Уолл-стріт радить інвестувати в ШІ-обладнання на тлі волатильності напівпровідників

UBS Americas і Bank of America радили зберігати інвестиції в компанії з AI-апаратним забезпеченням станом на 21-шу місцеву годину, попри нещодавню волатильність акцій напівпровідникових компаній. Головний інвестиційний директор UBS Americas Ульріка Гоффманн-Бурхардді заявила, що недавня слабкість у секторі напівпровідників не відображає потенційних ризиків надлишкових поставок, а технологічні гіганти продовжуватимуть закупівлі обладнання навіть за умови низької короткострокової дохідності. Ринок напівпровідників увійшов у ведмежий ринок минулого тижня після місяців зростання, що було зумовлено фіксацією прибутків, конкуренцією з боку китайських AI-моделей і невизначеними очікуваннями щодо процентної ставки.

UBS CIO пояснює логіку інвестицій в AI-апаратне забезпечення

Згідно з Business Insider станом на 21-шу місцеву годину, Ульріка Гоффманн-Бурхардді заявила, що побоювання щодо зменшення гіпермасштабниками масштабу інвестицій, пов’язаних із AI, не мають підстав, навіть якщо витрати на AI-чипи продовжують зростати, а короткострокова прибутковість залишається недосяжною. «Технологічні гіганти розглядають штучний інтелект як конкуренцію на виживання за принципом “хто виграє — той і забирає все”», — сказала Гоффманн-Бурхардді, пояснивши, що компанії й надалі купуватимуть обладнання, аби не допустити конкурентів до отримання постійних технологічних переваг, навіть якщо найближчі фінансові результати залишатимуться низькими.

Гоффманн-Бурхардді прогнозувала, що посилення конкуренції з боку нових AI-моделей на кшталт Kimi K3 від Китаю збільшить попит на чипи, створюючи більше можливостей для зростання для виробників AI-апаратного забезпечення.

Ринок напівпровідників переходить у ведмежу зону на тлі очікувань щодо попиту

Ринок напівпровідників минулого тижня увійшов у ведмежий ринок після місяців зростання. Спад був спричинений фіксацією прибутків, конкуренцією з боку китайських AI-моделей і невизначеними очікуваннями щодо процентної ставки. Попри нещодавню слабкість, UBS Americas наполягав, що розпродаж не відображає ризиків надлишкового пропонування.

Bank of America аналізує вплив китайських AI-моделей на попит на чипи

Bank of America заявив станом на 21-шу місцеву годину, що моделі з відкритим кодом, зокрема Kimi K3 від Китаю, яку запустили 16-го, підтримують оптимістичний прогноз банку для ринку пам’яті. «Загалом агресивне ціноутворення API китайських open-source моделей — від 5 до 350 разів дешевше за західні моделі — відображає вибір бізнес-моделі, а не структури витрат на обладнання», — написали аналітики BofA.

BofA зазначив, що швидко зростаючі китайські компанії з моделями з відкритим кодом на кшталт Kimi K3 можуть вплинути на технологічні компанії з подібними продуктами, але водночас створять новий попит на чипи.

FAQ

Що UBS Americas порадив щодо інвестицій в AI-апаратне забезпечення станом на 21-шу місцеву годину?

UBS Americas Головний інвестиційний директор Ульріка Гоффманн-Бурхардді порадила зберігати інвестиції в компанії з AI-апаратним забезпеченням попри нещодавню волатильність акцій напівпровідників. Вона заявила, що недавня слабкість не відображає потенційних ризиків надлишкових поставок, і технологічні гіганти продовжуватимуть закупівлі обладнання, бо розглядають AI як конкуренцію на виживання за принципом “хто виграє — той і забирає все”.

Чому ринок напівпровідників минулого тижня перейшов у ведмежий ринок?

Ринок напівпровідників минулого тижня перейшов у ведмежий ринок після місяців зростання через фіксацію прибутків, конкуренцію з боку китайських AI-моделей і невизначені очікування щодо процентної ставки.

Як Bank of America оцінює вплив китайських AI-моделей на попит на чипи?

Bank of America заявив, що моделі з відкритим кодом, зокрема Kimi K3 від Китаю, яку запустили 16-го, підтримують оптимістичний прогноз щодо ринку пам’яті. BofA зазначив, що хоча ці моделі можуть впливати на конкуруючі технологічні компанії, вони водночас створюватимуть новий попит на чипи.