Akulaku расширяет стратегию BNPL на города второго и третьего эшелонов в Индонезии

Akulaku в Индонезии меняет стратегию роста в формате buy-now-pay-later (BNPL) и переносит фокус на недостаточно обслуживаемые регионы за пределами Явы: нацеливается на города второго и третьего эшелонов в Суматре, Сулавеси и Калимантане. Об этом говорится в интервью с Перри Барманом, президент-директором Akulaku Indonesia. Решение принимается на фоне ускорения рынка BNPL в Индонезии: объем транзакций с использованием BNPL растет на 53% в годовом выражении и достигает 12,6 трлн индонезийских рупий (726 млн долларов США) по состоянию на февраль, согласно данным Агентства финансовых услуг Индонезии.

Показатели самой Akulaku отражают этот импульс рынка. В 2024 году выручка компании выросла на 68% в годовом выражении до 86 млн долларов США, а чистая прибыль увеличилась на 55% до 5,6 млн долларов США. Объем финансирования (выдачи) поднялся на 23% за тот же период до 426 млн долларов США, и Барман заявил, что компания нацелена на еще один рост с двузначными показателями в кредитном портфеле в этом году. Ранее компания закладывала объем выдачи финансирования на уровне 473 млн долларов США, что соответствует росту на 12%, на 2026 год.

Текущее положение на рынке и сеть мерчантов

Сейчас Akulaku доступна как способ оплаты примерно у 20 000 офлайн-мерчантов по всей Индонезии. В онлайне компания работает через маркетплейс-приложение, которое было скачано более 100 млн раз в Google Play Store. Также у компании есть партнерства с другими игроками электронной коммерции, включая TikTok Shop и Lazada.

В настоящее время на офлайн-сегмент приходится около 25% бизнеса компании, остальное поступает от онлайновых предложений. Барман отметил, что компания «чувствует себя комфортно» с таким соотношением, поскольку ключевой бизнес Akulaku по-прежнему сосредоточен на онлайн-услугах BNPL. Самое недавнее: компания заключила партнерство с сетью гипермаркетов Transmart, которая управляет 45 магазинами по всей Индонезии, начиная с февраля. Среди других партнеров — сеть супермаркетов Alfamart, а также ритейлеры электроники Erafone, iBox и Digimap.

Стратегия устойчивого расширения

Барман подчеркнул, что расширение будет осуществляться «устойчиво»: приоритет — аккуратное привлечение кредитов при поддержке сильных процессов know-your-customer (знай своего клиента) и управления рисками. Один из способов, как Akulaku это делает, — интеграция ИИ в операционную деятельность: система помогает выявлять мошенничество и улучшать модель кредитного скоринга за счет анализа данных и поведения потребителей.

Компания также проводит программы финансовой грамотности, особенно в городах второго и третьего эшелонов, где потребители могут быть менее знакомы с использованием цифровых платежных приложений. В рамках расширения в этом году Akulaku планирует подключить новых мерчантов в городах, где уже присутствует.

Финансовое состояние и партнерства с банками

Показатель проблемных кредитов (NPL) у Akulaku составляет 1,1%, и компания описывает его как здоровый по сравнению с средним уровнем по BNPL-индустрии Индонезии — около 5%. В прошлом году Akulaku зафиксировала около 46 млн транзакций.

Akulaku не привлекает средства через выпуск акций; вместо этого компания сотрудничает с 16 банками, чтобы поддерживать свои продукты. В прошлом году Akulaku получила финансирование от Hana Bank, OK Bank и Allo Bank. Похожую стратегию использует конкурент Kredivo: он также работает с банками для распределения финансирования и расширяется в города второго и третьего эшелонов. Недавно Kredivo привлекла финансирование от DBS Indonesia в феврале.

Что касается денежных средств компании, которые снизились примерно на 59% до 13,2 млн долларов США к концу 2025 года, Барман заявил, что это «нормально», поскольку отражает рост выдач в рамках расширения. Он добавил, что денежная позиция компании остается «достаточной» и «управляемой». «В бизнесе финансирования ликвидность активно управляется и не может оцениваться только на основе денежной позиции в отдельно взятый момент времени», — сказал Барман.

Операционная эффективность и позиционирование на фоне макроэкономики

По словам Бармана, Akulaku не сталкивалась с каким-либо существенным влиянием со стороны макроэкономических факторов и глобальных геополитических условий. Спрос компании в основном формируется транзакциями на ежедневные нужды — небольшие суммы, короткие сроки и высокая частота. Барман отметил, что такие типы кредитов менее подвержены макроэкономической волатильности.

«Мы придерживаемся подхода “подождем и посмотрим” в отношении текущей макроэкономической ситуации», — заявил Барман. «Бывают моменты, когда мы ускоряемся, и моменты, когда нам нужно замедлиться».

В связи с этим Akulaku делает ставку на более эффективные операционные расходы, чтобы сохранять прибыльность в дальнейшем. Барман отметил, что стоимость фондирования компании улучшалась со временем, что позволяет снижать процентные расходы. Этому способствовали сильные показатели кредитоспособности, которые принесли доверие со стороны банков-партнеров.

«Часто бывает так, что компании расширяются агрессивно, но базовые фундаментальные показатели при этом не обязательно сильные. Вот этого мы и стараемся избежать», — добавил Барман.