Южная Корея ужесточает правила по ипотеке, нацеливаясь на кредитование, зависящее от бонусов

Комиссия по финансовым услугам Южной Кореи объявила 15-го на президентском брифинге о более строгих правилах оценки доходов по ипотечным займам. Новые меры нацелены на случаи, когда корпоративные сотрудники получают крупные премии за результативность, требуя от кредиторов рассчитывать коэффициент обслуживания долга (DSR) с использованием трехлетней средней величины дохода, когда у заемщиков происходит резкий скачок дохода из-за временных факторов вроде бонусов. Изменение политики направлено на решение опасений, что сотрудники полупроводникового сектора в компаниях вроде Samsung Electronics и Hynix, получающие премии в сотни миллионов вон, могут столкнуться с резким ростом лимитов ипотечного кредитования при текущих расчетах DSR, что потенциально способно повлиять на цены на недвижимость.

FSC вводит усреднение дохода за три года для расчета DSR

Комиссия по финансовым услугам рассматривает план рассчитывать DSR на основе трехлетней средней величины, если доход заемщиков внезапно увеличивается из-за временных факторов, таких как премии за результативность. При действующих правилах расчет DSR отражает общий доход текущего года, включая базовую зарплату и бонусы. Когда разовый специальный доход от бонусов превышает среднее значение на 20%, кредиторы также используют доход предыдущего года. Новая мера специально реагирует на недавний бум в полупроводниковой отрасли, когда некоторые сотрудники Samsung Electronics и Hynix получали бонусы, достигающие сотен миллионов вон. Шин Джин-чхан, Генеральный секретарь Комиссии по финансовым услугам, на брифинге пояснил, что политика направлена на «выравнивание доходов, которые увеличились специально в течение определенного периода».

Финансовые институты сталкиваются с более высокими требованиями к капиталу для ипотечного кредитования

FSC усиливает регулирование по капиталу, чтобы снизить стимулы финансовых институтов к ипотечному кредитованию. Опираясь на предыдущее повышение коэффициента риска по ипотечным займам с 15% до 20%, власти потребуют дополнительные резервы капитала для ипотек с высоким риском, включая крупные суммы и займы с высоким DSR, дорогостоящую недвижимость с высокими коэффициентами loan-to-value, а также кредиты многим владельцам жилья. Комиссия также блокирует спекулятивный спрос на покупку жилья, отделяя недвижимость от финансов. Меры включают ужесточение правил по займам для нерезидентов — единственных владельцев жилья со спекулятивными целями, снижение коэффициентов гарантии по займам под jeonse и проведение регулярных проверок незаконных и ненадлежащих практик кредитования, чтобы предотвратить спекулятивный спрос, подпитываемый финансовым рычагом.

Планы реформ корпоративного управления ожидают финализации

Комиссия по финансовым услугам обязалась продвигать корпоративное управление в финансовых институтах, чтобы повысить справедливость и прозрачность. Запланированные реформы включают фундаментальную блокировку того, чтобы CEO закреплялись в совете директоров, а также улучшение процедур повторного назначения. Эти меры усиливают роль институциональных инвесторов и повышают операционную обоснованность компенсаций за результативность. Для взаимных финансовых институтов реформы усиливают требования к квалификации руководителей и предотвращают обход ограничений по срокам полномочий ненадлежащими способами. Генеральный секретарь Шин подчеркнул, что «мы быстро завершим план улучшений» на фоне задержек с объявлением мер по развитию управления.

FSC также готовит ответы на факторы риска для финансовых рынков, чтобы сохранять стабильность. Для решения потенциального роста нагрузки по погашению долгов из-за колебаний процентных ставок власти будут поощрять конвертацию в долгосрочные ипотечные кредиты с фиксированной ставкой и снижать финансовую нагрузку за счет льготных займов для владельцев малого бизнеса и снижения ставок для заемщиков со средним кредитным профилем. В рамках подготовки к расширению волатильности из-за инфляции и сдвигов в денежно-кредитной политике ключевых стран комиссия усилит проверки устойчивости финансовых институтов и улучшит систему финансовой стабильности, чтобы реагировать на опасения по неплатежеспособности.

FAQ

Что Комиссия по финансовым услугам Южной Кореи объявила 15-го?

Комиссия по финансовым услугам объявила 15-го на президентском брифинге о более строгих правилах оценки доходов по ипотечным займам. Новая политика требует от кредиторов рассчитывать коэффициент обслуживания долга с использованием трехлетней средней величины дохода, когда у заемщиков происходит внезапное увеличение дохода из-за временных факторов вроде премий за результативность.

Почему FSC ввела усреднение дохода за три года для ипотечных расчетов?

Изменение политики связано с опасениями, что сотрудники полупроводниковой отрасли в компаниях вроде Samsung Electronics и Hynix, получающие премии в сотни миллионов вон, могут увидеть драматический всплеск лимитов ипотечного кредитования при действующих правилах DSR, что потенциально повлияет на цены на недвижимость. Мера направлена на выравнивание дохода, который увеличился специально в течение определенных периодов.

Какие изменения в требованиях к капиталу FSC внедрила для ипотечного кредитования?

FSC повысила коэффициент риска по ипотечным займам с 15% до 20% и потребует, чтобы финансовые институты держали дополнительные резервы капитала по ипотекам с высоким риском, включая займы на крупные суммы и с высоким DSR, дорогую недвижимость с высокими коэффициентами loan-to-value, а также кредиты для нескольких владельцев жилья.