Голова Iljin Global Group Лі Дон-соп завершив передачу права власності приблизно на 1 трлн вон через анулювання акцій у межах групових компаній у 2023–2024 роках після смерті засновника Лі Санг-іла в червні 2023 року. Стратегія викупу акцій дала змогу Лі Дон-сопові консолідувати контроль, водночас забезпечивши ліквідність для виконання зобов’язань зі сплати податку на спадщину. Iljin Global Group, яка в основному зосереджена на виробництві автокомпонентів, у травні була визначена як конгломерат із активами понад 5 трлн вон, що ознаменувало її вихід на середній рівень підприємств у корпоративному ландшафті Південної Кореї.
Лі Дон-соп успадкував значні частки після смерті засновника у 2023 році
Коли засновник Лі Санг-іл помер у червні 2023 року, він мав 20% Iljin Global, 60% Iljin Global Holdings і 80% Iljin Bearing. Лі Дон-соп, старший син у сім’ї з одним сином і трьома дочками, успадкував частку Iljin Global Holdings у розмірі 42%, тоді як решта 16% була розподілена між іншими членами родини. Лі Дон-соп отримав усі акції Iljin Global та Iljin Bearing. До успадкування Лі Дон-соп уже заклав основу свого контролю через частки 30% в Iljin (які трималися через Iljin corporation) і 10% особистих володінь як у Holdings, так і в Global.
Iljin Bearing на 80% належить Лі Дон-сопові, а на 20% — Hyundai Motor, ключовому клієнту. Трисуб’єктна структура акціонерного капіталу Iljin Global — 30% Лі Дон-соп, 30% Iljin corporation, 40% Bearing Art — була створена впродовж цього періоду спадкування.
Iljin Global провела викуп акцій на 200 млрд вон у березні 2023 року
Iljin Global здійснила викуп акцій на 200 млрд вон у березні 2023 року, незадовго до смерті засновника, анулювавши 62,4% акцій пропорційно між чотирма своїми акціонерами. Лі Дон-соп отримав 20 млрд вон від цієї операції на підставі своєї частки 10% на той момент. Це стало продовженням попереднього викупу на 50 млрд вон у березні 2020 року.
Компанія профінансувала викуп за рахунок 143 млрд вон грошових активів із спін-офу 2019 року, 459 млрд вон операційного прибутку, заробленого в 2020–2022 роках, та 262 млрд вон дивідендів, отриманих від своєї китайської дочірньої виробничої компанії (Tianjin Iljin Automobile System Co., Ltd.) у 2023 році (133 млрд вон) і 2024 році (129 млрд вон). Наступного року компанія погасила 150 млрд вон короткострокових позик, використаних для капіталовкладень і анулювання акцій.
Iljin Global Holdings провела анулювання акцій на 793 млрд вон у листопаді 2024 року
Iljin Global Holdings здійснила викуп акцій на 793 млрд вон у листопаді 2024 року, орієнтуючись на всю 60% частку, успадковану від засновника. Лі Дон-соп отримав 555 млрд вон, тоді як члени родини зібрали 238 млрд вон. Ціна операції становила 5,98 млн вон за акцію.
Це реструктурування перетворило Holdings на компанію з двома акціонерами: Лі Дон-соп — 25% і Iljin corporation — 75%, фактично розмістивши компанію під персональним контролем Лі Дон-сопа. Holdings профінансувала викуп повністю за рахунок внутрішніх ресурсів: грошові активи зменшилися з 1,079 трлн вон на кінець 2023 року до 470 млрд вон на кінець 2024 року.
Holdings: зберігає грошові резерви та активи нерухомості
Iljin Global Holdings володіє будівлею Iljin Building у Самсон-доні, Каннам-гу, Сеул, розташованою за п’ять хвилин від Samseong Station (Лінія 2), Seolleung Station (Лінія 2) та Samseong Jungang Station (Лінія 9). Об’єкт має площу 2 539 м² (768 пхьон) з одним цокольним поверхом і п’ятьма поверхами над землею, а його оціночна ринкова вартість становить 260–270 млрд вон.
У будівлі розміщуються Iljin Global Holdings, штаб-квартира Iljin Global, а також ще три інші групові компанії (Iljin, Bearing Art, Iljin Bearing). За попередній рік Holdings отримала 9,2 млрд вон доходу від оренди, зокрема 6,9 млрд вон від Iljin Global, що сприяло загальній виручці в 14,4 млрд вон.
Holdings зберігала 485 млрд вон грошових активів (включно з короткостроковими інвестиційними активами) станом на кінець 2019 року після спін-офу, і ця сума зросла до 1,079 трлн вон на кінець 2023 року, головним чином завдяки доходам від 851 млрд вон, інвестованих у короткострокові торгові цінні папери, зокрема в біржові акції, як вітчизняні, так і іноземні.
Лі Дон-соп контролює 70% Iljin через багаторівневу структуру володіння
Зараз Лі Дон-соп має 70% Iljin corporation. Решта 30% поділена між його матір’ю Парк Док-сун (5%, вік 85) і трьома сестрами: Лі Юн-джон (10%, вік 58), Лі Юн-сун (10%, вік 56) та Лі Юн-джу (5%, вік 54). Ця структура володіння була вперше розкрита в травні, коли Iljin Global Group була визначена як публічно розкривний конгломерат із активами понад 5 трлн вон Комісією з чесної торгівлі.
Ланцюг контролю виглядає так: Лі Дон-соп (70%) → Iljin (100% і 60%) → Iljin Global Holdings та Iljin Global. Лі Дон-соп безпосередньо володіє 80% Iljin Bearing. Bearing Art залишається поза його прямим впливом і розглядається як інструмент для наступництва третього покоління.
FAQ
Які викупи акцій здійснив Iljin Global Group у 2023–2024 роках?
Iljin Global провела викуп акцій на 200 млрд вон у березні 2023 року, а Iljin Global Holdings здійснила анулювання акцій на 793 млрд вон у листопаді 2024 року, разом приблизно 1 трлн вон за обома операціями.
Скільки Лі Дон-соп отримав від викупу акцій Iljin Global Holdings у листопаді 2024 року?
Лі Дон-соп отримав 555 млрд вон від викупу акцій Iljin Global Holdings у листопаді 2024 року, тоді як інші члени родини зібрали 238 млрд вон, виходячи з того, що була викуплена 60% частка засновника за ціною 5,98 млн вон за акцію.
