Банк Кореи повысил базовую ставку до 2,75% — впервые за 3,5 года

Банк Кореи 16-го повысил базовую ставку с 2,50% до 2,75%, что стало первым повышением за 3 года и 6 месяцев, сообщают 19-го финансовые источники. Ожидается, что повышение на 25 базисных пунктов приведет к росту ипотечных ставок по всему банковскому сектору. Губернатор Син Хён-сон заявил, что инфляция, как ожидается, будет оставаться выше целевого уровня в течение продолжительного периода, что требует сохранения курса на дальнейшее повышение ставок. Этот шаг происходит на фоне того, что уже выросли затраты банков на финансирование: июньский COFIX (Cost of Funds Index, индекс стоимости фондирования) поднялся на 0,15 процентного пункта до 3,05% — впервые выше 3% за 1 год и 5 месяцев с января прошлого года. Повышение ставки отражает переход центрального банка к циклу ужесточения для сдерживания сохраняющегося инфляционного давления в корейской экономике.

5 крупнейших банков сообщают об ипотечных ставках 4,13–6,58% по состоянию на 16-е

По состоянию на 16-е пять крупнейших банков — KB Kookmin, Shinhan, Hana, Woori и NH Nonghyup — сообщили о 6-месячных переменных ипотечных ставках в диапазоне от 4,13% до 6,58% по данным финсектора, опубликованным 19-го. Рост отражает корректировку COFIX за предыдущий день, которая служит ориентиром для расчета ипотечных ставок в банковской отрасли. Ипотечные ставки с фиксированной частью на 5 лет (гибридные) в этих же пяти банках составили 4,77%–7,49%, что выше на 0,84–1,26 процентного пункта по сравнению с уровнями на конец года 3,93%–6,23%. Аналитики отметили, что если текущая тенденция сохранится, верхняя граница ипотечных ставок с высокой вероятностью превысит 8% в течение года.

Июньский индекс COFIX вырос на 0,15 процентного пункта до 3,05%

Июньский COFIX, рассчитанный на основе новых выдач кредитов, поднялся до 3,05% — на 0,15 процентного пункта больше, чем в предыдущем месяце. Это означает, что индекс впервые с января прошлого года превысил 3%. COFIX отражает стоимость фондирования, понесенную восемью банками — включая Kookmin, Shinhan, Hana, Woori и Nonghyup — при привлечении капитала через депозиты, сберегательные счета и банковские облигации. Когда растут затраты банков на фондирование, растет и COFIX, а связанные с индексом ипотечные ставки следуют за ним. Наблюдатели за рынком отметили, что рост COFIX заранее отразил ожидаемое повышение базовой ставки: Банк Кореи фактически дал сигнал о решении до заседания монетарного комитета 16-го. Кроме того, 5-летняя доходность казначейских облигаций, являющаяся ориентиром для рыночных ставок, включая банковские бонды, выросла примерно с 3,2% в начале года до 4,0770% по состоянию на 16-е, увеличившись более чем на 0,8 процентного пункта.

Рынок закладывает еще три повышения ставки до 3,5%

Губернатор Син Хён-сон указал, что для дальнейшего роста ставок необходимо продолжение, заявив, что инфляция, как ожидается, будет оставаться выше целевого уровня в течение продолжительного периода. На заседании монетарного комитета 16-го Банк Кореи повысил базовую ставку на 25 базисных пунктов и оставил дверь открытой для дополнительных повышений. Участники рынка широко обсуждают сценарий, при котором центральный банк сделает еще три повышения по 25 базисных пунктов — в октябре и дважды в первой половине следующего года — доведя базовую ставку до 3,5%. Подтверждение того, что корейская экономика вошла в формальный цикл повышения ставок, непосредственно следует из официальных заявлений центрального банка 16-го.

Повышение ставки увеличивает ежегодную долговую нагрузку по ипотеке на 1,8 трлн вон

Согласно данным, переданным члену Национального собрания Ли Чон-вук Банком Кореи, увеличение базовой ставки на 0,25 процентного пункта приводит к ежегодному росту долговой нагрузки по процентам для заемщиков по ипотеке на 1,8 трлн вон, исходя из показателей за первый квартал. Средняя долговая нагрузка по процентам на одного заемщика растет с 5,843 млн вон до 6,139 млн вон, то есть на 296 тыс. вон. Если базовая ставка вырастет на 0,50 процентного пункта с 2,50%, дополнительная ежегодная долговая нагрузка по процентам достигнет 3,7 трлн вон; при увеличении на 0,75 процентного пункта дополнительные ежегодные процентные расходы составят 5,5 трлн вон. Рост базовой ставки и соответствующее увеличение ипотечных ставок с высокой вероятностью приведут к более тяжелой нагрузке по процентам для заемщиков.

FAQ

Что сделал Банк Кореи 16-го в отношении базовой ставки?

Банк Кореи 16-го повысил базовую ставку с 2,50% до 2,75%, что стало повышением на 25 базисных пунктов и первым повышением ставки за 3 года и 6 месяцев. Губернатор Син Хён-сон заявил, что инфляция, как ожидается, будет оставаться выше целевого уровня в течение продолжительного периода, что требует сохранения курса на дальнейшее повышение ставок.

Как изменился июньский индекс COFIX и что это значит для ипотечных ставок?

Июньский COFIX вырос на 0,15 процентного пункта до 3,05% — впервые выше 3% за 1 год и 5 месяцев с января прошлого года. COFIX отражает стоимость фондирования восьми крупных банков и служит ориентиром для расчета ипотечных ставок. Когда COFIX растет, ипотечные ставки, связанные с индексом, увеличиваются соответствующим образом, в результате чего пять крупнейших банков по состоянию на 16-е сообщили о 6-месячных переменных ипотечных ставках 4,13%–6,58%.

Сколько добавляет повышение базовой ставки на 0,25 процентного пункта к ежегодной долговой нагрузке по ипотеке заемщиков?

Согласно данным Банка Кореи, переданным в Национальное собрание, увеличение базовой ставки на 0,25 процентного пункта приводит к ежегодному росту общей долговой нагрузки по процентам для заемщиков по ипотеке на 1,8 трлн вон, исходя из показателей за первый квартал. Средняя долговая нагрузка по процентам на одного заемщика растет на 296 тыс. вон — с 5,843 млн вон до 6,139 млн вон.