Торгівля

Минулого тижня глобальні ринки перебували під впливом цінових шоків на енергоносії та геополітичних ризиків. Зростання напруженості на Близькому Сході спричинило підвищення цін на нафту, при цьому WTI зросла більш ніж на 25% за тиждень. Це призвело до переходу ринку у фазу уникнення ризику, що спричинило одночасний відкат BTC, ETH та акцій США. З макроекономічної перспективи, хоча зростання цін на нафту навряд чи безпосередньо викличе рецесію, воно може підвищити інфляцію та відкласти зниження відсоткових ставок у найближчі місяці. На блокчейні обсяги торгів на DEX залишалися високими, а ліквідність ще більше концентрувалася у провідних протоколах. Загальна ринкова капіталізація стейблкоїнів зросла до приблизно 330 млрд доларів, причому USDC став основним джерелом додаткового капіталу. На ринку деривативів фінансові ставки переважно залишалися негативними, а волатильність опціонів зросла, що свідчить про постійну обережність щодо крайових ризиків. Загалом ринок проходить етап переоцінки макроекономічних ризик

Агрегатор DEX (децентралізований агрегатор бірж) — це протокол торгівлі на блокчейні, що консолідує ліквідність з різних децентралізованих бірж. З розвитком екосистеми DeFi та появою багатоланцюгового середовища агрегатори DEX дедалі частіше застосовують для оптимізації цін на торгівлю, мінімізації прослизання та підвищення ефективності обміну активів.

Backpack Token — утилітарна криптовалюта, яку випускає екосистема Backpack і яка функціонує на блокчейні Solana. Вона забезпечує єдину систему стимулювання та управління для торгової платформи Backpack, некостодіального гаманця й NFT-спільноти. Економічна модель Backpack Token відрізняється від більшості традиційних платформних токенів тим, що орієнтується на розподіл на користь користувачів і впроваджує механізм стейкінгу для вивчення можливих зв’язків між токеном і майбутньою часткою компанії.

Щоденний звіт Gate Research: 13 березня BTC відновив рівень 71 000 доларів, ETH піднявся понад 2 120 доларів, GT залишався стабільним вище 7,00 доларів. UAI та TURBO очолили зростання. Тим часом Трамп готує ще один обід у Mar-a-Lago для власників токенів, а Royaltiz представив свій перший повністю ончейн-талант-актив, що відображає зростання інтересу до подієвих наративів і нових моделей токенізації.

Протягом минулого тижня глобальні ринки були під впливом енергетичних шоків і геополітичних ризиків. WTI crude піднявся більш ніж на 4%, а зростання цін на нафту посилило інфляційні очікування та ще більше обмежило можливості для зниження ставок. Індекс долара повернувся вище 100, а прибутковість казначейських облігацій зросла одночасно. Ризикові активи загалом перебували під тиском, але ринок криптовалют проявив стійкість. Послідовні чисті притоки до BTC ETF демонструють триваюче накопичення з боку інституційних інвесторів під час корекції. На блокчейні обсяг стейблкоїнів продовжував зростати, а ліквідність концентрувалася у провідних протоколах. Сектори кредитування та LST також відновилися, що відображає незначне покращення апетиту до ризику. На ринку деривативів ставки фінансування залишалися переважно негативними, а імпліцитна волатильність знижувалася, що свідчить про поступове відновлення ринкових настроїв після періоду крайньої обережності. Надалі ринки зосередять увагу на рішенні щодо ставки Федераль

Polymarket — це децентралізована платформа прогнозування на основі блокчейна. Вона функціонує через центральну книгу лімітних ордерів (CLOB), яка узгоджує заявки на купівлю та продаж між користувачами. Щоденні винагороди за ліквідність мотивують маркетмейкерів розміщувати двосторонні лімітні ордери близько до середньої ціни. Optimistic Oracle від UMA визначає результати подій: будь-хто може подати пропозицію щодо результату та оскаржити її у встановлений період. Після фіксації остаточного рішення в блокчейні смартконтракт автоматично закриває всі позиції та розподіляє кошти.

