Японські компанії випустили $6,8 млрд конвертованих облігацій у I півріччі — це найвищий показник з 2004 року

Японські компанії випустили євроєнові конвертовані облігації на 6,8 мільярда доларів у період із січня по червень, наблизившись до найвищого рівня за 22 роки, повідомляє Nikkei Asia з посиланням на дані LSEG від 22 липня. Обсяг розміщень став найвищим із першого півріччя 2004 року, коли він сягнув 11 мільярдів доларів. Зростання котирувань акцій підштовхнуло розширення, адже конвертовані облігації дозволяють іноземним інвесторам отримати доступ до акціонерного капіталу, водночас знижуючи ризик на тлі падіння, а компанії можуть залучати кошти під нижчі відсоткові ставки, ніж за звичайними корпоративними облігаціями, в умовах зростання ставок. Сплеск відображає зростання попиту на інструменти, які дають доступ до секторів штучного інтелекту та напівпровідників Японії, одночасно забезпечуючи захист від негативного сценарію, зазначив Оддел Ламброцца, головний інвестиційний стратег US-компанії Advent Capital Management.

Nippon Steel, JX Advanced Metals і Advantest випускають конвертовані облігації

Nippon Steel випустила облігації на 600 млрд єн у березні в межах фінансування придбання US Steel. JX Advanced Metals випустила облігації на 250 млрд єн у червні для цілей викупу акцій. Advantest випустила облігації на 100 млрд єн у квітні, щоб наростити потужності постачання обладнання для тестування напівпровідників. Розміщення конвертованих облігацій стає менш привабливим, коли ціни акцій знижуються через можливе розбавлення прибутку на акцію, але недавні прирости котирувань підтримали збільшення обсягів розміщень.

Іноземні інвестори та хедж-фонди стимулюють попит на японські конвертовані облігації

Іноземні інвестори спрямували капітал у конвертовані облігації, щоб уникати ризиків прямої торгівлі акціями, адже ці інструменти дозволяють отримувати прибуток через конвертацію в акції, забезпечуючи водночас часткове пом’якшення ризиків. Компаніям вигідні нижчі відсоткові ставки порівняно зі звичайними корпоративними облігаціями, що дозволяє залучати кошти з меншими витратами в умовах зростання ставок. Інвестиції в японські конвертовані облігації здебільшого зумовлювалися хедж-фондами, але попит на лонг-позиції також зріс останнім часом, повідомив керівник у Nomura Securities.

Schroders збільшує частку Японії в глобальному фонді конвертованих облігацій

Британський керуючий активами Schroders підвищив частку Японії у своєму флагманському глобальному фонді конвертованих облігацій із 6% до 8%. Інвестиційний менеджер Schroders заявив, що в майбутньому частка потенційно може перевищити 10%. Ален Еекман, глобальний керівник напряму управління конвертованими облігаціями в UBS Asset Management, зазначив, що зростання обсягів випуску посилить диверсифікацію на ринку, який наразі зосереджений у США. Загальний обсяг глобальних розміщень конвертованих облігацій досяг 129,6 мільярда доларів у першому півріччі року, при цьому на компанії зі США припадало 63% загального обсягу, за даними LSEG.

FAQ

Яка була загальна вартість випуску японських конвертованих облігацій у першому півріччі року?
Японські компанії випустили євроєнові конвертовані облігації на 6,8 мільярда доларів у період із січня по червень — найвищий рівень із першого півріччя 2004 року, коли обсяг розміщення сягнув 11 мільярдів доларів.

Які японські компанії випустили конвертовані облігації та з якою метою?
Nippon Steel випустила 600 млрд єн у березні для фінансування придбання US Steel, JX Advanced Metals випустила 250 млрд єн у червні для викупу акцій, а Advantest випустила 100 млрд єн у квітні, щоб наростити потужності постачання обладнання для тестування напівпровідників.

Як Schroders змінив частку Японії у своєму фонді конвертованих облігацій?
Schroders підвищив частку Японії у своєму флагманському глобальному фонді конвертованих облігацій із 6% до 8%, при цьому, за словами інвестиційного менеджера компанії, частка може зрости ще більше — понад 10%.