Звіт Toss Insight: корейські банки мають балансувати ризик і дохід у умовах невизначеності

Toss Insight, дослідницький інститут фінансового менеджменту Toss, опублікував 10 липня звіт, у якому рекомендує корейським банкам зосередитися на балансі ризик-доходність у менеджменті замість зростання, оскільки галузь стикається з розходженнями у тенденціях прибутковості та стабільності. У назві «Перспективи банківської галузі та заходи реагування в епоху невизначеності» зазначається, що внутрішні банки мають зосередитися на управлінні компромісами між прибутковістю, стабільністю та зростанням у різних макроекономічних сценаріях. Рекомендація з’явилася через розширення невизначеності у сфері банківського менеджменту через геополітичні ризики, невизначеність у монетарній політиці основних країн, посилене управління боргами домогосподарств та недавній бум на фондовому ринку, що ускладнює оцінку майбутніх умов управління банками за єдиним базовим прогнозом.

Звіт не визначає єдиного сприятливого сценарію для банків

Звіт аналізує, що жоден сценарій не пропонує однозначно вигідних або вигідних умов для банків. При підвищенні відсоткових ставок і зростанні економіки зростає чистий відсотковий дохід і кредитне зростання, але одночасно зростають рівень прострочень і ризики дефолтів через зростання боргового навантаження позичальників. Навпаки, при зниженні відсоткових ставок і сповільненні економіки боргове навантаження зменшується, але прибутковість і основи зростання банків можуть послабитися. У звіті наголошується, що замість оцінки сприятливості окремих сценаріїв, банки мають слідкувати за змінами у балансі між прибутковістю, зростанням і стабільністю у кожній ситуації та коригувати стратегії капіталу і резервування відповідно до чутливості сценарію.

Інтернет-банки стикаються з більшою торгівлею між прибутковістю та стабільністю

Звіт визначає, що структура одночасного покращення прибутковості і навантаження на стабільність є більш вираженою у інтернет-банках. Вони мають більший відсоток позичальників із середнім і низьким кредитним рейтингом та особистих кредитів, що забезпечує кращу прибутковість під час зростання відсоткових ставок, але водночас сприяє зростанню прострочень і витрат на збитки за кредитами через зростання боргового навантаження позичальників. Аналіз показав, що через структуру бізнесу, орієнтовану на борги домогосподарств, і регуляторне середовище інтернет-банки мають обмежені можливості значного розширення кредитного зростання навіть під час економічного відновлення.

Бум на фондовому ринку зменшує притік строкових депозитів на 600–930 мільярдів вон

Звіт визначає вплив недавнього буму на фондовому ринку як основний ризик для депозитів банків. Аналіз показав, що при зростанні KOSPI на 1 відсотковий пункт протягом місяця зростання строкових депозитів сповільнюється до трьох місяців, а притік депозитів зменшується приблизно на 600–930 мільярдів вон за балансами лютого. Водночас значних змін у поточних депозитах не зафіксовано. Це свідчить, що зміцнення фондового ринку проявляється не швидким відтоком депозитів, а скоріше зменшенням повторних депозитів за строковими вкладами та уповільненням нових притоків. У звіті наголошується, що банки мають розробляти сегментовані стратегії управління фондами, враховуючи структуру термінів депозитів, рівень повторних депозитів і чутливість клієнтів до відсоткових ставок, а не зосереджуватися лише на підтриманні загального обсягу депозитів.

Моделювання трьох сценаріїв на 2026–2027 роки за вісім змінних

Команда дослідників створила три сценарії — базовий, оптимістичний і песимістичний — для восьми ключових змінних, включаючи відсоткові ставки, темпи зростання, інфляцію, обмінні курси, кредити домогосподарств і корпорацій, цін на акції та ціни на житло, на період з другої половини 2026 року до 2027 року. Для кожного сценарію команда оцінювала показники прибутковості, стабільності і зростання банків, аналізуючи не лише середні прогнози, а й ризики на краях через ймовірнісні розподіли при погіршенні умов. Дослідники Toss Insight зазначили, що з посиленням невизначеності успіх банків залежить не від швидкості зростання, а від ризиків, які вони беруть, і здатності їх витримати, висловлюючи сподівання, що звіт допоможе банкам сформулювати майбутні плани і переглянути баланс ризик-доходність.

FAQ

Що рекомендував Toss Insight у своєму банківському звіті 10 липня?
Toss Insight рекомендував корейським банкам зосередитися на балансі ризик-доходність у менеджменті замість зростання, оскільки галузь стикається з розходженнями у тенденціях прибутковості та стабільності у різних макроекономічних сценаріях.

Як впливає фондовий ринок на притік депозитів згідно з звітом?
При зростанні KOSPI на 1 відсотковий пункт протягом місяця зростання строкових депозитів сповільнюється до трьох місяців, а притік депозитів зменшується приблизно на 600–930 мільярдів вон за балансами лютого, тоді як поточні депозити значних змін не зазнають.