Самые опасные сигналы уже появились?

Отраслевые новости позитивные, прибыль продолжает расти, но цена акций больше не может нормально подниматься.
Сегодня корейский рынок просто рухнул.
Samsung Electronics в какой-то момент падала почти на 9%, SK hynix — более чем на 11%, весь сектор AI-железа был распродан со стороны рынка.
Никакого внезапного негатива по отрасли не появилось — рынок просто начал заново оценивать «AI-веру».
За последние несколько месяцев рост цен на память, дефицит HBM и взрыв спроса на AI-серверы стали почти рыночным консенсусом.
Когда все делают ставку в одну сторону, акциям нужно продолжать расти сверх ожиданий, чтобы это сохранялось.
Как только усиливаются ожидания по росту ставок, сжимается ликвидность или результаты достигают только прогнозов, именно это и становится первым, что «раздавят».
Поэтому сейчас нужно разделить на два этапа:
Коррекция по оценкам: спрос на AI и цикл по памяти по-прежнему сильные, и падение может дать возможность.
Переворот в логике: спрос начинает снижаться, запасы снова накапливаются, цены перестают расти — тогда нужно заново оценить весь цикл рынка.
Сейчас я больше склоняюсь к первому варианту, но не буду спешить подбирать «падающий нож».
Фондовый рынок США сегодня вечером ещё откроется — смогут ли удержаться Micron и другие полупроводниковые акции, пока неизвестно.
Сегодня вечером не действую: биржа открыта каждый день, нет необходимости каждый раз при падении идти в покупку.