- Ấn Độ không điều chỉnh tiền điện tử một cách chính thức nhưng thực thi việc giám sát chặt chẽ, thuế và tuân thủ.
- Các nền tảng tiền điện tử phải tuân thủ quy tắc KYC, AML và ghi chép hồ sơ; ED đã tịch thu hơn ₹4,200 crore.
- Người dùng phải chịu thuế 30% trên lợi nhuận, 1% TDS mỗi giao dịch, và việc không báo cáo sẽ bị phát hiện qua phân tích dữ liệu.
Ấn Độ đã tạo ra một câu đố về tiền điện tử khiến các nhà giao dịch trên toàn thế giới bối rối.
Chính phủ không điều chỉnh tài sản kỹ thuật số. Không có khung pháp lý nào quy định việc sử dụng chúng. Tuy nhiên, các cơ quan thực thi pháp luật theo dõi từng rupee di chuyển qua các nền tảng tiền điện tử.
Sự mâu thuẫn này định hình cách tiếp cận của Ấn Độ. Các cơ quan quản lý theo dõi các giao dịch một cách quyết liệt trong khi tránh công nhận chính thức. Họ đánh thuế nặng nhưng không hợp pháp hóa ngành công nghiệp này. Kết quả là? Một thị trường phát triển mạnh mẽ hoạt động trong tình trạng không chắc chắn vĩnh viễn.
Việc thực thi pháp luật diễn ra sâu rộng bất chấp khoảng trống pháp lý
Các số liệu kể một câu chuyện rõ ràng. Cơ quan Điều tra Thực thi của Ấn Độ đã tịch thu hơn ₹4,200 crore trong các vụ án liên quan đến tiền điện tử. Nhiều vụ bắt giữ đã diễn ra sau các đợt truy quét này. Điều này xảy ra mà không có bất kỳ quy định chính thức nào về tiền điện tử.
Mỗi nền tảng hoạt động tại Ấn Độ đều phải đăng ký với Đơn vị Tình báo Tài chính. Yêu cầu KYC là bắt buộc. Các quy trình chống rửa tiền được thực thi nghiêm ngặt. Tiêu chuẩn ghi chép hồ sơ phản ánh các ngân hàng truyền thống.
ĐẬM NÓNG: 🇮🇳 Chính sách về Crypto của Ấn Độ, trực tiếp từ Quốc hội:
Một niềm tin phổ biến là:
“Crypto không được điều chỉnh ở Ấn Độ, nên về cơ bản là vô hình.”
Quốc hội nói ngược lại 👇
Những gì chính phủ đã làm rõ:
➡️ Crypto, VDAs & NFTs không được điều chỉnh
➡️ Nhưng chúng rất… pic.twitter.com/xtt0SPFFO3
— Sapna Singh (@earnwithsapna) ngày 7 tháng 2 năm 2026
Luật Phòng chống Rửa tiền bao gồm tất cả các giao dịch tiền điện tử đáng ngờ.
Các nền tảng báo cáo hoạt động bất thường giống như các tổ chức tài chính truyền thống. Điều này tạo ra một hệ thống quản lý bóng tối hoạt động qua việc thực thi pháp luật thay vì luật lệ.
Cơ quan thuế đã xây dựng một mạng lưới chặt chẽ hơn nữa. Họ áp dụng thuế 30% đối với tất cả lợi nhuận từ tiền điện tử. Mỗi giao dịch đều kích hoạt khấu trừ TDS 1%. Phân tích dữ liệu theo dõi người dùng cố gắng bỏ qua việc báo cáo. Dữ liệu từ các sàn giao dịch được đối chiếu với hồ sơ thuế.
Ngân hàng Dự trữ tiếp tục phát đi các cảnh báo về rủi ro của tiền điện tử.
Các ngân hàng nhận được cảnh báo thường xuyên về mức độ rủi ro liên quan đến tài sản kỹ thuật số. Tuy nhiên, các sàn lớn như Binance, CoinDCX, Coinbase và Zebpay hoạt động tự do sau khi đăng ký với chính phủ.
Chủ tịch thuế cảnh báo các sản phẩm mới đang bị giám sát
Mẫu giao dịch ngày càng phát triển trong thế giới tiền điện tử. Ravi Agrawal thừa nhận thực tế này. Là chủ tịch của Hội đồng Thuế Trực tiếp Trung ương, ông nói với Reuters rằng nhóm của ông cần cập nhật liên tục.
Công nghệ tiến nhanh hơn chính sách có thể theo kịp. Các sản phẩm mới xuất hiện trước khi các nhà quản lý hiểu rõ về các sản phẩm cũ. Nhóm của Agrawal hiện đang trực tiếp làm việc với các sàn giao dịch tiền điện tử. Họ muốn có cái nhìn thời gian thực về các mô hình giao dịch mới nổi.
Hiện tại, các phái sinh tiền điện tử thoát khỏi mạng lưới thuế của Ấn Độ. Điều này sẽ không kéo dài lâu. Agrawal cho biết các sản phẩm này cần được nghiên cứu cẩn thận. Chính phủ sẽ tiến hành thận trọng trước khi đưa ra chính sách về các công cụ nhạy cảm này.
Cách tiếp cận này phản ánh chiến lược rộng hơn của Ấn Độ.
