Корея Eximbank випускає $2B у глобальних облігаціях, встановлюючи історичні мінімуми спреду на рівні 18 бп і 26 бп

За повідомленнями інвестиційних банків, Korea Eximbank 24 липня випустив глобальні облігації на 2 мільярди доларів, встановивши історично низькі рівні спредів за запозиченнями. Розміщення складалося з двох траншів по 1 мільярду доларів кожен із термінами 3 та 5 років із фіксованою ставкою: спреди становили 18 і 26 базисних пунктів відповідно — це вперше, коли корейський емітент поза межами уряду звузив спреди до діапазону 10 бп на 3-річних облігаціях. Початкові орієнтири були встановлені на рівні 44 і 47 бп, однак сильний попит приблизно на 6,3 мільярда доларів під час збору заявок дозволив банку суттєво зменшити спреди.

Випуск отримав переваги від масштабної глобальної мережі інвесторів Eximbank у всьому регіоні Азії, Європи та Латинської Америки, зокрема від передзапускового інвесторського дзвінка китайською (мандатною) мовою, щоб розширити присутність на ринку Китаю. Сильне сприйняття відбулося попри недавні геополітичні напруження та пом’якшення настроїв на ширших кредитних ринках, що відображає впевненість у прогнозі економічного зростання Кореї та позиції Eximbank як провідного емітента суверенних, наднаціональних і квазідержавних (SSA) інструментів.