M1X Global, криптостартап, который сотрудничал с Республикой Маршалловы Острова для выпуска токенизированного суверенного долгового инструмента USDM1, привлек 5,5 миллиона долларов в посевном раунде финансирования под руководством Paradigm, объявила компания в понедельник. Breed VC выступил единственным другим инвестором в том, что Джордан Голдман, президент и главный операционный директор M1X Global, назвал переподписанным раундом акционерного финансирования. Посевной раунд доводит общий объем финансирования M1X Global до 8,5 миллиона долларов после закрытого в марте ангельского раунда на 3 миллиона долларов, в котором участвовали такие инвесторы, как бывший технический директор Coinbase Баладжи Шринивасан и генеральный директор Cumberland Labs Тама Чёрчхаус. Paradigm опередил процесс сбора средств и получил большую часть доступного объема вместе с Breed VC, при этом ни один инвестор не получил мест в совете директоров, консультативных или наблюдательных должностей. M1X Global создает суверенную финансовую инфраструктуру и позиционирует USDM1 как долларовый суверенный долговой инструмент, обеспеченный один к одному казначейскими облигациями США и выпущенный нативно сувереном на публичном блокчейне.
M1X Global позиционирует USDM1 для институциональных финансовых рынков
USDM1 — это токенизированный, номинированный в долларах США суверенный долговой инструмент, обеспеченный один к одному казначейскими облигациями США и выпущенный нативно сувереном на публичном блокчейне. USDM1 был изначально выпущен на Stellar, а также доступен на Canton и Solana. Голдман заявил, что суверенный долг является одним из крупнейших классов активов в мире, но до появления USDM1 он не существовал нативно на блокчейне, несмотря на его важную роль в структуре рынка. Он описал USDM1 как модернизацию существующих рыночных принципов в качестве ончейн-суверенного залога.
Первоначальный вариант использования USDM1 — внутренние государственные выплаты помощи, сказал Голдман, отметив, что граждане Маршалловых Островов получают средства через кошелек Lomalo, что позволяет производить расчеты в течение секунд вместо того, чтобы полагаться на сети банков-корреспондентов. M1X сообщила, что недавняя интеграция с Bank of Guam, застрахованным FDIC американским банком, связывает USDM1 с регулируемой банковской инфраструктурой.
В отличие от частных цифровых долларовых инструментов, Голдман сказал, что USDM1 структурирован как суверенный долг, обеспеченный один к одному краткосрочными казначейскими ценными бумагами США в соответствии с законодательством штата Нью-Йорк. Он сказал, что структура позволяет активу использоваться на рынках репо, маржи и обеспеченного финансирования, поддерживая круглосуточные расчеты. USDM1 хранится на федерально регулируемой платформе Anchorage Digital, структурирован как неподверженный банкротству и может быть включен в юридические неттинговые наборы, что делает его подходящим для регулируемых институциональных рынков, сказал Голдман.
M1X сообщила, что USDM1 использовался в институциональных рабочих группах с участием Bank of America, Citadel Securities, Virtu Financial, Tradeweb и DTCC для оценки того, как суверенный долг, выпущенный на блокчейне, может улучшить мобильность залога и расчеты. Голдман добавил, что инструмент отвечает потребности, выявленной как Международной ассоциацией свопов и деривативов (ISDA), так и Ассоциацией фьючерсной индустрии (FIA), в высококачественном государственном залоге, который может работать на круглосуточных токенизированных рынках.
M1X Global фокусируется на институциональном внедрении и расширении залога
Голдман сказал, что текущий фокус компании — институциональное принятие USDM1. Он заявил, что компания видит особую полезность инструмента в качестве маржи и залога для лицензированных организаций, таких как дилеры свопов. Это включает расширение поддержки среди банков, кастодианов, альтернативных торговых систем, платформ маржи и риска, внебиржевых расчетных сетей и посттрейдинговой инфраструктуры, сказал Голдман, добавив, что фирма планирует увеличить принятие USDM1 в качестве залога на внебиржевых торговых столах, у прайм-брокеров и на биржах.
Что касается работы с другими правительствами, Голдман сказал, что компания будет изучать программы с другими правительствами по мере появления возможностей. Голдман отметил одну проблему: образование учреждений о том, как новый ончейн-суверенный инструмент вписывается в существующие финансовые рынки, несмотря на то, что он основан на структуре с примерно сорокалетним прецедентом облигаций Брейди.
В настоящее время в M1X работает 11 сотрудников, и Голдман сказал, что компания планирует нанимать сотрудников по нескольким направлениям по мере стремления к росту.
Paradigm ссылается на потребность в круглосуточном залоге при инвестиционном решении
Партнер Paradigm Арджун Баладжи сказал, что инвестиции отражают мнение фирмы о том, что суверенная финансовая инфраструктура может стать важным следующим этапом внедрения блокчейна. Баладжи заявил, что круглосуточные рынки требуют залога, который может двигаться круглосуточно, и USDM1 показывает, как суверенный долг может быть выпущен нативно на блокчейне. Он добавил, что M1X Global собрала редкое сочетание опыта в сфере правительства, рынков капитала и криптовалют, необходимое для масштабирования этой модели до институционального уровня.
Часто задаваемые вопросы
Что M1X Global объявила в понедельник?
M1X Global объявила о привлечении 5,5 миллиона долларов в посевном раунде финансирования под руководством Paradigm, при этом Breed VC был единственным другим инвестором. Переподписанный раунд акционерного финансирования доводит общий объем финансирования компании до 8,5 миллиона долларов после закрытого в марте ангельского раунда на 3 миллиона долларов.
Что такое USDM1 и как он структурирован?
USDM1 — это токенизированный, номинированный в долларах США суверенный долговой инструмент, обеспеченный один к одному казначейскими облигациями США и выпущенный нативно Республикой Маршалловы Острова на публичном блокчейне. Он был изначально выпущен на Stellar, а также доступен на Canton и Solana. USDM1 хранится на федерально регулируемой платформе Anchorage Digital и структурирован как неподверженный банкротству в соответствии с законодательством штата Нью-Йорк.
Какие учреждения использовали USDM1 в рабочих группах?
M1X Global заявила, что USDM1 использовался в институциональных рабочих группах с участием Bank of America, Citadel Securities, Virtu Financial, Tradeweb и DTCC для оценки того, как суверенный долг, выпущенный на блокчейне, может улучшить мобильность залога и расчеты.
