lãnh đã giải quyết bất đồng liên quan đến việc hỗ trợ tài chính khi Homeplus đứng trước nguy cơ phá sản. HĐQT Meritz Financial Group đã phê duyệt khoản cấp vốn theo cơ chế debtor-in-possession (DIP) cho con nợ ngay trong ngày đó, với điều kiện có bảo lãnh chung.
MBK Partners và Kim Byung-joo cung cấp bảo lãnh chung đầy đủ cho 2 tỷ KRW
MBK Partners phát hành thông cáo vào ngày 16, cho biết Chủ tịch Kim Byung-joo và MBK Partners đã quyết định cung cấp bảo lãnh chung đầy đủ trị giá 2 tỷ KRW trong quỹ hoạt động khẩn cấp cần thiết cho việc tái cấu trúc của Homeplus. MBK cho biết, dù một số báo cáo cho rằng khoản vay từ quỹ hoạt động khẩn cấp này đã được xác nhận, quy trình nghị quyết của HĐQT Meritz vẫn đang được xem xét tại thời điểm đó.
Các nhân vật chính trị kêu gọi HĐQT Meritz Financial Group đưa ra quyết định mang tính hướng tới tương lai. Han Byung-do, người đại diện đương nhiệm và trưởng phe tại Quốc hội của Đảng Dân chủ Hàn Quốc, cho biết tại cuộc họp phối hợp chính sách tổ chức ở Quốc hội vào ngày 16 rằng Homeplus dự kiến sẽ bảo đảm quỹ hoạt động khẩn cấp và bày tỏ kỳ vọng về quyết định hướng tới tương lai từ phía HĐQT Meritz. Trước đó, Han đã chỉ đạo Park Sang-hyuk, thư ký của Đảng cầm quyền thuộc Ủy ban Công việc Chính trị của Quốc hội, theo đuổi việc tổ chức một phiên điều trần liên quan đến tình hình của Homeplus.
HĐQT Meritz Financial Group phê duyệt hỗ trợ theo cơ chế DIP
Meritz Financial Group đã tổ chức cuộc họp HĐQT vào ngày 16 và cấp phê duyệt cuối cùng cho khoản hỗ trợ DIP trị giá 2 tỷ KRW, với điều kiện có bảo lãnh chung từ Chủ tịch Kim Byung-joo và MBK. Meritz Financial cho biết khoản hỗ trợ thêm 1 tỷ KRW là một quyết định khó khăn được đưa ra sau khi cân nhắc kỹ lưỡng, với tư cách một công ty tài chính ưu tiên việc nâng cao giá trị cho cổ đông, đồng thời bày tỏ hy vọng rằng nguồn tài trợ thiết yếu này sẽ đóng vai trò chất xúc tác cho quá trình tái cấu trúc.
DIP đề cập đến quỹ hoạt động khẩn cấp mà các công ty trong thủ tục tái cấu trúc đảm bảo để tiếp tục hoạt động. MBK đã cung cấp tổng hỗ trợ khoảng 4 tỷ KRW thông qua đóng góp tư nhân, hỗ trợ tiền mặt và bảo lãnh chung trước và sau khi Homeplus bước vào thủ tục tái cấu trúc. Tính cả bảo lãnh chung này, tổng hỗ trợ đạt 6 tỷ KRW.
MBK Partners cho biết nếu tiếp tục các thủ tục tái cấu trúc, Homeplus có thể duy trì giá trị như một doanh nghiệp hoạt động liên tục và theo đuổi bình thường hóa kinh doanh, đồng thời con đường dẫn đến một thương vụ M&A thành công thông qua việc thu hút nhà đầu tư mới sẽ mở ra—mang ý nghĩa lớn đối với tất cả các bên liên quan, bao gồm Homeplus, ban điều hành và nhân viên, các công ty đối tác, cũng như các chủ nợ.
Homeplus sẽ nộp đơn khiếu nại ngay vào ngày 20
Homeplus dự kiến nộp đơn khiếu nại ngay lập tức lên Tòa án Phục hồi Seoul vào ngày 20 dựa trên thỏa thuận tiếp tục các thủ tục tái cấu trúc. Sau khi tòa án phục hồi phê duyệt, hoàn tất các thủ tục cần thiết để thực hiện DIP và nhận được sự chấp thuận từ các chủ nợ lớn đối với phương án tái cấu trúc, quỹ hoạt động khẩn cấp sẽ được giải ngân.
Homeplus sẽ theo đuổi việc bán các mảng kinh doanh còn lại (trụ sở, cửa hàng quy mô lớn, mảng trực tuyến) sau khi hoàn tất công việc đổi mới cấu trúc. Các cửa hàng quy mô lớn đã tạm ngừng từ ngày 13 sẽ thiết lập lịch nối lại hoạt động thông qua tham vấn với các công ty đối tác khi tòa án chấp nhận đơn khiếu nại ngay lập tức và quyết định gia hạn thủ tục tái cấu trúc.
