Цього тижня фінансові ринки США готуються до найочікуванішого «супертижня» року. До ключових подій належать рішення Федеральної резервної системи (ФРС) щодо облікової ставки, дані щодо ВВП за другий квартал, базовий індекс цін на особисте споживання (core PCE), а також звіти про прибутки технологічних гігантів, таких як Microsoft, Apple, Meta та Amazon. У результаті ринкові настрої стали більш обережними. Інвестори переглядають дохідність капіталовкладень у сфері штучного інтелекту, тому потенціал зростання акцій технологічних компаній став визначальним фактором, який може вплинути на подальший рух американського фондового ринку.
Акції США входять у супертиждень рішень центробанків та корпоративної звітності
Цей тиждень є одним із найважливіших періодів для спостереження на світових фінансових ринках у 2024 році. Окрім останнього рішення ФРС щодо облікової ставки, ринок уважно стежитиме за ключовими економічними показниками США, зокрема ВВП за другий квартал, базовим індексом PCE, витратами на оплату праці та індексом споживчої довіри. Водночас провідні світові технологічні компанії, такі як Microsoft, Meta, Apple та Amazon, оприлюднять свої фінансові результати. Учасники ринку очікують, що ці події разом визначать подальший напрямок руху акцій США у найближчі тижні.
(Джерело: TradingView)
За підсумками минулого тижня всі три основні фондові індекси США закрилися зі зниженням. Індекс Nasdaq втратив понад 2 %, а S&P 500 і Dow Jones Industrial Average також ослабли, що свідчить про зменшення ризикових позицій інвесторів напередодні важливих подій.
Чи сигналізуватиме ФРС про зміну політики?
(Джерело: MacroMic)
Нині більшість учасників ринку очікує, що ФРС збереже ставку федеральних фондів у діапазоні 3,50–3,75 %. Однак важливішим за саме рішення щодо ставки стане бачення голови ФРС Пауелла щодо майбутньої політики. Останні геополітичні напруження на Близькому Сході знову підштовхнули світові ціни на нафту до позначки 100 доларів за барель, що викликає занепокоєння щодо можливого відновлення інфляції через зростання енергетичних витрат. Це може змусити ФРС відкласти зниження ставок або навіть розглянути можливість їхнього підвищення. Крім того, цього тижня публікуються дані щодо ВВП за другий квартал, базового індексу PCE, особистих доходів та витрат, які стануть ключовими для оцінки стійкості економіки США. Якщо показники перевищать очікування, це підсилить позицію ФРС щодо збереження високих ставок протягом тривалішого часу. Натомість слабші дані можуть швидко змінити ринкові очікування щодо подальшої політики.
Ринок переоцінює інвестиції у сферу штучного інтелекту
Окрім макроекономічної ситуації, головна увага цього сезону звітності зосереджена на тому, чи почали інвестиції великих технологічних компаній у сферу штучного інтелекту приносити реальні результати. За останні два роки світові технологічні гіганти спрямували сотні мільярдів доларів на створення центрів обробки даних для ШІ, графічних процесорів та хмарної інфраструктури. Тепер ринок менше цікавить обсяг витрат, а більше — питання, коли ці вкладення почнуть приносити прибуток.
Показовим є останній фінансовий звіт Alphabet. Попри швидке зростання Google Cloud і стабільний розвиток рекламного бізнесу у сфері пошуку, компанія підвищила прогноз капітальних витрат, що призвело до скорочення вільного грошового потоку. Це викликало занепокоєння, що значні витрати на ШІ можуть негативно вплинути на прибутковість, і спричинило помітне коригування ціни акцій. Подібна ситуація спостерігається і в Tesla. Хоча інвестори залишаються оптимістичними щодо перспектив ШІ у сфері автономного водіння та людиноподібних роботів, вони дедалі більше очікують конкретних комерційних результатів, а не лише майбутніх обіцянок. Унаслідок цього акції Tesla демонструють значну волатильність після публікації звітності.
