Инвесторы-частные лица, понесшие убытки по облигациям аффилированной компании JoongAng Group, 13-го потребовали, чтобы Служба финансового надзора (FSS) проверила весь процесс эмиссии, размещения и продаж облигаций JTBC — корпоративных облигаций и электронных краткосрочных облигаций. Юридическая команда, представляющая пострадавших от инвестиций в облигации JoongAng Group, провела брифинг в Сеуле и 10-го подала в FSS ходатайство от имени 250 жертв с общими потерями порядка 32,52 млрд вон. Пострадавшие утверждают, что в феврале JTBC выпустила необеспеченные публичные облигации на 93 млрд вон, но примерно через четыре месяца — 20,6 млрд вон по краткосрочному долгу — допустила дефолт, что запустило процедуры реабилитации и ускорило предъявление требований по всем публичным облигациям на 245 млрд вон. Юридическая команда заявляет, что на момент выпуска JTBC фактически находилась в состоянии полной эрозии капитала: при капитале 19 млрд вон, но после исключения 154,4 млрд вон гибридных долговых инструментов, классифицированных как капитал, чистый капитал составил отрицательные 135,4 млрд вон, — и при этом утверждает, что финансовые компании не отфильтровали признаки неплатёжеспособности эмитента и не обеспечили надлежащее раскрытие рисков индивидуальным инвесторам.
250 пострадавших заявили о потерях на 32,52 млрд вон по облигациям JTBC
Юридическая команда 10-го подала ходатайство в интересах 250 пострадавших с потерями примерно 32,52 млрд вон. На инвесторов в биржевые корпоративные облигации пришлось 211 жертв и 23,52 млрд вон потерь; включение инвестиций по усмотрительным инвестиционным мандатам — 29 жертв и 5,55 млрд вон; вложения в электронные краткосрочные облигации — 10 жертв и 3,45 млрд вон. Внутренняя сводка юридической команды показывает примерно 450 индивидуальных счетов и суммы инвестиций на общую сумму порядка 76 млрд вон. Регистрация пострадавших продолжается.
Юридическая команда утверждает: JTBC выпускала облигации в состоянии эрозии капитала
Юридическая команда утверждала, что на момент выпуска корпоративных облигаций JTBC фактически находилась в состоянии полной эрозии капитала. Общий капитал на конец 2025 года составлял 19 млрд вон, но после исключения 154,4 млрд вон гибридных ценных бумаг, классифицированных как капитал, чистый капитал достиг отрицательных 135,4 млрд вон. В феврале JTBC выпустила необеспеченные публичные облигации на 93 млрд вон, но примерно через четыре месяца не погасила 20,6 млрд вон по краткосрочному долгу, связанному с электронными краткосрочными облигациями. Затем компания подала заявление о реабилитации, а информация об ускорении погашения по всем публичным облигациям на 245 млрд вон была раскрыта.
Пострадавшие требуют расследования due diligence Shinhan Investment Securities
Юридическая команда потребовала расследовать, почему Shinhan Investment Securities — ведущий андеррайтер — включила в свой корпоративный отчёт due diligence риски, такие как эрозия капитала, накопленные дефициты и краткосрочные заимствования, но при этом в инвестиционном проспекте указала, что «погашение основной суммы и процентов будет проходить беспрепятственно». Команда также поставила под сомнение, почему андеррайтер ссылался на потенциальную поддержку со стороны аффилированных структур как основание для осуществимости погашения, если рейтинговые агентства не отражали такую возможность, и почему объём выпуска был увеличен до 93 млрд вон, хотя прогноз участия спроса составлял лишь 77 млрд вон. Адвокат Ли Бок-хён заявил: «Смысл связанных прецедентов в том, что если после андеррайтинга становится известно значимая информация, влияющая на инвестиционное решение, её необходимо соответствующим образом раскрыть рынку. FSS должна проверить, знала ли Shinhan Investment Securities или могла ли знать, что объём будет распределён среди частных лиц».
