Прогноз Hanwha Ocean: операционная прибыль превысит 500 миллиардов вон во 2 квартале

Ожидается, что Hanwha Ocean впервые во 2 квартале превысит 500 миллиардов вон по квартальной операционной прибыли, чему способствуют расширение строительства высокоценных газовозов СПГ/перевозчиков сжиженного природного газа (СПГ). Консенсус восьми ведущих отечественных инвесткомпаний прогнозирует выручку за 2 квартал на уровне 4,5841 триллиона вон, операционную прибыль 573,8 миллиарда вон и чистую прибыль 533,2 миллиарда вон. Это означает годовой рост выручки на 39,16%, операционной прибыли на 54,39% и чистой прибыли на 259,09%. Прогноз фиксирует прорыв по сравнению с диапазоном выручки в 3 триллиона вон, который компания удерживала с прошлого года, одновременно открывая эпоху квартальной выручки в 4 триллиона вон.

Hanwha Ocean публикует рекордный прогноз прибыли за 2 квартал

Yonhap Infomax составил консенсус на основе прогнозов по прибыли за 2 квартал от восьми отечественных инвесткомпаний, которые за последний месяц представили свои оценки по результатам Hanwha Ocean. Ожидаемая операционная прибыль в 573,8 миллиарда вон превысит предыдущий рекорд компании в 441,1 миллиарда вон, установленный в 1 квартале. Максимальный прогноз операционной прибыли среди аналитиков достиг 658 миллиардов вон. Данные консенсуса показывают рост выручки на 39,16% по сравнению с тем же периодом прошлого года, при этом операционная прибыль и чистая прибыль увеличатся соответственно на 54,39% и 259,09% год к году.

Источник: Hanwha Ocean

Сектор коммерческих судов обеспечивает рост прибыли

Аналитики объясняют улучшение результатов подразделением коммерческих судов. Увеличение объемов поставок связано с ростом количества рабочих дней и повышением производительности. Началось признание выручки по высокоценным проектам, заказы на которые сделаны с 2023 года. Ожидается, что подразделение специальных судов понесло операционный убыток из-за роста затрат на продажи и административных расходов, а также из-за отражения выручки по низкоприбыльным проектам.

Компания нацелена на глобальные оборонные и энергетические проекты

Недавно Hanwha Ocean не получила канадский контракт на проект Patrol Submarine Project (CPSP). Компания сохраняет контракты на оборонные проекты с Саудовской Аравией, Грецией и Филиппинами. Министерство обороны США выпустило запрос информации (RFI). Проект Namibia Venus FPSO (Floating Production Storage and Offloading), стоимостью 3 млрд долларов, ожидается завершить к концу этого месяца. Хан Сын-хан, аналитик SK Securities, заявил, что, хотя итог по канадскому CPSP оказался разочаровывающим, у компании есть заказы на военно-морские суда с крупными странами мира и она рассчитывает на импульс котировок благодаря заказам, основанным на конкурентоспособности подводных лодок, доказанной в конкуренции с TKMS Германии.

Акции Hanwha Ocean закрылись 14-го числа на уровне 76 800 вон. Средняя целевая цена по данным инвесткомпаний, предоставивших информацию для консенсуса, составляет около 135 000 вон.

Динамика цены акций Hanwha Ocean. Источник: экран Yonhap Infomax, номер 5000

FAQ

Какова прогнозная операционная прибыль Hanwha Ocean за 2 квартал?
Ожидается, что Hanwha Ocean получит 573,8 миллиарда вон операционной прибыли за 2 квартал по консенсусу восьми отечественных инвесткомпаний, что станет первым случаем, когда компания превысит 500 миллиардов вон по квартальной операционной прибыли.

Почему улучшились результаты Hanwha Ocean за 2 квартал?
Улучшение связано с подразделением коммерческих судов: рост объемов поставок за счет большего числа рабочих дней и повышения производительности в сочетании с признанием выручки по высокоценным проектам танкеров-газовозов СПГ, заказанных с 2023 года.

Какова текущая цена акций Hanwha Ocean и целевая цена?
Акции Hanwha Ocean закрылись 14-го числа на уровне 76 800 вон, при этом средняя целевая цена по данным инвесткомпаний составляет около 135 000 вон.