Чи входить ШІ у другу фазу розвитку?
Ринок змістив фокус із питання, чи може ШІ змінити світ, на питання, чи здатен він забезпечити достатній прибуток для компаній. Паралельно стрімкий розвиток відкритих великих мовних моделей змінює попередню логіку інвестування. Якщо вартість моделей продовжить знижуватися, компаніям більше не доведеться постійно робити масштабні апаратні інвестиції. Це може призвести до переоцінки перспектив зростання у сегментах напівпровідників, центрів обробки даних та інфраструктури ШІ. Цього тижня ринок уважно спостерігатиме, чи продовжать Microsoft, Meta, Amazon та інші збільшувати інвестиції у ШІ, а також як керівництво компаній визначатиме майбутні капітальні витрати. Ці чинники можуть стати рушієм наступної хвилі зростання акцій технологічних компаній.
Ризики на ринку продовжують зростати
Окрім фінансової звітності, на ринку з’явилися низка технічних сигналів, які заслуговують на увагу.
Основні спостереження:
Індекс S&P 500 опустився нижче ключової ковзної середньої.
Спреди кредитно-дефолтних свопів (CDS) для технологічних акцій розширюються.
Торгові підрозділи Goldman Sachs повідомляють про триваючі довгострокові коригування портфеля.
Попит на захисні активи поступово зростає.
Деякі аналітики вважають, що поточні ринкові оцінки досі ґрунтуються на припущенні про стійке зростання прибутків. Будь-яке розчарування у звітності або макроекономічних показниках може посилити волатильність ринку.
Водночас існують і оптимістичні погляди. Прибутки компаній S&P 500 за другий квартал залишаються на високому рівні, і якщо основні технологічні компанії виправдають очікування, «бичачий» ринок може продовжитись.
Зростання волатильності технологічних акцій стимулює глобальну диверсифікацію
Останні тенденції свідчать, що інвестори більше не фокусуються лише на окремих компаніях. Вони переосмислюють глобальну структуру портфеля. Окрім акцій технологічних компаній США, все більше капіталу спрямовується на ринки Азії — зокрема у сфери ШІ, напівпровідників, передових виробництв та нової енергетики. У зв’язку з цим інвестори шукають швидші та зручніші способи доступу до різних ринків.
Gate Stock: ваш новий доступ до глобальних інвестицій в акції
З огляду на зростання попиту на глобальні акції, Gate офіційно запустила вебплатформу для торгівлі цінними паперами. Тепер користувачі можуть торгувати акціями не лише через застосунок, а й у вебінтерфейсі. Gate Stock сформувала широкий асортимент глобальних акційних продуктів, що включає понад 12 500 акцій та ETF на ринках США, Гонконгу та Південної Кореї. Тільки на американському ринку доступно понад 10 000 інструментів для торгівлі, включаючи Nasdaq, NYSE, NYSE Arca, NYSE American і BATS. На ринку Гонконгу представлено понад 1 500 компаній. У Південній Кореї на першому етапі підтримується 1 000 найбільших компаній за ринковою капіталізацією на Korea Exchange (KRX), серед яких Samsung Electronics, SK Hynix, NAVER, Hyundai Motor та Celltrion. Незалежно від того, цікавлять вас ШІ, напівпровідники, фінанси, споживчі бренди чи нова енергетика, ви можете диверсифікувати портфель на одній платформі.
Торгуйте акціями безпосередньо з USDT — зниження бар’єрів для глобальних інвестицій
На відміну від традиційних закордонних брокерів, які вимагають відкриття рахунків, конвертації валют і міжнародних переказів, Gate Stock пропонує зручніший спосіб торгівлі. Кваліфіковані користувачі можуть торгувати акціями та ETF безпосередньо за USDT, без необхідності конвертації у USD, HKD чи KRW або відкриття кількох рахунків за кордоном. Це значно підвищує ефективність участі у глобальних ринках. Платформа також підтримує торгівлю дробовими акціями від 0,01, що дозволяє гнучко розподіляти інвестиції навіть у дорогі папери.
