Hanwha Asset Management ra mắt ETF Covered Call với chiến lược tối ưu thuế

Hanwha Asset Management đã ra mắt ETF “PLUS 200 Covered Call Active” vào ngày 23 của tháng trước, áp dụng chiến lược bán quyền chọn linh hoạt và phương pháp né cổ tức để xoay chuyển trước diễn biến phức tạp của thị trường cổ phiếu biến động. Quỹ đạt tổng tài sản ròng 55.32Tỷ won tính đến ngày 23, theo dữ liệu của Sở giao dịch Hàn Quốc công bố vào ngày 26. Quản lý Kim Eun-chong cho biết chiến lược này giảm mức bán quyền chọn trong các đợt tăng giá để tối đa hóa mức tham gia vào xu hướng đi lên, đồng thời sử dụng phương pháp né cổ tức để loại bỏ gánh nặng thuế thu nhập từ cổ tức 15,4%. ETF covered call thu hút sự chú ý của nhà đầu tư trong giai đoạn biến động thị trường cao vì phí bảo hiểm quyền chọn có thể tạo “đệm” cho rủi ro giảm khi cổ phiếu đi ngang hoặc giảm, dù lợi nhuận trong các đợt “sóng” tăng mạnh sẽ bị giới hạn. Các vị thế nắm giữ lớn nhất là Samsung Electronics (33,33%) và SK Hynix (28,24%), chiếm hơn 60% tổng tài sản; phần còn lại phân bổ cho SK Square (2,89%), Samsung Electro-Mechanics (2,16%), Hyundai Motor (1,56%), KB Financial (1,40%) và Shinhan Financial Group (1,11%).

Quỹ đạt 50Bỷ won tổng tài sản ròng tính đến ngày 23

ETF “PLUS 200 Covered Call Active” ghi nhận tổng tài sản ròng 55.32Tỷ won tính đến ngày 23, theo dữ liệu của Sở giao dịch Hàn Quốc công bố vào ngày 26. Quỹ vượt mốc 50 tỷ won tổng tài sản ròng vào ngày 9, tức khoảng hai tuần sau khi niêm yết vào ngày 23 của tháng trước. Samsung Electronics chiếm 33,33% danh mục và SK Hynix chiếm 28,24%, cùng đóng góp hơn 60% danh mục đầu tư. Các khoản nắm giữ khác gồm SK Square (2,89%), Samsung Electro-Mechanics (2,16%), Hyundai Motor (1,56%), KB Financial (1,40%) và Shinhan Financial Group (1,11%).

Quản lý Kim Eun-chong giải thích chiến lược bán quyền chọn linh hoạt

Kim Eun-chong, quản lý thuộc Nhóm Vận hành ETF của Hanwha Asset Management, cho biết quỹ tập trung tối đa hóa mức tham gia tăng giá bằng cách giảm tỷ lệ bán quyền chọn khi giá cổ phiếu tăng và bán các quyền chọn đang lỗ (OTM). “Chúng tôi điều chỉnh linh hoạt tỷ lệ bán quyền chọn, giá thực hiện và kỳ hạn theo điều kiện thị trường”, Kim cho biết. Hanwha Asset Management nhấn mạnh rằng chiến lược bán quyền chọn trở nên quan trọng hơn trong các thị trường biến động: phí bảo hiểm quyền chọn hỗ trợ thu nhập trong giai đoạn giảm giá và đi ngang, trong khi chiến lược cần tăng khả năng tham gia vào xu hướng tăng khi các chỉ số đi lên.

Chiến lược né cổ tức loại bỏ gánh nặng thuế 15,4%

Quỹ khác biệt nhờ chiến lược né cổ tức: bán các khoản nắm giữ trước ngày giao dịch không hưởng quyền cổ tức và mua lại vào ngày giao dịch không hưởng quyền để tránh thuế thu nhập từ cổ tức 15,4%. “Thông thường, ETF covered call lấy nguồn phân phối từ cổ tức cổ phiếu và phí bảo hiểm quyền chọn, nhưng cổ tức cổ phiếu sẽ phải chịu thuế”, Kim giải thích. “Dùng phương pháp né cổ tức sẽ giảm phần chịu thuế vì chúng tôi không nhận cổ tức.” Kim cho biết thêm rằng phí bảo hiểm quyền chọn từ các sản phẩm phái sinh niêm yết trên sàn trong nước đủ điều kiện được xem là thu nhập không chịu thuế theo quy định thuế hiện hành. “Chúng tôi đặt mục tiêu giảm tỷ trọng thu nhập cổ tức chịu thuế trong các khoản phân phối hằng tháng và tăng tỷ trọng các nguồn không chịu thuế”, Kim nói.

Câu hỏi thường gặp

ETF “PLUS 200 Covered Call Active” do Hanwha Asset Management ra mắt là gì?
Hanwha Asset Management đã ra mắt ETF “PLUS 200 Covered Call Active” vào ngày 23 của tháng trước. Quỹ sử dụng chiến lược bán quyền chọn linh hoạt và phương pháp né cổ tức; danh mục tập trung vào Samsung Electronics (33,33%) và SK Hynix (28,24%). Tổng tài sản ròng đạt 55.32Tỷ won tính đến ngày 23, theo dữ liệu của Sở giao dịch Hàn Quốc công bố vào ngày 26.

Chiến lược né cổ tức giúp giảm gánh nặng thuế như thế nào?
Quản lý Kim Eun-chong cho biết quỹ bán các khoản nắm giữ trước ngày giao dịch không hưởng quyền cổ tức và mua lại vào ngày giao dịch không hưởng quyền để tránh nhận cổ tức, qua đó loại bỏ thuế thu nhập từ cổ tức 15,4%. Kim giải thích rằng phí bảo hiểm quyền chọn từ các sản phẩm phái sinh niêm yết trên sàn trong nước đủ điều kiện là thu nhập không chịu thuế theo quy định thuế hiện hành, cho phép quỹ tăng tỷ trọng các nguồn không chịu thuế trong các khoản phân phối hằng tháng.