Goldman Sachs cảnh báo mức sụt giảm 18% ở rổ cổ phiếu momentum beta cao khi đà tăng AI bước vào giai đoạn trầm lắng mùa hè

Theo Goldman Sachs, rổ động lực hàng đầu của ngân hàng (GSPRHIMO) đã giảm mạnh 18% trong hai ngày, đánh dấu mức giảm hai ngày lớn nhất kể từ đại dịch năm 2020.
Đợt bán tháo được kích hoạt bởi nhiều áp lực: các yếu tố động lực đã tăng vọt 127% kể từ đầu năm, khiến các vị thế dễ bị chốt lời; thị trường Mỹ đối mặt với thanh khoản giảm trước kỳ nghỉ Lễ Độc lập; và việc phân bổ vị thế trở nên cực kỳ đông đúc, với mức độ tiếp xúc động lực của quỹ phòng hộ ở phân vị thứ 92 trong năm năm qua.
Bất chấp mức giảm mạnh, chiến lược gia của Goldman Sachs là Guillaume Soria đã ghi nhận các dấu hiệu sớm của việc mua vào khi yếu và khuyến nghị chuyển hướng sang các lĩnh vực phòng thủ trong nửa cuối năm 2026, đặc biệt là cổ phiếu chăm sóc sức khỏe và quốc phòng châu Âu.
Tuy nhiên, ngân hàng cảnh báo rằng nếu việc giảm đòn bẩy tiếp diễn, yếu tố động lực có thể giảm tới 50% so với đỉnh—gần gấp đôi mức giảm hiện tại—do mức độ đông đúc vị thế cực đoan.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trên trang này có thể đến từ các nguồn bên thứ ba và chỉ mang tính chất tham khảo. Thông tin này không phản ánh quan điểm hoặc ý kiến của Gate và không cấu thành bất kỳ lời khuyên tài chính, đầu tư hoặc pháp lý nào. Giao dịch tài sản ảo tiềm ẩn rủi ro cao. Vui lòng không chỉ dựa vào thông tin trên trang này khi đưa ra quyết định. Để biết thêm chi tiết, vui lòng xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm.
Bình luận
0/400
Không có bình luận