#MemoryStocksRallyAgainstMarket
💾 Весь ринок сьогодні кровоточить, але акції пам’яті роблять щось, що ніхто не передбачав — зверніть увагу
Поки BTC падає нижче $63K сьогодні, а три основні індекси США закрилися зниженням учора, один сектор вирішив просто ігнорувати макроекономіку. Акції пам’ятевих чіпів зросли в ціні проти всього іншого, і цифри дійсно вражають.
Sandisk закрився вище $1,800 вперше 3 червня — зростання на 6,97% за один сеанс і зростання на вражаючі 493% з початку року. Western Digital піднялася більш ніж на 5%. Marvell Technology піднялася більш ніж на 3%. І це на тлі того, що Micron вже перевищила ринкову капіталізацію у $1 трлн минулого тижня — компанія, яка була оцінена трохи більше ніж у $100 мільярдів рік тому. Акції Micron зросли майже на 1000% за дванадцять місяців. Це число заслуговує на двічі прочитати.
Ось структурна причина, чому цей сектор ігнорує макроекономічні перешкоди, і це важливо для того, як ви позиціонуєтеся як у традиційних фінансах, так і у крипто. Системи штучного інтелекту не працюють лише на процесорах. Вони потребують масивної пам’яті та сховищ для зберігання, переміщення та постійного подавання даних у GPU. Оскільки навантаження на AI-застосунки масштабуються глобально — і вони швидко масштабуються — попит на високопродуктивний NAND-флеш і DRAM стає постійним структурним сприятливим фактором, який не має нічого спільного з циклами процентних ставок або геополітичними напруженостями.
Melius Research щойно класифікувала Sandisk як ключову інфраструктурну компанію у своєму "AI bottleneck" семиконтурному наборі напівпровідників разом із Micron, AMD, Intel і Marvell — явно кажучи, що цей набір з часом має забрати ринкову капіталізацію від традиційного програмного забезпечення та деяких компаній із "Mag 7". Це величезна зміна наративу. Управління David Tepper з Appaloosa Management зробило SNDK своєю єдиною новою позицією у Q1. Коли Tepper відкриває нову позицію — це варто помітити.
Це перехресне розуміння для криптотрейдерів є справжнім. Та сама інфраструктура AI, що стимулює зростання акцій пам’яті, — це та сама макро-сила, яка стоїть за тим, чому блокчейн-проекти, децентралізовані протоколи зберігання та крипто-токени, пов’язані з AI, є довгостроковими секулярними темами, за якими варто стежити навіть під час цього ведмежого періоду.
Пам’ять — це вузьке місце. Вузькі місця завжди з часом переоцінюються.
Зі зростанням акцій пам’яті на 500%, тоді як крипто кровоточить — чи повертаєте ви прибутки з традиційних фінансів з іменами на кшталт Sandisk і Micron у ці знижені рівні, чи ви повністю віддані підйому пам’яті AI?
#MemoryStocksRallyAgainstMarket #GateSquare #TradFi
💾 Весь ринок сьогодні кровоточить, але акції пам’яті роблять щось, що ніхто не передбачав — зверніть увагу
Поки BTC падає нижче $63K сьогодні, а три основні індекси США закрилися зниженням учора, один сектор вирішив просто ігнорувати макроекономіку. Акції пам’ятевих чіпів зросли в ціні проти всього іншого, і цифри дійсно вражають.
Sandisk закрився вище $1,800 вперше 3 червня — зростання на 6,97% за один сеанс і зростання на вражаючі 493% з початку року. Western Digital піднялася більш ніж на 5%. Marvell Technology піднялася більш ніж на 3%. І це на тлі того, що Micron вже перевищила ринкову капіталізацію у $1 трлн минулого тижня — компанія, яка була оцінена трохи більше ніж у $100 мільярдів рік тому. Акції Micron зросли майже на 1000% за дванадцять місяців. Це число заслуговує на двічі прочитати.
Ось структурна причина, чому цей сектор ігнорує макроекономічні перешкоди, і це важливо для того, як ви позиціонуєтеся як у традиційних фінансах, так і у крипто. Системи штучного інтелекту не працюють лише на процесорах. Вони потребують масивної пам’яті та сховищ для зберігання, переміщення та постійного подавання даних у GPU. Оскільки навантаження на AI-застосунки масштабуються глобально — і вони швидко масштабуються — попит на високопродуктивний NAND-флеш і DRAM стає постійним структурним сприятливим фактором, який не має нічого спільного з циклами процентних ставок або геополітичними напруженостями.
Melius Research щойно класифікувала Sandisk як ключову інфраструктурну компанію у своєму "AI bottleneck" семиконтурному наборі напівпровідників разом із Micron, AMD, Intel і Marvell — явно кажучи, що цей набір з часом має забрати ринкову капіталізацію від традиційного програмного забезпечення та деяких компаній із "Mag 7". Це величезна зміна наративу. Управління David Tepper з Appaloosa Management зробило SNDK своєю єдиною новою позицією у Q1. Коли Tepper відкриває нову позицію — це варто помітити.
Це перехресне розуміння для криптотрейдерів є справжнім. Та сама інфраструктура AI, що стимулює зростання акцій пам’яті, — це та сама макро-сила, яка стоїть за тим, чому блокчейн-проекти, децентралізовані протоколи зберігання та крипто-токени, пов’язані з AI, є довгостроковими секулярними темами, за якими варто стежити навіть під час цього ведмежого періоду.
Пам’ять — це вузьке місце. Вузькі місця завжди з часом переоцінюються.
Зі зростанням акцій пам’яті на 500%, тоді як крипто кровоточить — чи повертаєте ви прибутки з традиційних фінансів з іменами на кшталт Sandisk і Micron у ці знижені рівні, чи ви повністю віддані підйому пам’яті AI?
#MemoryStocksRallyAgainstMarket #GateSquare #TradFi
