Lloyds Banking Group, управляющий активами Aberdeen, и цифровая биржа активов Archax завершили первые в Великобритании сделки по обмену валют (FX) с использованием токенизированных реальных активов в качестве обеспечения. Пилот проводился в сети Hedera в рамках регулируемого цифрового инвестиционного фреймворка, что стало шагом к интеграции блокчейн-технологий в институциональные финансовые рынки и модернизации управления обеспечением. Инициатива была направлена на демонстрацию более быстрого расчёта и улучшенного управления обеспечением за счёт применения токенизированных акций денежного рынка фонда Aberdeen и оцифрованных гособлигаций правительства Великобритании в качестве обеспечения. Традиционные системы управления обеспечением часто зависят от ручных процедур проверки и приводят к задержкам расчётов, создавая операционные узкие места в периоды повышенной рыночной волатильности. Великобритания ежедневно обрабатывает около 5,4 триллиона долларов в сделках по обмену валют и процентным деривативам, и финансовые институты продолжают изучать технологии, которые могут повысить мобильность обеспечения и сократить задержки расчётов.
Пилот демонстрирует более быстрый расчёт с помощью токенизированных фондов денежного рынка и оцифрованных gilt’ов
Пилот завершил первые в Великобритании FX-сделки, обеспеченные токенизированными реальными активами, продемонстрировав, как регулируемая блокчейн-инфраструктура может поддерживать институциональные финансовые операции. В инициативе использовались токенизированные акции денежного рынка фонда Aberdeen наряду с оцифрованными гособлигациями правительства Великобритании, известными как gilt’ы, в качестве обеспечения для FX-транзакций между Lloyds Banking Group и Aberdeen. Оба класса активов были выпущены в цифровой форме и напрямую управлялись в блокчейне, показывая альтернативный подход к обработке гарантий сделок на оптовых финансовых рынках.
Блокчейн-ориентированный пилот стремился решить давние проблемы за счёт того, что токенизированное обеспечение могло перемещаться между контрагентами почти в режиме реального времени. Более быстрые переводы могут улучшить управление ликвидностью и сократить операционную сложность, связанную с традиционными процедурами расчётов и маржирования. Когда рыночные цены колеблются быстро, институтам часто приходится перемещать обеспечение в короткие сроки. Задержки могут усиливать давление на ликвидность и, в некоторых случаях, вынуждать продавать активы для выполнения требований по марже. Система позволяла участникам программировать и передавать токенизированные активы почти мгновенно через блокчейн-инфраструктуру, оптимизируя процессы расчётов и снижая административные затраты, связанные с перемещением обеспечения.
Archax обеспечивает инфраструктуру FCA-регулирования в сети Hedera
Archax — первая в Великобритании Financial Conduct Authority (FCA)-regulated digital asset exchange and tokenization platform и токенизационная платформа, регулируемая Управлением по финансовому регулированию и надзору (FCA), — сыграла ключевую роль в инициативе. Компания отвечала за выпуск, передачу и сохранность токенизированных единиц денежного рынка фонда и оцифрованных gilt’ов в сети Hedera, связывая регулируемый финансовый надзор с блокчейн-управлением активами.
Пилот также использовал сеть передачи обеспечения децентрализованных финансов (DeFi) Archax Nest с разрешённым доступом. В отличие от публичных DeFi-сред, permissioned DeFi ограничивает участие уполномоченными организациями, позволяя банкам, управляющим активами и торговым компаниям пользоваться преимуществами блокчейн-технологий при сохранении нормативного соответствия и институциональных стандартов безопасности. Применяя токенизированные единицы фондов денежного рынка и оцифрованные гособлигации правительства Великобритании, проект продемонстрировал передачу обеспечения почти в режиме реального времени, которая может улучшить управление ликвидностью и снизить сложность расчётов для финансовых организаций.
Отчёт с поддержкой HM Treasury признаёт инициативу ведущей инновацией цифрового рынка
Пилот получил признание в отчёте HM Treasury-backed Wholesale Digital Markets Champion, где инициативу определили как один из ведущих примеров инноваций цифрового оптового рынка. В отчёте рассматривались пути расширения внедрения блокчейна на финансовых рынках Великобритании и подчёркивалась токенизация обеспечения как важная область для дальнейшего развития.
Aberdeen указала, что её выбор Hedera был обусловлен прозрачностью сети, моделью управления и энергоэффективным дизайном. Компания также сочла инфраструктуру Hedera институционального уровня особенно подходящей для регулируемых финансовых сценариев, требующих одновременно масштабируемости и безопасности. Структура управления Hedera, над которой работает совет крупных глобальных организаций, обеспечивает дополнительный уровень институционального надзора, поддерживая при этом высокопроизводительные операции блокчейна. Эти характеристики способствовали пригодности сети для пилота с FX-обеспечением.
FAQ
Что сделали Lloyds, Aberdeen и Archax в рамках пилота?
Lloyds Banking Group, Aberdeen и Archax завершили первые в Великобритании сделки по обмену валют (FX) с использованием токенизированных реальных активов в качестве обеспечения. Пилот проводился в сети Hedera, а в качестве обеспечения для FX-транзакций использовались токенизированные акции денежного рынка фонда Aberdeen и оцифрованные гособлигации правительства Великобритании.
Почему пилот использовал блокчейн для управления обеспечением?
Блокчейн-ориентированный пилот стремился решить проблемы в традиционных системах управления обеспечением, которые часто зависят от ручных процедур проверки и приводят к задержкам расчётов. Инициатива позволила токенизированному обеспечению перемещаться между контрагентами почти в режиме реального времени, улучшая управление ликвидностью и снижая операционную сложность, связанную с традиционными процедурами расчётов и маржирования.
Какую роль сыграл Archax в инициативе?
Archax — первая в Великобритании Financial Conduct Authority (FCA)-regulated digital asset exchange and tokenization platform и токенизационная платформа, регулируемая Управлением по финансовому регулированию и надзору (FCA), — отвечал за выпуск, передачу и сохранность токенизированных единиц денежного рынка фонда и оцифрованных gilt’ов в сети Hedera. Пилот также использовал сеть передачи обеспечения децентрализованных финансов (DeFi) Archax Nest с разрешённым доступом, которая ограничивает участие уполномоченными организациями, сохраняя нормативное соответствие и институциональные стандарты безопасности.
