Акции KOSPI вызвали рекордные 29 357 случаев VI на фоне экстремальной волатильности

Корейская биржа сообщила, что в первом полугодии на фондовом рынке KOSPI было зафиксировано рекордное количество случаев срабатывания прерывателя волатильности (VI) — 29 357, что является самым высоким показателем за любой полугодовой период за всю историю. Рост числа срабатываний произошёл на фоне того, что KOSPI пробил отметку 5000 в январе и превысил 9000 18-го числа прошлого месяца, что было вызвано ралли акций полупроводниковых компаний, спровоцировавшим агрессивные покупки и краткосрочную фиксацию прибыли. Среди способствующих факторов — геополитические риски, такие как начало войны между США и Ираном, а также запуск на внутреннем рынке кредитных ETF на отдельные акции. Система рыночных предупреждений Корейской биржи достигла беспрецедентного уровня: количество обозначений «инвестиционный риск» — самой высокой категории предупреждений — выросло в двадцать раз по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Количество срабатываний VI на KOSPI достигло 29 357 случаев в первом полугодии

Согласно данным Корейской биржи от 5-го числа, в первом полугодии было зафиксировано 29 357 случаев срабатывания VI, что превышает предыдущий полугодовой рекорд в 24 401 случай, установленный в первом полугодии 2020 года на фоне пандемии COVID-19. Механизм VI служит демпфером волатильности для отдельных акций, переводя затронутые ценные бумаги на режим единой цены на две минуты при срабатывании.

Внутридневная волатильность достигла 3,30%, второй по величине показатель за всю историю

Средний уровень внутридневной волатильности KOSPI в первом полугодии составил 3,30%, что является вторым по величине показателем за всю историю. Абсолютный рекорд остаётся на уровне 3,51%, зафиксированном в первом полугодии 1998 года. Внутридневная волатильность рассчитывается путём деления разницы между дневным максимумом и минимумом на среднее значение этих двух величин; чем больше колебания индекса, тем выше показатель волатильности.

Ралли KOSPI усиливает колебания рынка

KOSPI впервые пробил уровень 5000 в январе и продолжил рост, превысив 9000 18-го числа прошлого месяца. По мере усиления ралли, возглавляемого акциями полупроводниковых компаний, выросли объёмы агрессивных покупок и краткосрочной фиксации прибыли, что усилило колебания рынка. Геополитические риски, включая начало войны между США и Ираном, а также запуск на внутреннем рынке кредитных ETF на отдельные акции, ещё больше увеличили волатильность.

Количество обозначений «инвестиционный риск» выросло в двадцать раз

Количество обозначений «инвестиционный риск» — высшей категории в системе рыночных предупреждений Корейской биржи — в первом полугодии достигло 43 случаев по сравнению с 2 случаями в аналогичном периоде прошлого года. Биржа использует трёхуровневую систему («осторожность при инвестировании», «предупреждение об инвестировании», «инвестиционный риск») для предупреждения инвесторов о возможной недобросовестной торговле акциями, демонстрирующими концентрированную торговлю на небольшом количестве счетов или быстрый рост цен. Акции, получившие статус «предупреждение об инвестировании», могут быть приостановлены в торговле, если цены продолжат расти после присвоения статуса. Акции категории «инвестиционный риск» приостанавливаются на один день по факту присвоения статуса. Количество обозначений «предупреждение об инвестировании» составило 379 случаев, что более чем в десять раз превышает показатель прошлого года в 35 случаев, в то время как количество обозначений «осторожность при инвестировании» достигло 2 944 случаев против 271 случая в прошлом году.

Часто задаваемые вопросы

Что вызвало рекордное количество срабатываний VI по акциям KOSPI в первом полугодии?
Корейская биржа сообщила о 29 357 срабатываниях VI на фоне того, что KOSPI пробил отметку 5000 в январе и превысил 9000 18-го числа прошлого месяца. Ралли акций полупроводниковых компаний привлекло агрессивные покупки и краткосрочную фиксацию прибыли, в то время как геополитические риски, такие как начало войны между США и Ираном, а также запуск на внутреннем рынке кредитных ETF на отдельные акции, усилили волатильность.

Как уровень внутридневной волатильности KOSPI соотносится с историческими показателями?
Средний уровень внутридневной волатильности KOSPI в первом полугодии составил 3,30%, что является вторым по величине показателем за всю историю. Абсолютный рекорд остаётся на уровне 3,51%, зафиксированном в первом полугодии 1998 года. Внутридневная волатильность измеряется как разница между дневными максимумами и минимумами, делённая на их среднее значение.

Что такое обозначения «инвестиционный риск» в системе Корейской биржи?
Обозначения «инвестиционный риск» представляют собой высший уровень предупреждения в трёхуровневой системе рыночных предупреждений Корейской биржи. Акции получают этот статус при наличии признаков потенциальной недобросовестной торговли, таких как концентрированная торговля или быстрый рост цен. Акции категории «инвестиционный риск» приостанавливаются на один день по факту присвоения статуса. В первом полугодии было зафиксировано 43 обозначения «инвестиционный риск» по сравнению с 2 случаями в аналогичном периоде прошлого года.