Головна різниця між Polymarket та Kalshi полягає у структурі їхніх моделей. Polymarket є децентралізованим ринком прогнозів на основі блокчейну, де користувачі з усього світу можуть цілодобово торгувати зі стейблкоїнами. Kalshi, своєю чергою, працює як регульована централізована біржа подієвих контрактів, де угоди розраховуються у фіатній валюті для користувачів, які дотримуються вимог у межах Сполучених Штатів. Обидві платформи демонструють два підходи до ринків прогнозів: відкритість на блокчейні та регульовані фінанси.

Polymarket — це децентралізована платформа прогнозних ринків, яка дає змогу перетворювати майбутні події на торговані ймовірнісні активи. Користувачі можуть висловлювати свої очікування, купуючи або продаючи частки результату "Yes/No", а ціни відображають ринковий консенсус. Платформу вже використовують у політичних виборах, макроекономіці, крипторинку та інформаційній торгівлі. Polymarket поступово стає провідним прикладом фінансалізації інформації (InfoFi).

Katana (KAT) — блокчейн-мережа, що об'єднує різноманітні функції DeFi через інтеграцію ліквідності на рівні ланцюга. Головна мета Katana — підвищити ефективність використання капіталу та створити механізм доходності із замкненим циклом. Завдяки архітектурі ліквідності на рівні ланцюга та системі стимулювання vKAT, Katana прагне змінити підходи до переміщення капіталу в екосистемі DeFi.

Katana — це архітектура другого рівня з орієнтацією на DeFi, яка спрямована на акумулювання ліквідності у ключових фінансових застосунках і повторне спрямування доходу протоколу на ці ринки. Із розвитком модульної інфраструктури блокчейнів і зростанням фрагментації ліквідності цю модель дедалі частіше розглядають як рішення для підвищення ефективності капіталу й забезпечення стійкості децентралізованих фінансів. Аналіз принципів функціонування Katana допомагає зрозуміти, як координація стимулів, контроль над ліквідністю та механізми управління поєднуються в сучасних ончейн-фінансових системах.

Токеноміка KAT формує економічну основу для випуску, розподілу й координації ліквідності, управління та стимулів токенів KAT у межах мережі Katana. Ця модель передбачає фіксований загальний обсяг у 10 мільярдів токенів, поєднуючи розподіл із фокусом на користувача, механізм управління із заблокованим голосуванням (vKAT) і структуру розподілу емісії. Зі зростанням інфраструктури децентралізованих фінансів розуміння токеноміки KAT стає ключовим для пояснення принципів узгодження учасників, стимулювання ліквідності та механізмів захоплення вартості на основі комісій.

Свічковий графік - це інструмент, який використовується в технічному аналізі для відстеження руху цін на товарні або фінансові ринки. Він складається з чотирьох ключових цін: ціна відкриття, ціна закриття, найвища ціна та найнижча ціна, утворюючи свічкоподібну форму. Графік візуально відображає тенденції на ринку, тиск купівлі та продажу та коливання цін, допомагаючи інвесторам швидко зрозуміти ринкові умови. Різні кольори відображають зростання або падіння цін, тоді як форма свічки відображає настрій ринку. Незважаючи на те, що свічковий графік є потужним інструментом, він має свої обмеження та повинен використовуватися разом з іншими методами аналізу для більш комплексних інвестиційних рішень.

Цей звіт надає ключові відомості про ринок криптодеривативів, допомагаючи інвесторам бути в курсі подій та визначати можливості. Слідкуйте за оновленнями щотижня!

Поточний аналіз по деривативах BTC та ETH відображає ринок, який готується до підвищеної короткострокової волатильності з обережним, але оптимістичним поглядом на довгострокову перспективу. Перед виборами деривативи BTC та ETH демонструють протилежні тенденції, які підкреслюють відмінні уявлення ринку щодо негайної стабільності кожного активу та потенціалу на довгострокову перспективу.