BOK: Сильні фундаментальні показники для обмеження зниження KOSPI на тлі волатильності

Банк Кореї (BOK) подав доповідь до парламенту 29 травня, заявивши, що внутрішній фондовий ринок залишатиметься чутливим до зовнішніх факторів, але сильні корпоративні фундаментальні показники стримуватимуть низхідний тиск на ціни акцій. Оцінка надійшла на тлі того, що індекс KOSPI зазнав різких корекцій після масштабних розпродажів з боку іноземних інвесторів та побоювань щодо уповільнення інвестицій в ШІ. BOK зазначив, що попри нещодавню волатильність, річний приріст KOSPI на рівні 60,3% все одно вищий, ніж у багатьох ключових ринках, зокрема на Тайвані, в Японії, США та Європі.

KOSPI фіксує річний приріст 60,3% на тлі концентрації в секторах

KOSPI різко зріс на очікуваннях реформ на ринку капіталу та покращення прибутків у напівпровідниковому секторі, а потім суттєво скоригувався через побоювання уповільнення інвестицій в ШІ та масштабні чисті продажі іноземців, як зазначено в доповіді BOK. Центральний банк заявив, що річний приріст у 60,3% все ще перевищує показники Тайваню, Японії, США та Європи. BOK оцінив, що внутрішній інвестиційний попит концентрувався в обмеженій кількості секторів, пов’язаних із ШІ, і що волатильність цін акцій щоразу розширювалася, коли в поле зору потрапляли ключові питання, як-от інвестиції в американські Big Tech та залучення коштів або підвищення процентних ставок у провідних країнах.

V-KOSPI досягає рекордного максимуму, оскільки запобіжники спрацьовують 7 разів відтоді, як у травні

Індекс волатильності V-KOSPI зафіксував денне середнє значення 85,3 протягом місяця, перевищивши рівень листопада 2008 року 70,3 під час глобальної фінансової кризи, щоб досягти найвищого показника за всю історію, повідомив BOK. Центральний банк підкреслив, що від травня масштабні чисті продажі іноземців концентрувалися разом зі зростанням інвестування з використанням кредитного плеча, що спричинило спрацьовування запобіжників 7 разів і побічних механізмів (sidecars) 41 раз.

BOK очікує, що корпоративні фундаментальні показники обмежать ризик падіння цін акцій

BOK заявив, що фондовий ринок реагуватиме чутливо на зовнішні фактори невизначеності, зокрема на перспективи індустрії ШІ, зміни в монетарній політиці провідних країн та глобальні потоки капіталу. Центральний банк зазначив, що хоча чисті продажі, зумовлені ребалансуванням портфелів іноземними інвесторами, тривають, сприятливі фундаментальні умови, зокрема великі прогнози операційного прибутку для компаній у напівпровідниковій галузі, очікуються такими, що обмежать низхідний тиск на ціни акцій всередині країни.

Поширені запитання

Що Банк Кореї повідомив 29 травня?

Банк Кореї подав доповідь до парламенту 29 травня, заявивши, що внутрішній фондовий ринок залишатиметься чутливим до зовнішніх факторів, але сильні корпоративні фундаментальні показники стримуватимуть низхідний тиск на ціни акцій.

Чому KOSPI зазнав різких корекцій нещодавно?

KOSPI суттєво скоригувався через побоювання щодо уповільнення інвестицій в ШІ та масштабні чисті продажі іноземних інвесторів після попередніх приростів, спричинених реформами ринку капіталу та очікуваннями щодо прибутків у напівпровідниковому секторі.

Наскільки високим став індекс волатильності V-KOSPI?

V-KOSPI зафіксував денне середнє значення 85,3 протягом місяця, перевищивши рівень листопада 2008 року 70,3 під час глобальної фінансової кризи, щоб досягти найвищого показника за всю історію.