Акции полупроводниковых компаний упали почти на 10% за прошлую неделю, но UBS и Barclays считают, что ИИ-цикл по-прежнему остается сильным

Как сообщалось в материалах CNBC от 19 июля, акции полупроводниковых компаний упали почти на 10% за прошлую неделю — это худшая неделя с апреля 2025 года — несмотря на общее снижение рынка. Однако UBS и Barclays заявили, что инвестиционный цикл в сфере ИИ по‑прежнему сохраняет устойчивость.

UBS отметил, что спрос на вычисления, обусловленный расширением ИИ, продолжает превышать мощности предложения, и в ближайшее время маловероятно, что ограничения в цепочках поставок ослабнут. Банк прогнозирует, что компании из индекса Philadelphia Semiconductor Index увеличат прибыль на 92% в этом году и еще на 40% — в следующем. Barclays добавил, что недавние продажи, похоже, связаны с корректировкой позиций, а не с агрессивным выходом из сектора, поскольку число запросов инвесторов о сроках восстановления полупроводников значительно выросло.