Reuters đã đưa tin vào năm ngoái rằng luật thuế nhằm mục đích răn đe có chủ ý. Chính phủ muốn ngăn chặn giao dịch đầu cơ mà không cấm hoàn toàn. Họ duy trì sự giám sát một phần trong khi tránh quy định toàn diện.
New Delhi lo ngại hậu quả của việc chấp nhận rộng rãi. Việc đưa tài sản tiền điện tử vào hệ thống có thể tạo ra các rủi ro hệ thống. Vì vậy, họ đã chọn một con đường trung dung không hoàn toàn thỏa mãn cả nhà giao dịch lẫn nhà quản lý.
Thỏa thuận thương mại với Mỹ có thể định hình lại mối quan hệ kinh tế
Trong khi đó, Ấn Độ và Hoa Kỳ đã công bố một khung hợp tác thương mại. Thỏa thuận tạm thời này đánh dấu tiến bộ hướng tới một Hiệp định Thương mại Song phương đầy đủ. Các cuộc đàm phán cho BTA toàn diện bắt đầu vào tháng 2 năm 2025.
MỚI: 🇮🇳🇺🇸 Mỹ & Ấn Độ công bố khung hợp tác thương mại tạm thời, một phần của các cuộc đàm phán rộng hơn hướng tới một Hiệp định Thương mại Song phương (BTA).
Đây là các chi tiết chính 🧵 pic.twitter.com/KmcIXRVn9r
— Crypto India (@CryptooIndia) ngày 7 tháng 2 năm 2026
Thỏa thuận này giảm đáng kể xung đột thương mại giữa hai quốc gia. Thuế quan của Mỹ đối với hàng hóa Ấn Độ sẽ giảm từ khoảng 50% xuống còn khoảng 18%. Ấn Độ sẽ cắt hoặc loại bỏ thuế quan đối với các sản phẩm công nghiệp, nông nghiệp, rượu vang và đồ uống có cồn của Mỹ.
Ấn Độ cam kết mua hàng hóa của Mỹ trị giá lên tới 500 tỷ USD trong vòng năm năm.
Các mặt hàng năng lượng, phụ tùng máy bay, kim loại quý và công nghệ nằm trong danh sách mua sắm hàng đầu. Than cốc cũng chiếm vị trí nổi bật.
Hai quốc gia đồng ý giải quyết các rào cản phi thuế quan lâu dài. Các thiết bị y tế và sản phẩm ICT đã gặp phải các trở ngại trong nhiều năm. Các tiêu chuẩn và thủ tục phù hợp sẽ được tinh giản. Các rào cản kỹ thuật đối với nhà xuất khẩu sẽ giảm bớt.
Thỏa thuận này tăng cường hợp tác về khả năng chống đứt gãy chuỗi cung ứng và an ninh kinh tế. Cả hai quốc gia cam kết giải quyết các thực hành thương mại kỹ thuật số phân biệt đối xử. Các quy tắc thương mại kỹ thuật số mạnh mẽ sẽ xuất hiện trong các cuộc đàm phán toàn diện về BTA.
Một số miễn trừ thuế quan của Mỹ có thể có hiệu lực sau khi thỏa thuận tạm thời có hiệu lực. Các loại thuốc có thể đủ điều kiện. Đá quý, kim cương và phụ tùng máy bay cũng có thể được giảm thuế.
Tâm lý tiền điện tử toàn cầu thay đổi dưới thời Trump
Bitcoin đạt mức cao kỷ lục vào tháng 10 năm 2024.
Sự chấp nhận toàn cầu về tiền điện tử tăng vọt sau lễ nhậm chức của Donald Trump vào tháng 1 năm 2025. Tài sản tiền điện tử lớn nhất thế giới theo vốn hóa thị trường đã hưởng lợi từ sự lạc quan mới.
Tuy nhiên, Bitcoin đã giảm khỏi các đỉnh đó. Biến động thị trường vẫn tiếp tục mặc dù có sự ủng hộ của tổng thống. Ấn Độ theo dõi các diễn biến này trong khi duy trì lập trường đặc biệt của mình.
Quốc hội gần đây đã làm rõ quan điểm của chính phủ. Crypto, tài sản kỹ thuật số ảo và NFTs vẫn chưa được điều chỉnh.
Nhưng chúng nằm chắc chắn trong mạng lưới thực thi pháp luật. Việc giám sát diễn ra đồng thời qua nhiều cơ quan chính phủ.
Điều này tạo ra một môi trường hoạt động đặc biệt. Các nhà giao dịch hoạt động hợp pháp nhưng luôn đối mặt với áp lực tuân thủ liên tục. Các nền tảng đầu tư mạnh vào công nghệ quản lý rủi ro dù không có quy định chính thức nào.
Ngành công nghiệp phát triển trong khi vẫn sống trong mối đe dọa liên tục của các thay đổi chính sách.
Cách tiếp cận của Ấn Độ có thể có vẻ mâu thuẫn.
Tuy nhiên, nó phản ánh quyết định có tính toán. Chính phủ muốn có sự giám sát mà không cần hợp pháp hóa. Họ thích thực thi pháp luật hơn là quy định. Liệu chiến lược này có bền vững hay không vẫn còn là một câu hỏi mở.
