SatoshiNotNakamoto

Более важный вопрос: после того, как вся эта инфраструктура будет построена, какие приложения будут на ней работать? Нужно найти действительно масштабные приложения — как в эпоху интернета, когда такие приложения, как Amazon и Netflix, вышли вперёд, а другие исчезли или были поглощены.
Индустрия ИИ пройдёт через тот же процесс: после большого роста последует консолидация, и в итоге один-два настоящих победителя всплывут на поверхность.

Чэнь Лиу о своей точке зрения на эпоху крупной инфраструктуры ИИ: спрос не замедляется.
"Текущее масштабное строительство инфраструктуры ИИ является правильным, я не вижу никаких причин для замедления, поскольку рабочие нагрузки продолжают расти. Основным ограничивающим фактором сейчас является сторона предложения — любое замедление исходит из ограничений на стороне предложения, а не со стороны спроса."

Достижения Чэнь Ливу в венчурных инвестициях:
159 компаний, вышедших на IPO, 126 выходов через слияния и поглощения, среди которых более 200 инвестиций в полупроводники, 38% в США.
Действительно талантливые люди добиваются успеха везде.

安森美 из-за покупки упал на 20%
Полупроводниковая компания安森美 $ON согласилась приобрести Synaptics (Synaptics Incorporated) в рамках сделки по обмену акциями на общую сумму около 7 миллиардов долларов, чтобы укрепить свои позиции в области физического ИИ (Physical AI).
Каждая акция Synaptics будет обменяна на 1,35 обыкновенных акций安森美, что представляет собой премию примерно в 19%.

安森美因收购大跌20%
安森美半导体 $ON 已同意通过一项总价值接近70亿美元的全股票交易收购 Synaptics（ Synaptics Incorporated），以强化其在 Physical AI（物理人工智能）技术领域的布局。
市场认为占用太多现金流导致下跌吗？

2026 год: сравнение CAPEX и объемов финансирования AI-дата-центров:
1️⃣ $GOOG Годовой CAPEX: $180–190 млрд, финансирование $80 млрд (акции + гибридные ценные бумаги)
2️⃣ $AMZN Годовой CAPEX: $200 млрд, в основном за счет операционного денежного потока + обычные облигации + аренда дата-центров
3️⃣ $MSFT Годовой CAPEX: $190 млрд, с использованием выпуска обычных облигаций + крупные долгосрочные арендные обязательства
4️⃣ $Meta Годовой CAPEX: $125–145 млрд, в основном за счет сокращения обратного выкупа + увеличение аренды дата-центров
5️⃣ $ORCL Годовой CAPEX Oracle: $55,66 млрд, планируется $40

2026 год: сравнение CAPEX и объемов финансирования центров обработки данных AI:
1️⃣ $GOOG Общий CAPEX за год 1 800–1 900 млрд долларов, финансирование 800 млрд долларов в виде акций + гибридных ценных бумаг
2️⃣ $AMZN CAPEX за год 2000 млрд долларов, в основном за счет операционного денежного потока + обычных облигаций + аренды центров обработки данных
3️⃣ $MSFT CAPEX за год 1 900 млрд долларов, с использованием обычных выпусков облигаций + крупных долгосрочных арендных обязательств
4️⃣ $Meta CAPEX за год 1 250–1 450 млрд долларов, в основном за счет сокращения обратного выкупа + увеличения