Ф'ючерси на золото знизилися на 13% у другому кварталі, найгірший показник з 2013 року

Згідно з CNBC, ф’ючерси на золото знизилися більш ніж на 13% у другому кварталі, що закінчився 30 червня, що стало їхнім найгіршим показником з 2013 року. Попри традиційне сприйняття як активу-укриття, золото продемонструвало значну волатильність на тлі посилених геополітичних напружень цього року, знизившись на 21% після конфлікту з Іраном і досягнення рекордних максимумів у січні.

Експерти сперечаються щодо ефективності хеджування золота. Роджер Аліага-Діас із Vanguard зазначив, що хоча золото виконує роль хеджу, воно «може бути не настільки послідовним, як вважають», попереджаючи, що зниження на фондовому ринку не завжди компенсується зростанням золота. Однак дані JP Morgan Private Bank показують, що середня прибутковість золота становила 1,8% у чотиритижневих періодах навколо великих геополітичних шоків з 1985 по 2024 рік, перевищуючи доходність акцій і казначейських облігацій США. Фінансові радники рекомендують зберігати частки золота в портфелі на рівні 1–2% для довгострокового диверсифікування, а не відмовлятися від позицій через квартальні результати.