DanielRomero

$MU падать на 10% из-за опасений переизбытка вычислительных мощностей — это просто смешно
Этот рынок ни малейшего понятия не имеет, где находится ИИ и куда он движется
Он просто реагирует на любой дневной стимул
Пока мы не получим конкретные данные о повышении производительности благодаря ИИ, всё будет нестабильно

Опасение касается не только $META
xAI сделал тот же разворот
Когда две крупнейшие ИИ-лаборатории превращаются из покупателей «кирок и лопат» в продавцов, рынок начинает опасаться цикличности
Если продажа вычислительных мощностей более прибыльна, чем их внутреннее потребление, это сигнализирует о возможности переизбытка на горизонте
$META активно тратил на ИИ-инфраструктуру, причем более $180B обязательств связано с будущим строительством дата-центров
Рынок теперь видит, что эти обязательства могут не повториться. Это, несомненно, удар по компаниям дата-центров и неооблакам
Теперь есть одна

Проблема не только в $META
Когда две крупнейшие лаборатории ИИ превращаются из покупателей «кирок и лопат» в продавцов, рынок начинает опасаться цикличности
Если продажа вычислительных мощностей более прибыльна, чем их внутреннее потребление, это сигнализирует о возможности переизбытка на горизонте
$META агрессивно тратил средства на инфраструктуру ИИ, причем более $180B обязательств связано с будущим строительством дата-центров
Рынок теперь видит, что эти обязательства могут не повториться. Это, несомненно, удар по компаниям, владеющим дата-центрами, и неоклаудам
Теперь есть одна важная ве

Дайлан Пател об орбитальных дата-центрах:
«Если посмотреть на 2040 год, я думаю, вероятно, более половины прироста вычислительных мощностей будет приходиться на космос. Но если посмотреть на 2030 год, я думаю, это менее 1.%»

Jensen смотрит, как каждая полупроводниковая компания растет в 10 раз, в то время как $NVDA все еще ниже своих максимумов октября 2025 года.

Цены на MLCC растут так быстро, что китайские трейдеры обновляют котировки каждые 30 минут
TrendForce сообщает, что на рынке Хуацянбэй в Шэньчжэне трейдеры, по сообщениям, обновляют котировки MLCC каждые 30 минут, поскольку спрос со стороны AI-серверов, AI-ASIC и электромобилей сталкивается с ограниченным предложением высококлассных компонентов
Потребительская электроника все еще слаба, но оборудование для ИИ требует гораздо больше MLCC с высокой емкостью и надежностью
Это перетягивает производственные мощности в сторону премиальных спецификаций и от низкокачественных деталей
По сообщениям, не

В (не совсем) недавнем отчете SemiAnalysis...
- $NVDA хотел конфигурацию с 4 кристаллами и 16 стеками HBM внутри одного продвинутого корпуса
- Однако это пока невозможно при высоком выходе годных без стеклянных подложек
Вместо этого Rubin Ultra перейдет на конфигурацию 2+2: два двухкристальных пакета на одной плате
Система по-прежнему получит четыре GPU-кристалла, а сервер Kyber сохранит запланированные вычислительные возможности и объем HBM. Конструкция разделяется на плате, потому что корпус еще не готов для массового производства
Это временное решение, пока стеклянные подложки и PLP не буд

Ouster $OUST сейчас на подъёме:
+93% от моей первой покупки
+148% с момента моего обновления, укрепившего уверенность
В какой-то момент я был в минусе на 40% по своим первоначальным акциям. Теперь я в плюсе на 137% в целом
Вот в чём сила укрепления уверенности и накопления во время спада

Cantor Fitzgerald повысил свой $AMD целевой показатель цены с $500 до $700, сохраняя рейтинг Overweight
Фирма заявила, что AMD имеет самую сильную вычислительную динамику среди компаний-производителей полупроводников
Cantor все еще считает $NVDA и $AVGO как недорогими, при этом занимая более осторожную позицию в отношении $QCOM, утверждая, что акции могут вернуться к оценке в основном как история смартфонов

$AMD , вероятно, объявит о том, что Anthropic стала клиентом 22 июля
От Citi месяц назад: «Мы считаем, что AMD привлекла Anthropic в качестве клиента для своего ускорителя ИИ MI450, основываясь на наших обсуждениях с отраслевыми контактами, и ожидаем, что AMD объявит об этом на Advancing AI Day в июле», — написали аналитики Citi

Я понятия не имел, что это настолько плохо
$IREN серьезно заплатил больше, чем любая компания когда-либо платила за спонсорство американского клуба
Предыдущая сделка Warriors с Rakuten по патчу была $20M в год. IREN платит более чем в 2.5x больше
Это безумие.

Узкие места в полупроводниках теперь переходят на материалы
Специальные газы становятся основным источником давления
Гексафторид вольфрама, или WF6, используется для осаждения вольфрамовых пленок внутри чипов, особенно в DRAM, NAND и передовой логике
Цены выросли более чем на 200%, отчасти из-за экспортных ограничений Китая на вольфрам и возможного сокращения производства японскими поставщиками Kanto Denka Kogyo (4047.T) и Central Glass (4044.T)
Это выгодно альтернативным поставщикам, таким как SK Specialty, Foosung (093370.KS), CSSC Specialty Gases ( Haohua Gas ( и Grandit ( в то врем

Спрос на память для физического ИИ будет намного больше, чем ожидают люди
$MU сказал, что гуманоидные роботы несут в 10 раз больше памяти, чем средний автомобиль уровня L2+
Средний современный автомобиль имеет около 16 ГБ оперативной памяти DRAM, в то время как автономные автомобили уровня L4 могут требовать более 300 ГБ
Ожидается, что гуманоидные роботы будут использовать вычислительные платформы, сравнимые с высококлассными автономными автомобилями
Учитывая это, если физический ИИ масштабируется до 100 млн гуманоидных роботов или роботов с эквивалентной вычислительной мощностью, общая потре

Jefferies ожидает, что цены на память вырастут на 40–50% квартал к кварталу в 3 квартале 2026 года, а затем ещё на 30–40% квартал к кварталу в 4 квартале 2026 года
$MU прогнозирует EPS в $31 в календарном 3 квартале 2026 года
Если цены вырастут ещё на 35%, а затем останутся стабильными до 2027 года, Micron будет торговаться с мультипликатором менее 7x к EPS 2027 года
Однако Jefferies настроен ещё более оптимистично
На 2027 год Jefferies ожидает, что цены на память останутся на 40–45% выше год к году. Снижения не ожидается до 2028 года, когда новые мощности могут добавить 15–20% предложения, х

A$100B полностьюразводненнаярыночнаякапитализациябылабезумной$CBRS теперьвозвращаетсякреальностиДлятех,ктозаинтересован...Еслионидостигнут$6B выручкик2028годуприцелевойваловоймарже60%,этобудетозначать$3,6млрдваловойприбылиТакчтосейчасонторгуетсяскоэффициентом10xкоценочнойваловойприбыли2028года(оптимистично)наосновебазовойрыночнойкапитализации.Наполностьюразводненнойоснове—15xОперационныйрычагктомувременивсёещёбудетдалёкотоптимального,но$AMD и$AVGO торгуютсяпримерноскоэффициентами30xи20xкваловойприбыли2026годасоответственноТакчтоCerebrasуженеобязательнобезумнодорог,ноунегоотносительнослабаярыно

Инвесторы Memory вели переговоры с руководством в течение последних 6 месяцев