Wells Fargo підвищує цільові ціни на акції Alphabet, Amazon і Meta на тлі зростання витрат на ШІ

Аналітик Wells Fargo Кен Гаверлскі у вівторок підвищив цільові ціни акцій Alphabet Inc. (GOOG, GOOGL), Amazon.com Inc. (AMZN) і Meta Platforms Inc. (META), посилаючись на зростання витрат на інфраструктуру ШІ, які компанія очікує, що великі хмарні провайдери компенсують через ціни для клієнтів. За даними TheFly, Гаверлскі підняв цільову ціну Alphabet до $438 з $416, Amazon — до $322 з $312, а Meta — до $835 з $767, зберігши рейтинг «Активно купувати» для всіх трьох акцій. Wells Fargo оцінює, що капітальні витрати на інфраструктуру ШІ для чотирьох найбільших хмарних сервіс-провайдерів сягнуть $1,1 трлн у 2027 році, що на 23% вище за консенсус-оцінки, а фірма прогнозує, що витрати на 1 гігават зростуть на 22% через інфляцію пам’яті та чипів.

Акції Alphabet класу A у попередньому ринковому торгуванні у вівторок були вгору приблизно на 1%, тоді як акції Amazon і Meta — майже на 0,3%.

Wells Fargo прогнозує перенесення витрат на підприємства

Незважаючи на очікування зростання витрат на інфраструктуру ШІ, Wells Fargo не бачить у цьому ризику для найбільших хмарних провайдерів. Фірма очікує, що гіпермасштабні оператори перекладатимуть вищі витрати на підприємства-замовників, що дозволить їм зберігати привабливі результати від інвестицій в інфраструктуру ШІ навіть тоді, коли витрати пришвидшуються.

Згідно з нотаткою, інфляція пам’яті та чипів наступного покоління підштовхне капітальні витрати на 1 гігават на 22% вище за попередні оцінки фірми, але сильніша цінова спроможність має допомогти компенсувати ці вищі витрати. Останні оцінки фірми з’являються напередодні останніх квартальних звітів про прибутки Alphabet, Amazon і Meta пізніше цього місяця.

TSMC планує підвищення цін на виробництво чипів

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC), найбільший у світі контрактний виробник чипів, може підвищити ціни на чиповиробництво на 10% наступного року. TSMC завершила обговорення з клієнтами щодо підвищення цін у діапазоні від 5% до 10% як для передових, так і для зрілих процесів виробництва чипів. Як повідомляється, виробник працює над підвищенням цін, щоб відобразити зростання витрат на сировину, обладнання для виробництва чипів і будівництво нових закордонних заводів.

Напівпровідниковий ливарний виробник виготовляє чипи для багатьох найбільших технологічних компаній у світі, зокрема Nvidia Corp. (NVDA), Apple Inc. (AAPL), Advanced Micro Devices Inc. (AMD), Qualcomm Inc. (QCOM), Amazon і Google від Alphabet.

Raymond James підвищив цільову ціну Meta через монетизацію інфраструктури ШІ

Raymond James підвищив цільову ціну для Meta до $850 з $825, повторно підтвердивши рейтинг «Активно купувати». Фірма заявила, що потенційне розширення Meta в AI хмарні та API-послуги може відкрити новий напрям зростання завдяки монетизації масштабних інвестицій компанії в інфраструктуру ШІ.

Брокер додав, що надання AI обчислювальних послуг може дати Meta більше гнучкості, якщо її ініціативи для споживчого ШІ не виправдають очікувань, а також створити бізнес із високою рентабельністю, побудований навколо інфраструктури, яку вона вже розробила.

Дані про динаміку акцій

Акції GOOGL виросли на 12% з початку року, акції AMZN — на 8%, тоді як акції META знизилися на 2%. Фонд Invesco QQQ Trust (QQQ) зріс на 24% за останні 12 місяців, а iShares U.S. Technology ETF (IYW) — на 34%.

FAQ

Які цільові ціни Wells Fargo встановив для акцій Alphabet, Amazon і Meta?

Аналітик Wells Fargo Кен Гаверлскі встановив цільові ціни: $438 для Alphabet (з $416), $322 для Amazon (з $312) і $835 для Meta (з $767), з рейтингом «Активно купувати» для всіх трьох акцій.

Чому Wells Fargo вважає, що вищі витрати на інфраструктуру ШІ не зашкодять великим хмарним провайдерам?

Wells Fargo очікує, що гіпермасштабні оператори перекладатимуть вищі витрати на підприємства-замовників, дозволяючи їм зберігати привабливі результати від інвестицій в інфраструктуру ШІ, незважаючи на те, що капітальні витрати на 1 гігават зростатимуть на 22% через інфляцію пам’яті та чипів.

Яка оцінка Wells Fargo щодо витрат на інфраструктуру ШІ у 2027 році?

Wells Fargo оцінює капітальні витрати на інфраструктуру ШІ чотирьох найбільших хмарних сервіс-провайдерів у $1,1 трлн у 2027 році, що на 23% більше за консенсус-оцінку.