Юридическая команда утверждает о недостаточном раскрытии рисков при размещении и продажах облигаций
Юридическая команда утверждала, что раскрытие рисков не было должным образом осуществлено в ходе процесса размещения и продаж. Команда заявила, что даже после раскрытия факта эрозии капитала в заявлениях компаний по ценным бумагам делался акцент на ставке купона 8% без отдельных предупреждений, и что накануне дефолта было продано облигаций примерно на 440 млн вон. В отношении Kiwoom Securities команда заявила, что получила записи продажников, где они инструктировали клиентов зарегистрироваться для отказа от happy call в процессе продаж электронных краткосрочных облигаций.
Пострадавшие описывают потери как сбережения и пенсионные деньги
Пострадавшие обратились с доводом, что они не спекулянты, охотящиеся за высокими ставками, а обычные люди, которые пытаются обеспечить средства к жизни и пенсионные накопления. Пострадавший Шин заявил: «Мой отец доверял названию вещателя и предложил облигации членам семьи. Если бы он подумал, что это рискованное дело, он бы никогда не рекомендовал. Инвестиционный проспект, который я внимательно изучал, гласил: „Погашение основной суммы и процентов будет проходить беспрепятственно“. Пожалуйста, тщательно расследуйте, выполнили ли финансовые учреждения свою обязанность по разъяснению». Пострадавший Ан, 64 года, который работает подённым работником, заявил, что купил облигации, чтобы дополнять расходы на жизнь за счёт 360 тыс. вон ежемесячного процентного дохода. Он обратился: «Люди говорят: „это ваша вина — вы вложились в высокие ставки“, но я думал, что вещательная станция, которая ежедневно сообщает новости, заслуживает доверия. Это был выбор, который я сделал только чтобы выжить. Эти деньги — как моя жизнь».
Юридическая команда просит расширить проверку FSS и сохранить данные
Юридическая команда подчеркнула, что масштаб проверки должен быть расширен за пределы Shinhan Investment Securities и Kiwoom Securities и включать Hanyang Securities (андеррайтер электронных краткосрочных облигаций), фирмы по усмотрительным инвестициям, брокерские компании на бирже и рейтинговые агентства, а связанные материалы должны быть немедленно сохранены. Адвокат Ли заявил: «Мы будем добиваться ответственности финансовых компаний за то, почему они не знали о рисках, которые обычные люди могли подтвердить по материалам раскрытия, или почему они не уведомили рынок, даже если знали. При необходимости мы попросим FSS провести расследование проблем с управлением средствами JoongAng Group или инициируем другие уголовные процедуры».
FAQ
Что требовали жертвы облигаций JTBC 13-го?
Частные инвесторы, понесшие убытки по облигациям аффилированной компании JoongAng Group, 13-го потребовали, чтобы Служба финансового надзора проверила весь процесс эмиссии, размещения и продаж облигаций JTBC — корпоративных облигаций и электронных краткосрочных облигаций. Юридическая команда 10-го подала ходатайство от имени 250 жертв с общими потерями на сумму порядка 32,52 млрд вон.
Почему облигации JTBC допустили дефолт примерно через четыре месяца после выпуска?
JTBC выпустила в феврале необеспеченные публичные облигации на 93 млрд вон, но примерно через четыре месяца не погасила 20,6 млрд вон по краткосрочному долгу. Юридическая команда утверждает, что на момент выпуска JTBC фактически находилась в состоянии полной эрозии капитала: чистый капитал составлял отрицательные 135,4 млрд вон после исключения гибридных ценных бумаг, и что финансовые фирмы не обеспечили надлежащее раскрытие рисков индивидуальным инвесторам.
Какие обвинения предъявляли жертвы Shinhan Investment Securities?
Пострадавшие требовали расследовать, почему Shinhan Investment Securities включила в отчёт due diligence риски, такие как эрозия капитала и накопленные дефициты, но при этом в инвестиционном проспекте указала, что «погашение основной суммы и процентов будет проходить беспрепятственно». Юридическая команда также поставила под сомнение, почему андеррайтер увеличил объём выпуска до 93 млрд вон, хотя прогноз участия спроса составлял лишь 77 млрд вон.
