Cổ phiếu LG Energy Solution dự báo lợi nhuận quý 2 phục hồi, tăng trưởng ESS nửa cuối năm

LG Energy Solution được dự báo sẽ có lãi trong quý 2 và duy trì tăng trưởng nửa cuối năm nhờ đơn đặt hàng ESS và lô hàng pin xe điện, theo một báo cáo phân tích. Trước đó, nhà phân tích Lee Jin-myung của Shinhan Investment & Securities dự báo doanh thu quý 2 của công ty ở mức 7,7362 nghìn tỷ won và lợi nhuận hoạt động ở mức 246 tỷ won, vượt kỳ vọng thị trường là 203,4 tỷ won, đồng thời duy trì xếp hạng 'Mua' nhưng hạ giá mục tiêu từ 600 nghìn won xuống 550 nghìn won để phản ánh ước tính thu nhập đã điều chỉnh. Nhà phân tích cho rằng sự đảo chiều dự kiến là nhờ mở rộng hoạt động của dây chuyền sản xuất tại Mỹ cho ESS, mức tăng 38% Tín dụng Sản xuất Tiên tiến (AMPC) và khối lượng lô hàng phục hồi tại thị trường pin xe điện châu Âu bất chấp nhu cầu Mỹ yếu.

Shinhan Investment dự báo lợi nhuận quý 2 đảo chiều cho LG Energy Solution

Shinhan Investment & Securities dự báo doanh thu quý 2 của LG Energy Solution đạt 7,7362 nghìn tỷ won, tăng 18,0% so với quý trước, với lợi nhuận hoạt động 246 tỷ won, đánh dấu sự trở lại có lãi và vượt kỳ vọng thị trường là 203,4 tỷ won. Mảng pin cỡ vừa đến lớn được kỳ vọng mang lại doanh thu 5,537 nghìn tỷ won, tăng 21% so với quý trước, với lợi nhuận hoạt động 96,5 tỷ won, thể hiện sự đảo chiều có lãi. Doanh thu pin xe điện được dự báo đạt 3,118 nghìn tỷ won, tăng 8%, nhờ khối lượng lô hàng phục hồi tại thị trường châu Âu và ghi nhận bồi thường bất chấp thị trường xe điện Mỹ yếu, với lợi nhuận cũng được kỳ vọng cải thiện.

Mảng ESS dự kiến đạt doanh thu 2,419 nghìn tỷ won, tăng 43% so với quý trước, nhờ mở rộng hoạt động của dây chuyền sản xuất mới tại Mỹ và giảm bớt tắc nghẽn. Nhà phân tích lưu ý rằng mặc dù có gánh nặng chi phí cố định, việc mở rộng 38% AMPC sẽ dẫn dắt mảng này có lãi. Mảng pin nhỏ dự kiến đạt doanh thu 2,2 nghìn tỷ won, tăng 11%, và lợi nhuận hoạt động 149,5 tỷ won, tăng 17%, nhờ doanh số Tesla mạnh mẽ tại châu Âu và châu Á.

Mảng ESS và pin xe điện thúc đẩy triển vọng tăng trưởng doanh thu nửa cuối năm

Nhà phân tích cho biết nửa cuối năm sẽ chứng kiến sự tăng trưởng toàn diện về đơn đặt hàng và thu nhập từ ESS, với các hợp đồng quy mô lớn tiếp theo bao gồm thỏa thuận 6GWh liên quan đến DTE Energy. Doanh thu ESS nửa cuối năm dự kiến tăng 46% so với nửa đầu năm. Lee Jin-myung giải thích rằng lợi nhuận có thể vẫn yếu trong quý 2 do chi phí chuyển đổi dây chuyền, nhưng dự kiến sẽ đảo chiều toàn diện nhờ tỷ lệ sử dụng tăng và tín dụng thuế sản xuất mở rộng.

Mảng pin xe điện cũng được kỳ vọng cải thiện thu nhập theo quý bất chấp lo ngại về tỷ lệ sử dụng thấp tại các nhà máy Mỹ, nhờ tăng lô hàng pin mid-nickel và LFP (lithium iron phosphate) tại châu Âu và lô hàng pin hình trụ Tesla mạnh mẽ.

Nhà phân tích yêu cầu bằng chứng về lợi nhuận để cổ phiếu phục hồi

Nhà phân tích cho biết cần thêm bằng chứng để cổ phiếu phục hồi toàn diện và tái định giá, lưu ý rằng việc bình thường hóa lợi nhuận ESS và xác nhận giảm thua lỗ tại mảng pin ô tô phải được kiểm chứng.

FAQ

Shinhan Investment đã dự báo lợi nhuận hoạt động quý 2 của LG Energy Solution là bao nhiêu?

Shinhan Investment & Securities dự báo lợi nhuận hoạt động quý 2 của LG Energy Solution là 246 tỷ won, vượt kỳ vọng thị trường 203,4 tỷ won và đánh dấu sự đảo chiều có lãi so với quý trước.

Tại sao mảng ESS của LG Energy Solution được kỳ vọng tăng trưởng trong nửa cuối năm?

Mảng ESS được kỳ vọng tăng trưởng trong nửa cuối năm nhờ các đơn đặt hàng quy mô lớn tiếp theo bao gồm hợp đồng 6GWh liên quan đến DTE Energy, mở rộng hoạt động của dây chuyền sản xuất tại Mỹ và mức tăng 38% Tín dụng Sản xuất Tiên tiến (AMPC), với doanh thu nửa cuối năm dự kiến tăng 46% so với nửa đầu năm.