Toto, Nittobo и Ajinomoto — японские компании, известные туалетами, текстилем и приправой с глутаматом натрия (MSG), — увидели, как в этом году их акции выросли на 78%, 63% и 61% соответственно, поскольку они поставляют критически важные компоненты для полупроводников. Три компании сообщили о резком росте в полупроводниковом бизнесе за финансовый год, закончившийся 31 марта, чему способствовал спрос на ИИ со стороны дата-центров. Toto производит керамические электростатические прижимы (chucks) для оборудования полупроводников, Nittobo поставляет стекловолокно для полупроводниковых подложек, а Ajinomoto выпускает изоляционную пленку для упаковки полупроводников. Финансовые результаты подчеркивают, как традиционные производители превратились в скрытых бенефициаров цепочки поставок для ИИ, где специализированные материалы играют ключевую роль в производстве передовых чипов.
Toto сообщает о росте выручки на 34% в сегменте передовой керамики
Бизнес Toto по передовой керамике показал рост годовой выручки на 34% и увеличение операционной прибыли на 42% за финансовый год, закончившийся 31 марта. Результаты за полный год показали: хотя основное подразделение по оборудованию для жилья столкнулось со снижением продаж и прибыли, сегмент передовой керамики компенсировал это существенным приростом. Компания объяснила рост спросом со стороны IoT, цифровой трансформации, ИИ и дата-центров на оборудование для передовых полупроводников. Toto начала производство электронных прижимов для оборудования полупроводникового производства в 1988 году, используя компетенции в керамике, наработанные десятилетиями. Эти прижимы удерживают кремниевые пластины во время процесса травления; Toto заявляет, что их керамика заметно способствует повышению выхода (yield) при производстве передовых чипов.
Компания сообщила CNBC, что не рассматривает один сегмент как превосходящий другой: отмечается, что бизнес по передовой керамике на протяжении долгих периодов за свою 40-летнюю историю работал с дефицитами, прежде чем выйти на прибыль. Toto планирует поддерживать сбалансированное соотношение между двумя сегментами ради устойчивого роста и заявила, что у нее «абсолютно нет планов» переориентироваться на уход от базового бизнеса по оборудованию для жилья, который обеспечивает стабильную основу, пока чип-сектор остается волатильным.
Продажи Nittobo электронных материалов растут на 20,4% год к году
Сегмент электронных материалов Nittobo показал рост чистых продаж на 20,4% год к году, а операционная прибыль увеличилась на 39,7% по сравнению с предыдущим финансовым годом. Как следует из результатов компании, сильный спрос, связанный с ИИ-серверами, и высокие продажи «Special Glass» поддержали продажи и прибыль. Сегмент обеспечил примерно 91% прироста чистых продаж Nittobo за финансовый год; при этом прибыль сегмента выросла на 5,5 млрд иен (около $34 млн), превысив общий прирост операционной прибыли компании в размере 4,4 млрд иен.
Продукт Nittobo T-glass, запущенный в 1984 году, применяется в печатных платах и электронных компонентах. Компания рассказала CNBC, что T-glass и другие электронные материалы — «опора» ее роста на следующее десятилетие, и что спрос на ИИ-полупроводники меняет подход к распределению капитальных затрат, НИОКР и человеческих ресурсов. В релизе результатов Nittobo указала, что «ожидает увидеть сильный спрос на Special Glass, используемый в электронных материалах, особенно для серверов в дата-центрах, для сетевого оборудования и подложек для полупроводниковых корпусов, и будет проактивно укреплять усилия по расширению производственных мощностей, чтобы удовлетворить этот спрос».
Прибыль сегмента Ajinomoto Healthcare растет на 45,1%
Сегмент Ajinomoto «Healthcare and Others» — который включает продукт ABF для изоляции — показал рост выручки примерно на 4% и увеличение бизнес-прибыли на 45,1% год к году, отчасти благодаря более высокой выручке от электронных материалов. Сегмент, на который приходится более трети прибыли компании за финансовый год, обогнал сегмент замороженных продуктов Ajinomoto по выручке и прибыли. Согласно сайту Ajinomoto, побочный продукт процесса производства MSG помог компании разработать технологии, которые привели к созданию ABF. Продукт был выведен на рынок в 1999 году и сейчас используется для высокопроизводительных полупроводников, включая CPU.
Ajinomoto отмечает, что роль ABF стала более важной по мере усложнения полупроводниковой упаковки, и что ИИ, 5G и другие передовые технологии продолжат стимулировать спрос на полупроводники. Компания заявила в материалах презентации: «Мы ожидаем дальнейший рост, сосредоточенный на продуктах ABF в сферах с высокой добавленной стоимостью и передовых направлениях». Ajinomoto стремится к «балансу один к одному» между пищевым бизнесом и своей AminoScience-деятельностью, при этом ABF вносит вклад во вторую.
Компании балансируют традиционные и полупроводниковые направления
Все три компании подчеркнули свою приверженность сохранению традиционных базовых бизнесов наряду с полупроводниковыми операциями. Toto заявила, что бизнес по оборудованию для жилья обеспечивает стабильную основу для баланса компании, пока чип-сектор остается волатильным. Nittobo сообщила, что расширяет применения для традиционных направлений, связанных со стекловолокном, включая композитные и промышленные материалы, даже несмотря на то, что электронные материалы становятся все более прибыльными. Ajinomoto продолжает фокусироваться на еде как на основном бизнесе, одновременно развивая сегмент AminoScience, который включает продукты ABF.
FAQ
Какие полупроводниковые продукты производят Toto, Nittobo и Ajinomoto?
Toto производит керамические электростатические прижимы, используемые в оборудовании для полупроводникового производства, чтобы удерживать кремниевые пластины в процессе травления. Nittobo поставляет передовое стекловолокно — в частности, продукт T-glass — применяемое в подложках для полупроводниковых корпусов, печатных платах и электронных компонентах. Ajinomoto производит изоляционный материал ABF (build-up film), используемый в полупроводниковой упаковке для высокопроизводительных компьютеров и серверов дата-центров.
На сколько выросли акции этих компаний в этом году?
Акции Toto выросли на 78%, акции Nittobo увеличились на 63%, а акции Ajinomoto поднялись на 61% в этом году — как сообщается в исходной статье, посвященной их результатам, связанным с бумом ИИ и спросом на полупроводники.
Какие финансовые результаты эти компании показали за год, закончившийся 31 марта?
В бизнесе Toto по передовой керамике выручка выросла на 34%, а операционная прибыль — на 42%. В сегменте электронных материалов Nittobo чистые продажи увеличились на 20,4% год к году, а операционная прибыль — на 39,7%. В сегменте Ajinomoto Healthcare and Others, включающем продукты ABF, бизнес-прибыль выросла на 45,1% год к году, отчасти благодаря более высокой выручке от электронных материалов.