Торгівля 24/7 — використовуйте кожну ринкову можливість
Ключові події, такі як звіти про прибутки, рішення ФРС та важливі економічні дані, часто публікуються поза основними торговими сесіями, що спричиняє різкі коливання цін. Gate Stock тепер підтримує торгівлю 24/7, включаючи передринкові, основні, післяринкові, а також нові нічні та вихідні сесії. На цей момент 197 популярних акцій доступні для торгівлі цілодобово, серед них Apple, NVIDIA, Tesla, Meta, Amazon, а також Tencent, Xiaomi, Samsung Electronics і SK Hynix. Для інвесторів, які прагнуть оперативно реагувати на ринкові новини, ця функція підвищує гнучкість торгівлі — більше не потрібно чекати на відкриття наступної офіційної сесії.
Єдиний облік глобальних акційних активів
Gate Stock впровадила уніфіковану структуру рахунків, що дає змогу торгувати та управляти акціями США, Гонконгу та Південної Кореї в межах одного рахунку. Інвестори можуть переглядати позиції, фінансовий результат, грошові потоки та корпоративні події в одному інтерфейсі, без необхідності переходити між брокерами чи ринками. Це значно підвищує ефективність управління активами на різних ринках. Крім того, усі акційні продукти інтегровані у VIP-систему Gate, що дозволяє кваліфікованим користувачам отримувати знижені комісії та персоналізовану підтримку, оптимізуючи загальний інвестиційний досвід.
Висновки
Цього тижня на ринку США очікується рішення ФРС щодо ставки, дані щодо ВВП за другий квартал, базовий індекс PCE та звіти Microsoft, Apple, Meta і Amazon. Як макроекономічна політика, так і тенденції інвестування у ШІ можуть стати ключовими точками перелому для глобальних акцій. В умовах можливої підвищеної волатильності інвесторам варто виходити за межі короткострокових тенденцій і зосереджуватися на крос-ринковій та диверсифікованій структурі активів. Завдяки запуску Gate Stock з підтримкою торгівлі акціями США, Гонконгу та Південної Кореї, можливістю розрахунків у USDT, дробовим акціям і режиму 24/7, інвестори отримують ефективний та доступний інструмент для виходу на глобальні ринки капіталу — і можуть скористатися довгостроковими можливостями, що виникають завдяки технологічним інноваціям і розвитку світової індустрії.
Поширені запитання
Q1: Які ключові події слід відстежувати на ринку акцій США цього тижня?
Цього тижня ринок зосередиться на рішенні ФРС щодо облікової ставки, даних щодо ВВП за другий квартал, базовому індексі цін на особисте споживання (core PCE) та звітах основних технологічних компаній, таких як Microsoft, Apple, Meta та Amazon. Ці події можуть вплинути на ринкові очікування щодо монетарної політики, корпоративних прибутків і перспектив інвестицій у сферу ШІ, а також спричинити підвищену волатильність на ринку акцій США.
Q2: Чому капітальні витрати на ШІ є у центрі уваги цього сезону звітності?
Останніми роками технологічні гіганти спрямували значні ресурси на розвиток ШІ та центрів обробки даних. Тепер ринок більше цікавить, чи починають ці інвестиції приносити реальні результати. Якщо компанії не зможуть продемонструвати достатню віддачу від вкладень у ШІ, це може вплинути на довіру інвесторів і динаміку акцій.
Q3: Які можливості надає Gate Stock?
Gate Stock підтримує ринки США, Гонконгу та Південної Кореї, пропонуючи понад 12 500 акцій і ETF. Кваліфіковані користувачі можуть торгувати безпосередньо за USDT, інвестувати у дробові акції від 0,01 та користуватися торгівлею 24/7 — це забезпечує гнучку участь у глобальних ринках капіталу.
