Передовий гігант пакування, підвищення цін на 20%

За даними галузевих джерел, 1 липня найбільший у світі постачальник послуг з упаковки та тестування напівпровідників (OSAT) ASE оголосив про повторне підвищення цін на упаковку, максимальне зростання якого перевищило 20%.

Підвищення цін ASE охоплює різноманітні передові технології упаковки, включаючи упаковку чіпів на кремнієвій підкладці (CoWoS) та упаковку чіпів на вентиляторній підкладці (FoCoS).

Щодо логіки ціноутворення, COO ASE Ву Тянью раніше в інтерв'ю після зборів акціонерів відповів, що підвищення цін має два основні причини: по-перше, відображення зростання цін на сировину, що є необхідним; по-друге, покриття інвестиційних витрат, пов'язаних із нещодавно значним збільшенням капітальних витрат. За даними, оприлюдненими ASE, раніше річні капітальні витрати компанії становили близько 2 млрд доларів США, у 2025 році вони зросли до 5,3 млрд доларів США, а у 2026 році — до 8,5 млрд доларів США.

На світовому ринку, з огляду на вибуховий попит на обчислювальну потужність ШІ та наближення закону Мура до фізичних меж, передова упаковка стає ключовою сферою для продовження зростання продуктивності чіпів та підтримки вибухового попиту на обчислювальну потужність ШІ, стратегічне становище цієї галузі значно підвищилося.

Дослідницька компанія Yole повідомляє, що у 2025 році обсяг світового ринку передової упаковки становить 54 млрд доларів США, і, як очікується, до 2031 року він зросте до 109 млрд доларів США, подвоївшись. Зокрема, упаковка 2.5D/3D стане головним драйвером зростання, а ключовим рушієм є стрімкий розвиток індустрії ШІ.

Галузеві дані свідчать, що через постійний високий попит на великі обчислювальні чіпи ШІ та HBM, потужності передової упаковки 2.5D/3D залишаються дефіцитними, а дефіцит триватиме до другої половини 2027 року. У цей момент сприятливих можливостей вітчизняні та зарубіжні заводи з упаковки та тестування напівпровідників змагаються у будівництві нових потужностей.

За неповними даними кореспондента Shanghai Securities News, A-акції вже оголосили про плани розширення такі заводи з упаковки та тестування напівпровідників, як JCET, Tongfu Microelectronics, Huatian Technology та Yongxi Electronics, загальний обсяг інвестицій становить майже 35 млрд юанів (зокрема, Huatian Technology оцінює 10 млрд юанів для другої фази проекту в Нанкіні).

Раніше Ву Тянью заявив, що ASE Group будує до 15 нових заводів з безпрецедентною швидкістю, і перша великомасштабна лінія виробництва панельної упаковки буде запущена в серійне виробництво до кінця року.

Джерело: Shanghai Securities News

Попередження про ризики та відмова від відповідальності

        Ринок несе ризики, інвестуйте обережно. Ця стаття не є індивідуальною інвестиційною рекомендацією та не враховує конкретні інвестиційні цілі, фінансовий стан або потреби окремих користувачів. Користувачі повинні самостійно оцінювати, чи будь-які думки, погляди або висновки, викладені в цій статті, відповідають їхнім конкретним обставинам. Інвестуючи на основі цього, ви берете на себе всю відповідальність.