ETF đòn bẩy của Hàn Quốc giảm tới 52,71% trong vòng 1 tháng do biến động theo ngành

Các nhà đầu tư vào quỹ ETF (leveraged exchange-traded fund) có đòn bẩy tại Hàn Quốc đã chịu khoản lỗ nghiêm trọng trong suốt một tháng gần đây khi các đợt điều chỉnh của thị trường khuếch đại đà sụt giảm. Theo dữ liệu ETF CHECK công bố vào ngày 16, lợi nhuận trung bình của 10 ETF hoạt động tệ nhất ghi nhận mức -46,26%. Các khoản lỗ xuất phát từ biến động mạnh trong các nhóm ngành từng thu hút dòng tiền lớn từ nhà đầu tư bán lẻ trong đợt tăng giá trước đó, bao gồm chất bán dẫn, đóng tàu và pin thứ cấp. Chín trong số 10 quỹ hoạt động tệ nhất trong giai đoạn một tháng gần đây là các sản phẩm có đòn bẩy, khuếch đại cả lợi nhuận lẫn thua lỗ bằng cách bám theo mức gấp đôi biến động lợi nhuận hằng ngày của các chỉ số cơ sở.

TIGER Semiconductor TOP10 Leverage ETF ghi nhận mức giảm 52,71%

TIGER Semiconductor TOP10 Leverage ETF ghi nhận mức giảm sâu nhất trong số mọi sản phẩm, giảm 52,71% trong suốt một tháng gần đây. SOL Shipbuilding TOP3 Plus Leverage giảm 47,33% trong cùng giai đoạn. Các ETF có đòn bẩy bám theo KOSDAQ150, bao gồm KODEX KOSDAQ150 Leverage, RISE KOSDAQ150 Futures Leverage và TIGER KOSDAQ150 Leverage, đều ghi nhận mức lỗ quanh 46%. KODEX Secondary Battery Industry Leverage giảm 45,67%, trong khi KODEX Semiconductor Leverage giảm 41,76%. Những khoản lỗ tập trung ở các sản phẩm này trái ngược với giai đoạn trước, khi quỹ của nhà đầu tư bán lẻ đổ mạnh vào các ETF có đòn bẩy trong đợt thị trường tăng giá.

Cấu trúc ETF có đòn bẩy khuếch đại thua lỗ ở các ngành biến động cao

ETF có đòn bẩy được thiết kế để bám theo xấp xỉ gấp đôi mức sinh lời hằng ngày của các chỉ số cơ sở, mang lại lợi nhuận được khuếch đại khi thị trường tăng nhưng thua lỗ lớn hơn trong giai đoạn suy giảm. Các sản phẩm ghi nhận mức giảm mạnh nhất gần đây tập trung ở các ngành được nhà đầu tư cá nhân ưa chuộng, bao gồm chất bán dẫn, đóng tàu và pin thứ cấp. Các nhà phân tích thị trường cho biết việc vốn của nhà đầu tư tập trung vào các sản phẩm ETF có đòn bẩy theo từng ngành đã tạo ra cấu trúc khiến quy mô thua lỗ tăng đáng kể trong các giai đoạn biến động cao. Các chuyên gia cũng lưu ý rằng khi thời gian đầu tư kéo dài hơn, hiệu ứng lũy kép và tác động của biến động có thể làm xuất hiện sự chênh lệch giữa lợi nhuận kỳ vọng và hiệu suất thực tế của ETF có đòn bẩy.

Quan chức quản lý tài sản cảnh báo về rủi ro ETF có đòn bẩy

Một quan chức trong ngành quản lý tài sản cho biết trong giai đoạn trước, các nhóm ngành dẫn đầu như chất bán dẫn, đóng tàu và pin thứ cấp đã tăng mạnh, khiến các ETF có đòn bẩy được chú ý như các công cụ lợi nhuận cao trong ngắn hạn. Tuy nhiên, biến động thị trường mở rộng gần đây đã nhanh chóng làm gia tăng thua lỗ. Vị quan chức cho biết thêm rằng ETF có đòn bẩy có thể tạo ra thua lỗ lớn hơn nhiều so với dự kiến khi các cược đi sai hướng, vì vậy nên tiếp cận theo góc nhìn phản ứng trong ngắn hạn thay vì coi là khoản đầu tư dài hạn. Các chuyên gia khuyến nghị nhà đầu tư cần hiểu đầy đủ cấu trúc sản phẩm và rủi ro trước khi tham gia các vị thế ETF có đòn bẩy, đặc biệt trong các giai đoạn biến động mở rộng.

FAQ

Lợi nhuận trung bình của các ETF Hàn Quốc hoạt động tệ nhất trong một tháng gần đây là bao nhiêu?
Lợi nhuận trung bình của top 10 ETF hoạt động tệ nhất trong một tháng gần đây là -46,26%, theo dữ liệu ETF CHECK công bố vào ngày 16.

ETF có đòn bẩy nào ghi nhận mức giảm lớn nhất trong một tháng gần đây?
TIGER Semiconductor TOP10 Leverage ETF ghi nhận mức giảm lớn nhất, giảm 52,71% trong một tháng gần đây.

Vì sao ETF có đòn bẩy trải qua thua lỗ được khuếch đại trong đợt điều chỉnh thị trường gần đây?
ETF có đòn bẩy được thiết kế để bám theo xấp xỉ gấp đôi mức sinh lời hằng ngày của các chỉ số cơ sở, từ đó khuếch đại cả lợi nhuận khi thị trường đi lên lẫn thua lỗ khi thị trường đi xuống. Các khoản lỗ gần đây còn được khuếch đại thêm bởi biến động mạnh trong các ngành như chất bán dẫn, đóng tàu và pin thứ cấp, nơi đã có sự tập trung vốn của nhà đầu tư bán lẻ.