Південна Корея посилює правила для маржинальних ETF із кредитним плечем на одну акцію та підвищує депозит маржі до 3 млн вонів

20 липня уряд Південної Кореї оголосив нові регуляторні заходи для одноакційних біржових інвестиційних фондів (ETF), підвищивши вимогу до мінімального грошового депозиту до 3 млн вон, розширивши торгові одиниці до 20 акцій і посиливши стандарти управління чистою вартістю активів із 3% до 2%. Також збільшили тривалість навчання інвесторів із 2 до 3 годин.

Втім, представники галузі висловили скепсис щодо ефективності цих заходів у зменшенні ринкової волатильності. Експерти запропонували альтернативні підходи, зокрема розподіляти хеджувальні угоди провайдерів ліквідності (LP) протягом торгового дня замість того, щоб концентрувати їх наприкінці торгів, упровадити запобіжники від волатильності (volatility circuit breakers), знизити мультиплікатор кредитного плеча з 2x до 1,5x і розширити перелік прийнятних акцій: окрім Samsung Electronics і SK Hynix, додати Hyundai Motor, Naver та великі фінансові компанії.