Пакистан отменяет ограничения на криптобанкинг 2018 года, поскольку новый закон открывает регулируемый доступ для компаний цифровых активов

Пакистан открывает контролируемый банковский канал для компаний с цифровыми активами, разворачивая годы ограничений с доступом в рамках регулирования. Мера позволяет лицензированным организациям интегрироваться с банками под строгим надзором, сохраняя при этом жесткий контроль рисков.

Ключевые выводы:

• Пакистан предоставил лицензированным криптокомпаниям доступ к банковским услугам, отменив ранее действовавший всеобъемлющий запрет.
• Банки должны применять строгую комплексную проверку и отчетность в FMU при подключении лицензированных компаний.
• Пакистан отменил свой запрет 2018 года, который препятствовал банкам осуществлять операции с криптоактивами, торговать ими или хранить их.

Циркуляр SBP отменяет ограничение 2018 года и открывает банковский доступ для VASP

Последнее регулирование Пакистана меняет способ, которым компании, работающие с цифровыми активами, взаимодействуют с формальной финансовой системой, указывая на более структурированную модель надзора и контролируемого участия. 14 апреля Государственный банк Пакистана (SBP) выпустил BPRD Circular Letter No. 10 of 2026, разрешив организациям, регулируемым SBP, открывать счета для лицензированных провайдеров услуг с виртуальными активами (VASPs) при определенных условиях комплаенса.

Циркуляр опирается на недавние законодательные изменения, которые дают правовую основу для этого сдвига. В нем прямо признается регуляторная база, где говорится:

“Virtual Assets Act, 2026 был принят, в соответствии с которым Pakistan Virtual Asset Regulatory Authority (PVARA) создана как установленный законом орган, ответственный за лицензирование, регулирование, надзор и контроль деятельности с виртуальными активами в Пакистане.”

При наличии этой рамки директива фактически заменяет прежнее ограничение и позволяет регулируемым учреждениям работать с лицензированными организациями, отмечая: “при условии строгого соблюдения условий, изложенных в настоящем документе, организации, регулируемые SBP (REs) могут открывать банковские счета для организаций, надлежащим образом лицензированных PVARA в качестве Providers услуг с виртуальными активами (VASPs).”

Этот сдвиг в политике означает явный разворот по сравнению с ограничением, установленным циркуляром SBP BPRD Circular No. 03 of 2018, выпущенным 6 апреля 2018 года. В той более ранней директиве центральный банк заявил: “Virtual currencies (VCs) вроде bitcoin, litecoin, pakcoin, onecoin, dascoin, pay diamond и т. д. или первичные размещения монет ( ICO) токенов не являются законным платежным средством, не выпускаются и не гарантируются правительством Пакистана.” Он также указал, что регулируемые учреждения “рекомендуется воздержаться от обработки, использования, торговли, хранения, передачи стоимости, продвижения и инвестирования в виртуальные валюты/токены.” Циркуляр 2018 года охватывал банки, институты развития в сфере финансирования, микрофинансовые банки, операторов платежных систем и поставщиков платежных услуг. В то время центральный банк подчеркнул: “Любая операция в этом отношении должна быть немедленно сообщена Financial Monitoring Unit (FMU) как подозрительная операция.”

SBP сохраняет строгий контроль над банковским доступом для VASP

Новая рамка вводит подробные операционные требования и требования комплаенса для финансовых учреждений. Банки должны проверять лицензии VASP напрямую с PVARA перед тем, как подключать их, и создавать обособленные счета клиентских средств для обработки разрешенных операций. Эти счета должны быть не приносящими вознаграждение, номинированными в пакистанских рупиях, и быть ограниченными для операций с наличными или использования в качестве обеспечения.

Наряду с этими мерами защиты регулируемые организации обязаны усилить меры комплексной проверки, оценивая бизнес-модель каждого VASP, процессы онбординга клиентов и географическое присутствие. Системы профилирования рисков также должны быть обновлены, чтобы отражать риски, связанные с цифровыми активами, при этом постоянный мониторинг и отчетность о подозрительных операциях в Financial Monitoring Unit остаются обязательными в соответствии с действующими законами.

Директива также описывает переходный путь для компаний, стремящихся получить полную авторизацию. Организации, имеющие свидетельство об отсутствии возражений от PVARA, могут получить доступ к счетам ограниченного назначения, чтобы выполнить требования лицензирования, хотя более широкие услуги остаются ограниченными до получения официального одобрения. В циркуляре вновь подчеркнуто:

“REs не должны инвестировать, торговать или хранить виртуальные активы, используя собственные средства или средства клиентов.”

Это ограничение подчеркивает осторожную позицию SBP: балансировать доступ и сдерживание рисков, сохраняя при этом полную ответственность за соблюдение требований во всех применимых регуляторных рамках.