TPG tiến hành thẩm định đối với phần vốn tại Lotte Rental
Theo lĩnh vực ngân hàng đầu tư vào ngày 18, Tập đoàn quản lý quỹ tư nhân toàn cầu Texas Pacific Group (TPG) mới đây đã bắt đầu thẩm định độc quyền để mua 61,18% cổ phần tại Lotte Rental do Hotel Lotte và Busan Lotte Hotel nắm giữ. Các nhà quan sát trong ngành chứng khoán cho rằng thương vụ theo đuổi mua lại của TPG có thể giúp tăng cường năng lực cạnh tranh kinh doanh và thúc đẩy đánh giá lại giá trị doanh nghiệp đối với Lotte Rental.
Park Kang-ho, nhà nghiên cứu tại Daishin Securities, cho biết mức độ quan tâm của thị trường đối với Lotte Rental đã tăng lên sau khi TPG theo đuổi thương vụ mua lại, và các nhà đầu tư tại buổi thuyết trình doanh nghiệp gần đây đã đánh giá tích cực kế hoạch mua lại của TPG, nhấn mạnh tiềm năng mở rộng mảng kinh doanh dịch chuyển trong tương lai, năng lực tạo lợi nhuận ổn định và sức hấp dẫn từ định giá thấp.
TPG không vận hành trực tiếp mảng cho thuê xe tại Hàn Quốc, khiến mức lo ngại về độc quyền do thị phần kết hợp tương đối thấp hơn so với Affinity. Lotte Rental đã công bố vào ngày 1 rằng công ty có các cuộc thảo luận, bao gồm cả thẩm định với TPG về việc bán cổ phần, nhưng không xác nhận về việc bán cổ phiếu của công ty. Công ty dự kiến sẽ công bố lại thông tin liên quan trước cuối tháng này.
Stick Investment giành suất chọn tại League mở rộng Quỹ Tăng trưởng quốc gia
Ngân hàng Phát triển Hàn Quốc và Korea Growth Finance Investment Management công bố vào ngày 13 danh sách chọn cuối cùng của 7 nhà điều hành ủy thác quỹ con cho quỹ chính sách Quốc gia thứ hai năm nay (lĩnh vực đầu tư gián tiếp) Quỹ Tăng trưởng quốc gia. Stick Investment được chọn cho League Scale-up trị giá 500 tỷ KRW, trong đó chỉ chọn đúng một nhà điều hành ủy thác.
League Scale-up của Quỹ Tăng trưởng quốc gia có mục tiêu hình thành quỹ 500 tỷ KRW, nhưng không giống các league khác không có giới hạn trần hình thành quỹ, dẫn đến ý định tham gia cao từ các tập đoàn lớn. J&N Private Equity (J&N PE), đơn vị cạnh tranh League Scale-up, đã thể hiện thành tích buyout mạnh mẽ như một “vũ khí” dù có lịch sử hoạt động tương đối ngắn, bao gồm việc IPO thành công công ty vật liệu tàu thân thiện môi trường Hyundai HIMS với tỷ suất hoàn vốn nội bộ vượt quá bốn lần tiền gốc đầu tư, đồng thời chứng minh năng lực thu hồi quỹ trong các lĩnh vực sản xuất tiên tiến và vật liệu/linh kiện/thời trang thiết bị thông qua việc bán cổ phần công ty thiết bị xe pin thứ cấp Daebo Magnetic.
Ngân hàng Phát triển Hàn Quốc đã chọn Stick Investment, với điểm nổi bật là kinh nghiệm quản lý quỹ mù quy mô lớn cùng tài sản quản lý đồ sộ. Stick Investment áp dụng chiến lược bảo đảm niềm tin từ quỹ chính sách thông qua các hồ sơ thanh lý quỹ đã được xác thực và tính ổn định của hệ thống kiểm soát nội bộ trong thị trường vốn. Phân tích cho thấy chiến lược nhấn mạnh năng lực tổ chức để dẫn dắt ổn định các thương vụ quy mô lớn trong các vòng xét duyệt tương lai đã chứng minh hiệu quả.
Câu hỏi thường gặp
MBK Partners đã thống nhất điều gì vào ngày 16?
MBK Partners và Chủ tịch Kim Byung-joo đã thống nhất vào ngày 16 để cung cấp bảo lãnh chung đầy đủ cho 2 tỷ KRW trong quỹ hoạt động khẩn cấp cho việc tái cấu trúc của Homeplus.
Khi nào Homeplus sẽ nộp đơn khiếu nại lên tòa?
Homeplus dự kiến nộp đơn khiếu nại ngay lập tức lên Tòa án Phục hồi Seoul vào ngày 20 để tiếp tục các thủ tục tái cấu trúc.
Tổng mức hỗ trợ tài chính mà MBK đã cung cấp cho Homeplus là bao nhiêu?
Tính cả bảo lãnh chung gần đây, tổng mức hỗ trợ của MBK cho Homeplus đạt 6 tỷ KRW thông qua đóng góp tư nhân, hỗ trợ tiền mặt và bảo lãnh chung trước và sau các thủ tục tái cấu trúc.
