Акції Samsung Life отримують капітал від ралі акцій Samsung Electronics

Samsung Life Insurance отримала значний капітал завдяки операціям з акціями Samsung Electronics і плану дивідендів, підтвердженому в березні. Акції Samsung Electronics зросли приблизно на 400% за один рік, піднявшись із 50 000 вон до понад 300 000 вон, що було зумовлено суперциклом у напівпровідниках. Samsung Life продала 0,11% своєї частки в Samsung Electronics (приблизно 6,24 мільйона акцій) через блокову угоду в березні на суму понад 1,2 трильйона вон, щоб дотриматися вимог Закону про покращення структури фінансової індустрії щодо ліміту в 10% на володіння нефінансовими компаніями, оскільки викуп і анулювання казначейських акцій Samsung Electronics ризикували збільшити частку володіння Samsung Life. Samsung Electronics підтвердила на своїх березневих зборах акціонерів річний план дивідендів на загальну суму 11,1 трильйона вон, що включає 9,8 трильйона вон регулярних дивідендів і 1,3 трильйона вон додаткових дивідендів. Корейське ралі акцій і спричинений ним приплив капіталу дозволили Samsung Life розпочати агресивні злиття та поглинання, причому страхова компанія увійшла в попередній процес подання заявок на KDB Life.

Ралі акцій Samsung Electronics стимулює накопичення капіталу Samsung Life

Акції Samsung Electronics відновилися до рівня вище 300 000 вон після торгів на рівні близько 50 000 вон роком раніше, що становить зростання, близьке до 400%. Це ралі принесло вигоду Samsung Life Insurance, найбільшому акціонеру, через два канали капіталу.

Samsung Life продала 0,11% своєї частки в Samsung Electronics (приблизно 6,24 мільйона акцій) через блокову угоду в березні. Угода принесла понад 1,2 трильйона вон. Продаж вирішив питання дотримання вимог Закону про покращення структури фінансової індустрії, який обмежує володіння нефінансовими компаніями 10%. Анулювання казначейських акцій Samsung Electronics природним чином збільшило б частку володіння Samsung Life понад цей поріг.

Samsung Electronics підтвердила на своїх березневих зборах акціонерів план дивідендів, що включає 9,8 трильйона вон регулярних річних дивідендів і 1,3 трильйона вон додаткових дивідендів. Kiwoom Securities заявила: «Консенсус щодо вільного грошового потоку Samsung Electronics на 2024–2026 роки нещодавно зріс до 265 трильйонів вон. За такого сценарію очікуване збільшення чистого прибутку Samsung Life у 2027 році досягає 6 трильйонів вон».

Samsung Life вступає в процес придбання KDB Life

Samsung Life увійшла в попередній процес подання заявок на KDB Life, приєднавшись до Korea Investment & Securities і Heungkuk Life Insurance як претендентів. Компанія створила спеціалізовану цільову групу з придбання. Галузеві спостерігачі зазначили: «Samsung Life, забезпечивши грошові кошти, може стати ключовим гравцем на ринку M&A».

Samsung Life заявила на нещодавньому заході для інвесторів: «Дивіденди Samsung Electronics будуть відображені в нерозподіленому прибутку, тому ми розширимо дивіденди на акцію понад темп зростання звичайного прибутку. Надлишок капіталу, накопичений понад це, буде активно розглядатися для закордонних M&A у сфері страхування та управління активами, диверсифікації управління активами та інвестицій у нові бізнеси, зокрема житло для літніх людей».

Спекуляції щодо збільшення капіталу Samsung Securities на тлі конкуренції в галузі

Увагу ринку привернуло потенційне збільшення капіталу Samsung Securities. Власний капітал Samsung Securities перевищив 8 трильйонів вон станом на кінець березня, що задовольняє вимоги для емісії комерційних паперів і бізнесу інтегрованого інвестиційного рахунку (IMA). Конкуренція в галузі за обсягом капіталу посилилася, що викликало спекуляції про те, що Samsung Securities може вдатися до додаткового залучення капіталу. Samsung Life володіє 29,6% акцій Samsung Securities (включно з особливими відносинами).

NH Investment Securities завершила збільшення капіталу на 650 мільярдів вон минулого року та отримала додаткові 400 мільярдів вон від мажоритарного власника Nonghyup Financial Group у червні. KB Financial Group вирішила внести 1 трильйон вон у KB Securities. Після завершення власний капітал KB Securities досягне приблизно 9 трильйонів вон, що задовольняє вимоги до бізнесу IMA.

Samsung Life заявила: «Наразі немає плану додаткового придбання частки [у фінансових дочірніх компаніях]», додавши: «Ми всебічно розглянемо це на основі принципів підвищення вартості для акціонерів і зростання компанії».

FAQ

Що Samsung Life зробила зі своєю часткою в Samsung Electronics у березні?

Samsung Life продала 0,11% своєї частки в Samsung Electronics (приблизно 6,24 мільйона акцій) через блокову угоду в березні на суму понад 1,2 трильйона вон, щоб дотриматися вимог Закону про покращення структури фінансової індустрії щодо ліміту в 10% на володіння нефінансовими компаніями.

Чому Samsung Life вступила в процес подання заявок на KDB Life?

Samsung Life увійшла в попередній процес подання заявок на KDB Life після накопичення значного капіталу від операцій з акціями Samsung Electronics і підтверджених планів дивідендів, що позиціонує страховика для злиттів і поглинань, як було заявлено на її заході для інвесторів.