ESMA обирає Etrading Software постачальником консолідованої стрічки даних для позабіржових деривативів у ЄС

Європейське управління з цінних паперів і ринків обрало Etrading Software (Netherlands) B.V. першим постачальником консолідованої стрічки Європейського Союзу для позабіржових деривативів. Призначення відбувається після впровадження переглянутого Регламенту про ринки фінансових інструментів і є флагманською ініціативою перегляду MiFIR. Консолідована стрічка агрегуватиме постторговельні дані з операцій з позабіржовими деривативами, виконаних по всьому ЄС, в єдине джерело ринкової інформації. Цей крок спрямований на покращення цінової прозорості, підвищення ефективності ринку та надання учасникам ринку всебічного огляду торговельної активності на фрагментованому європейському ринку деривативів. Ініціатива є частиною ширшого порядку денного Союзу ринків капіталу, який має на меті поглибити транскордонні ринки капіталу та підвищити конкурентоспроможність європейських фінансових ринків.

ESMA завершує оцінку відповідності вимогам MiFIR

ESMA обрала Etrading Software після проведення комплексної оцінки заявки компанії на відповідність вимогам, встановленим згідно з MiFIR. За словами регулятора, компанія продемонструвала здатність відповідати необхідним стандартам якості даних, операційної стійкості, консолідації ринкових даних та поширення консолідованої інформації.

Регулятор тепер запросить Etrading Software подати офіційну заявку на авторизацію. Після отримання авторизації компанія буде керувати консолідованою стрічкою позабіржових деривативів протягом початкового п'ятирічного періоду під безпосереднім наглядом ESMA.

Консолідована стрічка вирішує проблему фрагментації ринку позабіржових деривативів

На відміну від біржових ринків, торгівля позабіржовими деривативами сильно фрагментована між численними торговельними майданчиками, дилерами та звітними організаціями. Консолідована стрічка призначена для збору постторговельної інформації з цих різних джерел та її поширення через єдиний канал даних, що дозволяє учасникам ринку отримувати всебічну картину завершених транзакцій.

Покращуючи доступ до консолідованих торговельних даних, європейські політики прагнуть посилити ціноутворення, підвищити прозорість ринку та зменшити інформаційну асиметрію на фінансових ринках регіону.

Виконавчий директор ESMA підтверджує віху прозорості

Коментуючи це рішення, виконавчий директор ESMA Наташа Казенав заявила, що призначення є важливим кроком до досягнення цілей перегляду MiFIR. «Сьогоднішнє рішення є важливою віхою в підвищенні прозорості ринків позабіржових деривативів. Це також важливий крок до створення консолідованих стрічок в ЄС та реалізації цілей перегляду MiFIR», — сказала Казенав.

Вона додала, що консолідована стрічка сприятиме «більш прозорому та інтегрованому ринку ЄС, приносячи користь інвесторам та учасникам ринку по всьому Європейському Союзу».

Призначення просуває цілі інфраструктури Союзу ринків капіталу

Це призначення є одним із перших великих впроваджень, що випливають із перегляду MiFIR, який запровадив нову рамку для консолідованих стрічок, що охоплюють кілька класів активів. Окрім позабіржових деривативів, ESMA просуває роботу над консолідованими стрічками для акцій та біржових інвестиційних фондів у рамках ширших реформ ринкової структури.

Європейські політики протягом кількох років стверджували, що відсутність консолідованої стрічки обмежувала прозорість, посилювала фрагментацію даних та ускладнювала для інвесторів отримання повної картини торговельної активності на ринках ЄС. Створення офіційних постачальників консолідованих стрічок покликане усунути ці недоліки, одночасно підтримуючи більшу інтеграцію ринку.

Очікується, що інституційні інвестори, керуючі активами, банки та регулятори отримають вигоду від покращеного доступу до гармонізованих постторговельних даних, тоді як політики сподіваються, що більша прозорість підвищить ефективність ринку та зміцнить довіру до європейських ринків капіталу. Це призначення демонструє, що ESMA переходить від розробки політики до впровадження, оскільки Європа продовжує розгортати реформи ринкової структури, запроваджені в рамках перегляду MiFIR.

ПОШИРЕНІ ЗАПИТАННЯ

Що оголосила ESMA щодо консолідованої стрічки ЄС для позабіржових деривативів?

Європейське управління з цінних паперів і ринків обрало Etrading Software (Netherlands) B.V. першим постачальником консолідованої стрічки Європейського Союзу для позабіржових деривативів. Компанія буде керувати консолідованою стрічкою протягом початкового п'ятирічного періоду під безпосереднім наглядом ESMA після подання офіційної заявки на авторизацію.

Чому ЄС потрібна консолідована стрічка для позабіржових деривативів?

Торгівля позабіржовими деривативами сильно фрагментована між численними торговельними майданчиками, дилерами та звітними організаціями. Консолідована стрічка призначена для збору постторговельної інформації з цих різних джерел та її поширення через єдиний канал даних, що покращує цінову прозорість, підвищує ефективність ринку та зменшує інформаційну асиметрію на європейських фінансових ринках.

Яким вимогам відповідала Etrading Software в оцінці ESMA?

За словами ESMA, Etrading Software продемонструвала здатність відповідати необхідним стандартам якості даних, операційної стійкості, консолідації ринкових даних та поширення консолідованої інформації під час комплексної оцінки, проведеної на відповідність вимогам, встановленим згідно з Регламентом про ринки фінансових інструментів.