Фондовий ринок Південної Кореї обвалюється на 26% через те, що протягом двох місяців Leverage ETF спричиняють заворушення

За даними Bloomberg, станом на 19 липня левериджні одноактивні біржові фонди (ETF) Південної Кореї, запущені в травні для відстеження напівпровідникових гігантів Samsung Electronics і SK Hynix із 2x щоденними результатами, посилили ринкову волатильність, попри початковий оптимізм щодо пожвавлення фондового ринку. Індекс KOSPI знизився приблизно на 26% від свого піку, а торгівля зосереджена переважно на цих левериджних продуктах: станом на 15 липня ETF та їхні базові акції, до яких вони прив’язані, забезпечували понад 70% загального біржового обороту; на той момент продукти мали активи на суму 7,81 трлн вон.

У відповідь фінансові органи Південної Кореї зупинили нові лістинги левериджних ETF 16 липня та посилили регуляторні заходи: підвищили вимоги до мінімального депозиту з 10 млн до 30 млн вон і зобов’язали проводити розширене навчання інвесторів. Регулятори зазначили, що можуть запровадити додаткові заходи, якщо волатильність ринку триватиме. Morgan Stanley вказує, що підвищення депозиту може стримати участь роздрібних інвесторів, однак фактичне впровадження потребує 3–4 тижнів.