Cantor Fitzgerald và Securitize hợp tác về mã hóa IPO trên blockchain

Cantor Fitzgerald và Securitize đã công bố hợp tác để tích hợp token hóa dựa trên blockchain trực tiếp vào quy trình IPO và các đợt phát hành tiếp theo. Quan hệ đối tác này kết hợp chuyên môn về thị trường vốn cổ phiếu và hạ tầng giao dịch của Cantor Fitzgerald với công nghệ token hóa của Securitize để phát hành và quản lý dịch vụ cho chứng khoán. Sự hợp tác hướng tới việc giúp các công ty đại chúng huy động vốn và phát hành chứng khoán trênchain, đồng thời vận hành trong các khuôn khổ pháp lý và thị trường vốn đã được thiết lập.

Cantor Fitzgerald và Securitize công bố hợp tác token hóa IPO dựa trên blockchain

Quan hệ đối tác phân bổ các năng lực khác nhau cho từng bên. Cantor Fitzgerald, ngân hàng đầu tư lâu năm, đóng góp chuyên môn về thị trường vốn cổ phiếu và hạ tầng giao dịch. Securitize, nhà môi giới–dealer tập trung vào tiền điện tử giao dịch dưới mã ticker SECZ, cung cấp công nghệ token hóa để phát hành, phân phối và cung cấp dịch vụ cho chứng khoán token hóa.

Quan hệ đối tác mở rộng hạ tầng blockchain trực tiếp vào các đợt IPO và phát hành tiếp theo, nhắm tới chính thời điểm phát hành lần đầu. Thay vì gắn thêm blockchain lên các chứng khoán hiện hữu sau khi phát hành, hai công ty này xây dựng nó ngay từ đầu trong quy trình. Mục tiêu được nêu bao gồm cải thiện hiệu quả vận hành và hiện đại hóa hồ sơ sở hữu, với tham vọng lớn hơn là chuẩn hóa chứng khoán kỹ thuật số như một tính năng mặc định của thị trường vốn.

Mô hình token hóa nhúng chứng khoán do tổ chức phát hành tài trợ ngay giai đoạn phát hành

Token được phát hành đại diện cho chính chứng khoán — không phải một lớp bọc, không phải “phơi nhiễm tổng hợp”, và cũng không phải một công cụ mục đích đặc biệt. Đây là chứng khoán do tổ chức phát hành tài trợ, nghĩa là công ty đang lên sàn đứng trực tiếp phía sau token, chứ không phải bên thứ ba đóng gói lại các cổ phiếu hiện có.

Sự khác biệt này tách hướng tiếp cận ra khỏi hoạt động token hóa sớm trong thị trường vốn, vốn từng liên quan tới việc bọc các tài sản hiện hữu dưới dạng số. Cách làm Cantor–Securitize nhúng token hóa vào chính đợt chào bán thay vì coi đó là một tiện ích cộng thêm sau phát hành. Với tổ chức phát hành, điều này có thể mang lại quy trình thanh toán gọn hơn, hồ sơ sở hữu minh bạch hơn và mối liên kết chặt chẽ hơn giữa token và các quyền hợp pháp mà nó đại diện.

Việc tập trung vào giai đoạn phát hành thay vì giao dịch thứ cấp thể hiện lựa chọn chiến lược. Bằng cách gắn token vào chính IPO, quan hệ đối tác tránh được các thách thức về thanh khoản và mức độ chấp nhận đã ảnh hưởng tới các thị trường token hóa thứ cấp, đồng thời tạo điểm vào thị trường đạt chuẩn tổ chức cho các chứng khoán token hóa.

DTCC thúc đẩy token hóa cổ phiếu với các tổ chức tài chính lớn

Trong tuần này, Tổ chức Thanh toán bù trừ và lưu ký Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) đã công bố kế hoạch token hóa cổ phiếu cùng các đối tác lớn, bao gồm JPMorgan, Goldman Sachs, BlackRock và Vanguard. Sự hội tụ của các động thái cho thấy ngành đã chuyển từ giai đoạn thử nghiệm sang triển khai.

Thanh toán IPO truyền thống có nhiều lớp trung gian, quy trình đối soát và hồ sơ sở hữu có thể mất vài ngày để hoàn tất. Thanh toán trênchain rút ngắn mốc thời gian đó và tạo ra một nguồn dữ liệu “sự thật” duy nhất, dùng chung cho thông tin sở hữu. Không Cantor hay Securitize đang chào bán cách tiếp cận này như một giải pháp thay thế cho các quy định hiện hành. Hợp tác được thiết kế để vận hành trong các khuôn khổ pháp lý và thị trường vốn đã được thiết lập.

Lãnh đạo định vị quan hệ đối tác như một bước chuyển biến dòng vốn đại chúng

Carlos Domingo, Đồng sáng lập và CEO của Securitize, đã nêu hợp tác theo hướng phù hợp với quy định và sự phát triển dài hạn của thị trường. Ông cho biết: “Quan hệ đối tác này kết hợp các năng lực cần thiết để hỗ trợ huy động vốn trênchain trong các khuôn khổ pháp lý hiện có.” “Đây là một bước nữa hướng tới tương lai mà chứng khoán kỹ thuật số trở thành một phần tiêu chuẩn trong cách thị trường vốn vận hành.”

Pascal Bandelier, Đồng CEO và Giám đốc Toàn cầu mảng Cổ phiếu tại Cantor, cho biết: “Token hóa đang trở thành một phần của thị trường vốn đại chúng, và hợp tác với Securitize cho phép chúng tôi mang sự chặt chẽ của thị trường vốn cổ phiếu truyền thống vào thanh toán và phân phối trênchain. Điều này mang đến cho khách hàng của chúng tôi những cách thức huy động và tiếp cận vốn mới mẻ khi thị trường tiếp tục phát triển.”

Câu hỏi thường gặp

Cantor Fitzgerald và Securitize đảm nhận vai trò gì trong hợp tác token hóa IPO của họ?

Cantor Fitzgerald cung cấp năng lực về thị trường vốn cổ phiếu và giao dịch, trong khi Securitize cung cấp hạ tầng token hóa được dùng để phát hành, phân phối và cung cấp dịch vụ cho chứng khoán token hóa.

Hợp tác này tích hợp token hóa vào quy trình IPO như thế nào?

Hợp tác này tích hợp token hóa trực tiếp vào quy trình phát hành IPO, cho phép các công ty đại chúng huy động vốn và phát hành chứng khoán trênchain trong các khuôn khổ pháp lý và thị trường vốn truyền thống — thay vì áp dụng blockchain như một phần bổ sung hậu phát hành.

Những loại chứng khoán token hóa nào sẽ được phát hành thông qua hợp tác này?

Các token đại diện cho các chứng khoán do tổ chức phát hành tài trợ, tương đương với chính chứng khoán thực tế — không phải lớp bọc, không phải phơi nhiễm tổng hợp hay công cụ mục đích đặc biệt.