Согласно докладу East China Securities, опубликованному 13 июля, китайские страховщики меняют стратегию распределения по долгосрочным облигациям: переходят от наращивания дюрации к оптимизации структуры активов. В докладе отмечается, что хотя облигации с большой длительностью по-прежнему остаются основой портфелей активов страховщиков, простое продление сроков погашения не может компенсировать снижающиеся доходности в условиях низких процентных ставок. Подход к распределению эволюционировал и теперь направлен на балансировку подбора дюрации с компенсацией за временную премию и тактическими сроками: премия по доходности между 30-летними и 10-летними гособлигациями восстановилась после исторических минимумов, улучшив компенсацию по более долгосрочным вложениям.

Посмотреть источник

Дисклеймер: Информация на этой странице может быть получена из источников третьих сторон и предоставляется только для ознакомления. Она не отражает взгляды или мнения Gate и не является финансовой, инвестиционной или юридической рекомендацией. Торговля виртуальными активами связана с высоким риском. Пожалуйста, не основывайте свои решения исключительно на данных этой страницы. Подробнее смотрите в Дисклеймере.

Связанные новости

07-12 00:25

Иностранные инвесторы совершают ведущие покупки обратных ETF с мая (по настоящее время), чему способствует хеджирование кредитного плеча по отдельным акциям

07-11 21:07

Южная Корея планирует смягчить правила предоставления пенсионных выплат и разрешить заимствование

07-10 09:17

Южная Корея пересматривает снижение долгосрочных облигаций: спред доходности по срокам 10–30 лет расширяется

07-10 08:17

Выпуск облигаций на местном уровне достиг 5,87 триллиона юаней в первом полугодии 2026 года, установив рекордный максимум

07-10 05:17

Южнокорейская индустрия ценных бумаг ожидает расширение инвестиционной ротации во второй половине 2026 года, выход за рамки полупроводников

Детальный анализ